自第一家網貸平臺拍拍貸2007年成立到現在，中國互聯網金融剛好走過10年。

過去10年，網貸行業(yè)經歷了由資本追捧帶來的野蠻生長，到跑路、問題平臺頻現引發(fā)廣泛質疑，再到監(jiān)管跟進、行業(yè)整改、綜合轉型的幾個階段。

業(yè)內人士表示，隨著監(jiān)管的逐步落地，網貸行業(yè)良好的市場前景不斷吸引傳統(tǒng)金融機構、互聯網巨頭、大型企業(yè)等積極布局，推動了金融行業(yè)的變革。

從狂飆突進到合規(guī)經營

2007年～2011年，這一階段的互聯網金融以信用借款為主，平臺多為互聯網公司，全國的網絡借貸平臺大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺不到10家。

隨著新一代智能手機的普及，從2011年開始，中國網民數量進入快速增長期，也帶動了網貸行業(yè)的發(fā)展。2011年～2012年這一階段，一些具有線下放貸經驗的民間公司開始關注網絡并嘗試開設P2P網貸平臺。

2013年～2014年，這一時期網貸平臺從240家左右增加到600家左右，P2P平臺的競爭日漸激烈，相關風險也在不斷積聚。

2014年以后是網貸行業(yè)以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調整期，但在監(jiān)管尚未密集出臺時，網貸陷入野蠻生長的困境。更嚴重的是，少數抱著“撈一把就走”僥幸心理的“偽P2P”也混跡網貸圈，打著網貸旗號，行集資詐騙之實。

2016年，監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，大力扶持合規(guī)運營的網貸平臺。同時也重拳打擊“偽P2P”的集資詐騙行為，加速網貸行業(yè)正本清源。數據顯示，截至2016年底，正常運營的平臺數為2448家，相比2015年減少了985家。

但在經歷了風風雨雨后，整個行業(yè)仍在不斷發(fā)展。網貸之家的數據顯示，截至今年7月底，網貸行業(yè)歷史累計成交量突破5萬億元大關，達50781.99億元;網貸行業(yè)貸款余額增至10897.08億元。

互聯網金融帶來哪些改變?

網貸之家研究中心總監(jiān)于百程對記者表示，網貸平臺肩負普惠金融的使命而出生，其有利于提升金融服務質量和效率，為金融業(yè)的發(fā)展提供了新思路。

“互聯網金融與傳統(tǒng)金融機構相互補充、相互促進，其能夠通過互聯網創(chuàng)新，有效解決傳統(tǒng)金融與實體經濟因信息不對稱、知識不對稱、服務不對稱造成的中小微企業(yè)融資難、融資貴等問題，實現資源的優(yōu)化配置，讓資金流向最需要的企業(yè)，從而激發(fā)實體經濟活力。”91金融CEO許澤瑋說。

開鑫金服總經理周治翰則表示，P2P網貸的出現，首先是降低了理財門檻。“P2P網貸投資正好補全了銀行理財門檻高，期貨、外匯、股市等安全性難以預估的缺陷，滿足了工薪族理財需求，降低了理財花費的時間與精力。”

此外，P2P網貸的出現，也彌補了個體戶和中小企業(yè)融資難和借款預期利率高的問題，縮減了民間高利貸的生存空間，同樣也減少了民間暴力催收事件的發(fā)生。

互聯網金融下半場該向哪發(fā)力?

業(yè)內人士指出，互聯網金融行業(yè)從2016年整改至今，行業(yè)的整頓已進入下半場，各具體整改項目逐步清晰，實力不強、無法達成整改項目的小弱平臺將被淘汰出局。

周治翰指出，金融科技是下一個發(fā)力點，但不能過度炒作。“大數據、區(qū)塊鏈、人工智能都是當下金融科技領域非?；鸬母拍睿€處于探索研究階段。為了行業(yè)長遠健康發(fā)展，互聯網金融從業(yè)機構應拒絕過分炒作概念，腳踏實地利用最新的科技提高風控水平，合規(guī)經營，提升客戶體驗服務。”

于百程則表示，普惠金融的價值定位，決定了網貸發(fā)展仍需往實體產業(yè)回歸。因此，網貸行業(yè)和實體產業(yè)的深度融合市場巨大，無論是實現企業(yè)客戶投融資需求的互聯網化、個性定制化，還是發(fā)揮互聯網高效便捷的優(yōu)勢，都大有可為。

狐貍金服相關負責人則表示，由于P2P平臺沒有放貸資質，受限于信息中介身份，收入僅為服務費、管理費等，盈利空間有限。而互聯網小額貸款的業(yè)務功能就要強大很多，包括辦理小額貸款、票據貼現等眾多業(yè)務。互聯網小額貸款領域或將成為兵家必爭之地。