盛產(chǎn)千萬富豪高管的杭州銀行(600926.SH)一筆本息合計近12億元的貸款很可能“打水漂”。

6月2日，杭州銀行公告，該行上海分行的一筆貸款訴訟迎來一審判決。上海金融法院就杭州銀行上海分行與上海璟合實業(yè)有限公司(以下簡稱“上海璟合”)、上海祝源企業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡稱“上海祝源”)及法定代表人葉羅彬等的金融借款合同糾紛一案作出判決，杭州銀行作為原告獲勝訴，涉案金額合計近12億元。

值得一提的是，在杭州銀行上海分行將這筆貸款發(fā)放給葉羅彬的公司上海璟合之前，葉羅彬旗下另一公司運天鋼鐵向杭州銀行上海分行的借款已經(jīng)逾期三個月。杭州銀行上海分行當時貸款審批的流程合規(guī)與否不得而知。

時代商學院注意到，截至6月8日，中國裁判文書網(wǎng)披露涉及杭州銀行的裁判文書已達67份，超過2019年整年(124份)的一半。

此外，杭州銀行的員工薪酬成本遠高于同行，尤其是監(jiān)事長和副行長的薪酬近兩年暴增，多位高管的身家在千萬元以上。其中，監(jiān)事長任勤民四年薪酬及分紅超825萬元，加上其持有的杭州銀行股份，任勤民的身家早已超過千萬元。

需注意的是，近幾年杭州銀行的利息凈收入占比均超7成，遠高于同行，而且其手續(xù)費及傭金凈收入占比整體呈持續(xù)下滑態(tài)勢，2019年其手續(xù)費及傭金凈收入占比僅7.78%，不及2016年的一半左右。

6月5日，時代商學院就上述問題向杭州銀行發(fā)函詢問，但截至本報告發(fā)布，仍未獲對方回復。在該行監(jiān)事長和多位副行長身家超過千萬元的喜人態(tài)勢下，董事長陳震山、行長宋劍斌該如何優(yōu)化內(nèi)控管理及經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)，助力杭州銀行再上一臺階?

一、近12億貸款恐“打水漂”

杭州銀行的公告顯示，上海金融法院就杭州銀行上海分行與上海璟合、葉羅彬等的金融借款合同糾紛一案作出判決，被告上海璟合于判決生效之日起十日內(nèi)向杭州銀行上海分行支付借款本金8.37億元、利息2.16億元，罰息7061萬元、復利5414萬元以及自2019年12月3日起至借款實際清償之日止的逾期還款罰息及復利，金額合計超11.7億元。

據(jù)了解，葉羅彬、上海璟合等向杭州銀行上海分行借的該筆貸款發(fā)生在2014年10月23日。葉羅彬另一公司運天鋼鐵向杭州銀行上海分行的一筆借款已經(jīng)逾期三個月。那么杭州銀行上海分行當時貸款審批的流程合規(guī)與否不得而知。

公開資料顯示，2013年9月，上海銀監(jiān)局核準了王立雄杭州銀行上海分行行長的任職資格。2017年，王立雄獲得升遷，當年11月，浙江銀監(jiān)局核準了王立雄杭州銀行副行長的任職資格。

年報顯示，2018年和2019年，王立雄副行長的年薪分別為207.26萬元、242.83萬元。同時，他還持有杭州銀行約71.7萬股股份。

另據(jù)上海市浦東新區(qū)人民法院發(fā)布的執(zhí)行裁定書(2019)滬0115執(zhí)恢2454號顯示，上海璟合涉案的另一違約貸款案例中，被執(zhí)行人上海祝源、上海璟合名下無可供執(zhí)行的財產(chǎn)。這意味著，杭州銀行的該筆貸款極大可能“打水漂”。

杭州銀行公告稱，已對本次訴訟所涉貸款計提相應(yīng)貸款損失準備，預計該訴訟事項不會對該行的本期利潤或期后利潤造成重大影響。

需注意的是，2016年末—2019年末，杭州銀行的不良貸款余額分別為40.04億元、45.19億元、50.85億元、55.33億元，呈持續(xù)上升態(tài)勢。這次涉案的近12億元違約貸款金額為2019年末杭州銀行不良貸款余額的1/4左右。

天眼查顯示，截至6月8日，中國裁判文書網(wǎng)披露涉及杭州銀行的裁判文書已達67份，超過2019年(124份)的一半，案由以信用卡糾紛和金融借款合同糾紛為主。

盡管杭州銀行表示該筆違約貸款不會對其當期及期后利潤造成重大影響，但時代商學院認為，杭州銀行近年來不良資產(chǎn)余額持續(xù)攀升，其風控能力有待改善。

二、監(jiān)事長任勤民四年薪酬及分紅超825萬

時代商學院發(fā)現(xiàn)，杭州銀行的員工薪酬成本遠高于同行，多位高管身家在千萬元以上，尤其是監(jiān)事長和副行長的薪酬近年增幅較大。

2019年，杭州銀行實現(xiàn)歸母凈利潤66億元，但員工薪酬總額高達41.12億元，約為當年歸母凈利潤的2/3;

而同為長三角省會城市的城商行，2019年，南京銀行(601009.SH)的歸母凈利潤為125億元，當年員工薪酬總額為58.58億元，與歸母凈利潤的比例僅47%，遠低于杭州銀行。

2019年末，兩家銀行的資產(chǎn)總額均超萬億元，南京銀行總資產(chǎn)較杭州銀行僅多3000億元左右，但歸母凈利潤相差近1倍。

需注意的是，2016—2019年，杭州銀行的關(guān)鍵管理人員薪酬總額分別為1238.3萬元、1519.6萬元、2280.8萬元、2524.5萬元，其中2019年的薪酬總額較2016年增長1.04倍，而2019年杭州銀行的歸母凈利潤較2016年僅增長64%。

2017年，杭州銀行試點職業(yè)經(jīng)理人制度，當年監(jiān)事長任勤民、副行長江波、副行長丁鋒、副行長敖一帆已轉(zhuǎn)換為職業(yè)經(jīng)理人。而董事長陳震山、行長宋劍斌的薪酬則仍參照杭州市對市屬國有企業(yè)負責人的薪酬考核政策執(zhí)行，由杭州市國資委牽頭考核，2019年兩人稅前報酬總額均為79.3萬元，行長宋劍斌還持有杭州銀行94.8萬股股票。

就在杭州銀行試點職業(yè)經(jīng)理人制度的2017年，副行長江波因違規(guī)短線交易杭州銀行股票，被上海證券交易所予以監(jiān)管關(guān)注，浙江證監(jiān)局對其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

2016—2019年，監(jiān)事長任勤民的稅前報酬總額分別為113.44萬元、123.01萬元、231.34萬元、266.36萬元，2018年較2017年暴增88.07%，遠超2018年杭州銀行歸母凈利潤增速(18.94%)，2016—2018年，監(jiān)事長任勤民的薪酬在該行一直排行第一，2019年則僅次于副行長丁鋒。

2016年，副行長江波、丁鋒、敖一帆三人的稅前報酬總額分別為93.11萬元、93.04萬元、91.87萬元，但2018年分別暴增至213.85萬元、212.88萬元、209.35萬元，兩年間薪酬總額增幅均超1.27倍。2019年，江波的稅前報酬總額再次增至249.14萬元，丁鋒的稅前報酬總額增至270.37萬元。

2019年，任勤民、江波、丁鋒三人分別持有杭州銀行94.08萬股、99.57萬股、94.08萬股。截至6月8日，杭州銀行收盤價為9.01元，上述高管的持股市值均超847萬元。如果加上當年的薪酬和分紅，他們的身家均在千萬元以上。敖一帆則持股71.74萬股，持股市值超646萬元。

2016—2019年，杭州銀行分別以10股派3元、10股派3元、10股派2.5元、10股派3.5元進行現(xiàn)金分紅。以監(jiān)事長任勤民為例，其四年將合計獲得稅前現(xiàn)金分紅91.01萬元(注：其間有送股)，加上其四年稅前報酬總額，則任勤民四年合計從杭州銀行獲得報酬及分紅825.16萬元，若疊加近847萬元的持股市值，則金額超1672萬元。作為一家城商行的監(jiān)事長，任勤民的薪酬相當可觀。

對比同行，2019年，南京銀行監(jiān)事長的稅前報酬總額僅64萬元，不及杭州銀行的1/4;副行長的個人稅前薪酬總額最低為58萬元，最高僅114萬元，遠低于杭州銀行。需注意的是，南京銀行的監(jiān)事長及三位副行長均未持有股份，另兩位副行長則分別持股45.63萬股、16.38萬股，持股市值分別約為360萬元、129萬元，遠低于杭州銀行。

三、中間業(yè)務(wù)占比持續(xù)下降

財報顯示，利息凈收入是杭州銀行營業(yè)收入的主要來源。2016—2019年，杭州銀行的利息凈收入分別為117億元、122.7億元、139.9億元、156.1億元，占營業(yè)收入的比重分別為85.21%、86.9%、82.05%、72.91%，占比遠超同行。

對比同行，2019年，寧波銀行(002142.SZ)的利息凈收入與營業(yè)收入的占比僅55.76%;南京銀行的利息凈收入與營業(yè)收入的占比僅65.91%，均遠低于杭州銀行。

非利息收入方面，2019年杭州銀行的投資收益為40.73億元，同比增長59.48%，占營業(yè)收入的比重為19.02%，較2016年的1.42%上升了17.6個百分點。

然而，中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營能力和創(chuàng)新能力的重要體現(xiàn)，杭州銀行在這一領(lǐng)域卻呈倒退狀態(tài)。

2016—2019年，杭州銀行的手續(xù)費及傭金凈收入分別為20.63億元、16.17億元、11.83億元、16.65億元，與營業(yè)收入的比重分別為15.03%、11.45%、6.94%、7.78%，金額和占比均呈持續(xù)下滑態(tài)勢。2019年，該行手續(xù)費及傭金凈收入與營業(yè)收入的占比僅為2016年的一半左右。

對比同行，2019年，寧波銀行的手續(xù)費及傭金凈收入與營業(yè)收入的占比為22.19%，南京銀行的手續(xù)費及傭金凈收入與營業(yè)收入的占比為12.47%，均遠超杭州銀行。

時代商學院認為，在當前經(jīng)濟下行和息差普遍收窄的情況下，依靠傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速增長的模式已難以為繼，提升中間業(yè)務(wù)收入是每家銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的必經(jīng)之路。杭州銀行的手續(xù)費及傭金凈收入占比近年持續(xù)下滑，或不利于其經(jīng)營風險的分散，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。(記者 孫一鳴)