近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)2020年年會(huì)上表示，資本市場(chǎng)作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，具有“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重要作用。發(fā)揮好資本市場(chǎng)的“中樞作用”，不僅會(huì)對(duì)工商百業(yè)的健康發(fā)展和千家萬(wàn)戶的切身利益產(chǎn)生積極影響，而且會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展乃至國(guó)際金融治理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

財(cái)務(wù)造假是證券市場(chǎng)“毒瘤”

閻慶民表示，上市公司是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“國(guó)之重器”，是雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展的“重要載體”，是履行社會(huì)責(zé)任的“模范代表”，是資本市場(chǎng)踐行“人民性”的源頭基礎(chǔ)。

截至5月末，我國(guó)境內(nèi)股票市場(chǎng)共有上市公司3868家，總市值59.61萬(wàn)億元，繼續(xù)保持全球第二大市值的股票市場(chǎng)地位。上市公司基本涵蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)90個(gè)行業(yè)大類(lèi)的“龍頭企業(yè)”。2019年，非金融類(lèi)上市公司數(shù)量約為同期全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的1%，但上市公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重達(dá)到42.61%，是當(dāng)之無(wú)愧的“國(guó)之重器”。

閻慶民強(qiáng)調(diào)，提高上市公司質(zhì)量，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的關(guān)鍵，也是上市公司監(jiān)管工作人民性的重要體現(xiàn)。尊重投資者、敬畏投資者、回報(bào)投資者，是上市公司應(yīng)盡之責(zé)。近年來(lái)上市公司投資者關(guān)系管理及投資者保護(hù)的意識(shí)逐步增強(qiáng)，上市公司敬畏投資者的文化氛圍正在形成。他指出，今年兩市上市公司預(yù)計(jì)現(xiàn)金分紅1.36萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高;2018年股份回購(gòu)制度改革以來(lái)，滬深兩市合計(jì)披露回購(gòu)方案536單，實(shí)際回購(gòu)金額近1100億元，日均回購(gòu)金額是改革之前的4.7倍，今年1月份-5月份，實(shí)施股份回購(gòu)的上市公司達(dá)199家，金額147.31億元。分紅和回購(gòu)的雙輪驅(qū)動(dòng)，使投資者特別是中小投資者的獲得感進(jìn)一步增強(qiáng)，也為維護(hù)疫情期間的市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。

在充分肯定上市公司取得巨大成績(jī)的同時(shí)，閻慶民表示，也應(yīng)看到，近年來(lái)上市公司財(cái)務(wù)造假、違規(guī)擔(dān)保、資金占用、操縱股價(jià)等違法犯罪行為屢禁不止，出現(xiàn)了一些影響惡劣的典型案例，引起了市場(chǎng)廣泛關(guān)注，給投資者合法權(quán)益造成了極大損害，也給上市公司的整體形象造成負(fù)面影響。上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息是證券市場(chǎng)健康有序運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場(chǎng)的“毒瘤”，必須堅(jiān)決從嚴(yán)從重打擊。

2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)累計(jì)對(duì)22家上市公司財(cái)務(wù)造假行為立案調(diào)查，對(duì)18起典型案件做出行政處罰，向公安機(jī)關(guān)移送財(cái)務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

閻慶民表示，相關(guān)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)的暴露，除了部分中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)執(zhí)業(yè)、“看門(mén)人”作用缺失等原因，從上市公司自身查找，根源可以歸納為“兩個(gè)不足，一個(gè)缺位”，誠(chéng)信意識(shí)不足、公司治理有效性不足，公眾公司責(zé)任義務(wù)缺位。

閻慶民表示，上市公司應(yīng)當(dāng)肩負(fù)起規(guī)范發(fā)展、提高質(zhì)量的第一責(zé)任和主體責(zé)任，堅(jiān)持敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專(zhuān)業(yè)、敬畏投資者，在新時(shí)代資本市場(chǎng)建設(shè)中展現(xiàn)擔(dān)當(dāng)作為，要做到守法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范治理。

四方面推動(dòng)上市公司質(zhì)量提升

“給投資者一個(gè)真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本手段，也是上市公司監(jiān)管工作的初心使命，更是證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作永恒不變、重中之重的工作主題。”閻慶民如是說(shuō)。

他表示，證監(jiān)會(huì)已啟動(dòng)“推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃”，明確了具體任務(wù)和完成時(shí)限。對(duì)于上市公司監(jiān)管工作，證監(jiān)會(huì)將會(huì)從以下四個(gè)方面來(lái)推動(dòng)：

一是堅(jiān)持制度優(yōu)先，推動(dòng)上市公司合規(guī)發(fā)展。對(duì)照新修訂的《證券法》，全面梳理完善上市公司監(jiān)管法規(guī)制度，形成以信息披露管理辦法、公司治理準(zhǔn)則、滬深交易所股票上市規(guī)則為中心的上市公司監(jiān)管制度體系，繼續(xù)推動(dòng)優(yōu)化完善上市公司信息披露、并購(gòu)重組、減持、退市等制度，構(gòu)建起與新證券法相配套的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系。

二是堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，持續(xù)強(qiáng)化上市公司監(jiān)管。圍繞新證券法施行，堅(jiān)持無(wú)知慣性違規(guī)以規(guī)范為主，惡意違規(guī)以打擊為主，持續(xù)強(qiáng)化上市公司監(jiān)管，特別是對(duì)于編報(bào)虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，說(shuō)假話、做假賬，資金占用、違規(guī)擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)苗頭或者已構(gòu)成違規(guī)事實(shí)的行為，必須予以嚴(yán)厲打擊，做到“打早、打小、打疼”。通過(guò)大幅提高違法違規(guī)成本，進(jìn)一步凈化市場(chǎng)環(huán)境、維護(hù)市場(chǎng)秩序，最終形成“良幣主導(dǎo)”的市場(chǎng)環(huán)境。

三是堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管控，防范化解上市公司重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。平穩(wěn)有序推進(jìn)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解。完善風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)調(diào)機(jī)制，信息互聯(lián)，措施共商。運(yùn)用好紓困、債轉(zhuǎn)股、融資置換、并購(gòu)重組等渠道和政策工具，打造典型案例，以點(diǎn)帶面取得更大突破。嚴(yán)格執(zhí)行分層次、差異化的股票質(zhì)押信息披露制度，控制限售股質(zhì)押。夯實(shí)上市公司大股東、實(shí)際控制人主體責(zé)任，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)展業(yè)要求，有序壓降第一大股東高比例質(zhì)押公司數(shù)量。同時(shí)，不斷拓寬退市渠道，健全退市機(jī)制，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市流程，加強(qiáng)退市監(jiān)管，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，提高上市公司質(zhì)量。

四是進(jìn)一步提升上市公司監(jiān)管效能。繼續(xù)探索完善“有獎(jiǎng)舉報(bào)”制度，并將其作為凈化資本市場(chǎng)的重要途徑，讓更多的市場(chǎng)參與者都加入到資本市場(chǎng)的生態(tài)凈化過(guò)程當(dāng)中，積極發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用。同時(shí)，加大對(duì)優(yōu)秀上市公司的新聞報(bào)道，講好中國(guó)上市公司故事，營(yíng)造上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好輿論環(huán)境。

閻慶民強(qiáng)調(diào)，無(wú)論是化解風(fēng)險(xiǎn)還是促進(jìn)發(fā)展，單靠證監(jiān)會(huì)“單兵突進(jìn)”很難完成，迫切需要各方努力、齊抓共管，形成“共建、共治、共享”的良好生態(tài)。

(記者 吳曉璐)