6月15日，中國人民銀行杭州中心支行發(fā)布公告稱，按照《信用評級業(yè)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)規(guī)定，對螞蟻信用評估有限公司(以下簡稱“螞蟻評估”)完成備案辦理。公開信息顯示，螞蟻評估于今年3月24日成立，注冊資本5000萬元，是螞蟻集團的全資子公司。

信用評級是金融市場運行的基礎設施，具有揭示債務人風險、幫助債權人決策的功能。浙江大學光華法學院教授、博士生導師、浙江大學互聯(lián)網金融研究院副院長李有星告訴《金融時報》記者：“企業(yè)信用評級是企業(yè)發(fā)行債券的‘敲門磚’，能夠使企業(yè)以合理的成本獲得直接融資。尤其在解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題上，企業(yè)信用評級作用很大。”對此，中商智庫首席研究員李建軍也談到，建立國家認可的信用評價體系和評價機構對中小企業(yè)進行信用評級，本質上是為中小企業(yè)進行信用背書和提供增信服務，有利于構建比較完整的中國企業(yè)信用體系，從而便利中小企業(yè)融資。

近期，央行發(fā)布信息顯示，根據(jù)國務院金融委統(tǒng)一部署，央行將推出11條金融改革措施，其中就有“推動信用評級行業(yè)進一步對內對外開放，允許符合條件的國際評級機構和民營評級機構在我國開展債券信用評級業(yè)務”的表述。此前，標準普爾及惠譽兩家國際評級機構先后獲準入華開展業(yè)務。至此，在《辦法》發(fā)布后，已有包括螞蟻評估在內的四家機構完成備案。螞蟻評估作為一家民營信用評級機構完成備案，也與這一趨勢相契合。

我國信用評級業(yè)經過三十多年的發(fā)展，取得長足進步，信用評級機構規(guī)模不斷壯大，評級技術不斷發(fā)展，評級結果更加趨于合理，社會認可度逐步提高，對促進我國金融市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

但同時，標準不夠統(tǒng)一、市場透明度不足、評級虛高等問題也影響了國內信用評級行業(yè)的發(fā)展，尤其是與國際評級機構相比差距較大。2018年8月，大公國際資信評估有限公司因存在典型評級違規(guī)行為，包括要求受評企業(yè)提供高價咨詢服務，受到證監(jiān)會和央行下屬的交易商協(xié)會聯(lián)合處罰，被勒令整頓一年，成為國內債市首個監(jiān)管部門聯(lián)合執(zhí)法的案例，也是首家被監(jiān)管處罰的評級機構。

2019年11月26日，人民銀行會同發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會發(fā)布了《辦法》，明確了行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策導向，建立健全統(tǒng)一監(jiān)管的制度框架。同時，《辦法》與國際評級監(jiān)管準則在加強外部監(jiān)管、提高市場透明度、促進行業(yè)公平競爭、強化責任追究等方面相銜接。

值得關注的是，《辦法》明確規(guī)定，監(jiān)管主體包括信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務管理部門，中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門;設立信用評級機構、評級機構設立分支機構、評級機構發(fā)生變更事項等，均應向所在地的信用評級行業(yè)主管部門省一級派出機構辦理備案?！掇k法》規(guī)定，在此辦法實施前已經開展信用評級業(yè)務的評級機構也要向備案機構辦理備案。

在業(yè)內專家看來，《辦法》的出臺能夠促進發(fā)揮信用評級在風險揭示和風險定價等方面的作用，有助于改善企業(yè)融資環(huán)境，防范金融風險，促進我國金融市場高質量發(fā)展。同時，也有助于彌補監(jiān)管短板，推動我國評級行業(yè)在新的歷史時期規(guī)范發(fā)展，邁上新臺階。此外，還有助于構建公平有序的競爭環(huán)境，促進信用評級業(yè)高水平對外開放。北京大學中國信用研究中心主任章政也表示，信用評級備案開啟了全信息條件下市場風險管理的新探索，對于提高評級的準確性和針對性、擴大市場交易規(guī)模、改善供給側質量具有重要意義。

總體來看，當前信用評級機構正從兩個方向切入發(fā)展，一是積極引入國際評級機構，二是加強備案管理。人民銀行、發(fā)展改革委等部門有關負責人此前也表示，將促進評級市場資源整合，形成具有一定國際影響力的國內信用評級機構，發(fā)揮行業(yè)引領示范作用。同時，加強國際評級監(jiān)管合作，建立跨境評級監(jiān)管協(xié)調機制。

據(jù)螞蟻評估總經理周衛(wèi)林介紹，在完成備案后，螞蟻評估將在現(xiàn)有信用評級監(jiān)管框架下，從信貸市場起步，以中小微企業(yè)為服務重點，促進評級結果在信貸市場的應用，進而探索中小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新，推動中小微企業(yè)直接融資，擴大中小微企業(yè)融資渠道，降低中小微企業(yè)融資成本。同時，螞蟻評估作為一個開放的平臺，將秉持開放、合作的心態(tài)，廣泛對接各方資源，積極拓展評級應用，助力信用評級市場健康發(fā)展。(記者 張末冬 馬玲)