“急用錢去哪兒?辦貸款，正規(guī)公司正規(guī)下款!”經(jīng)歷了一段時間的沉寂，小額貸款廣告又開始活躍起來。在各大社交群里，一些自稱“小額貸款公司借款”的業(yè)務(wù)員正在招攬客戶， “不下款不收費” 宣傳噱頭吸引了不少有資金需求的借款人的目光。但北京商報記者進一步調(diào)查卻發(fā)現(xiàn)，這些小額貸款公司通過暗箱操作，借手續(xù)費捆綁打起了“擦邊球”，游走在監(jiān)管邊緣，推波助瀾貸款資金入市，破壞現(xiàn)有的金融市場規(guī)則，加劇房地產(chǎn)、股市等行業(yè)的不穩(wěn)定因素。

手續(xù)費捆綁觸碰借貸紅線

以“周轉(zhuǎn)”等詞匯搜索，這樣的小額貸款群有數(shù)十個，“主營各種貸款、均可貸”，在表達了借款需求后，一位自稱從業(yè)三年的“小貸公司”業(yè)務(wù)員李嚴(化名)聯(lián)系到了北京商報記者，他介紹稱，自己是一家小額貸款公司的業(yè)務(wù)員，可以為用戶提供任何借款服務(wù)。從李嚴的口中記者了解到，在疫情的影響下，借款人申請借款的需求很高，小額貸款公司也將客戶劃為“三六九級”，優(yōu)先考慮有房、有車、有打卡工資的優(yōu)質(zhì)借款人，其次再考慮出現(xiàn)逾期記錄、征信不良的借款人。

“我們前期不收取任何費用，只有用戶貸款成功后才會收費，全程幫您辦理，年化利率12%-18%左右。”李嚴如是說。北京商報記者了解到，辦一筆貸款，小額貸款公司普遍收費為下款金額的5%。 “如果您用錢比較急但自身資質(zhì)有所欠缺，那我們可以幫你解燃眉之急，如果您申請10萬元借款、最后審核下款只有5萬元，那手續(xù)費也只收取下款資金的5%。”李嚴說道。

李嚴提到的年化利率僅有12%是否屬實?北京商報記者測算后發(fā)現(xiàn)，以用戶貸款金額10萬元，分36期還清為例，每期還款金額為3777元，利息總額為35972元，按照較科學(xué)的利率計算公式(IRR)計算可得，這筆借款的年利率為23.37%。但如果將5000元手續(xù)費平攤至每月還款金額來計算，每期還款金額為3961元，這筆借款的年利率為27.72%，已經(jīng)超過了民事法律應(yīng)予保護的固定利率為年利率24%的監(jiān)管紅線。如果一次性收取5000元手續(xù)費，利用年均復(fù)合增長率(Rate)公式計算，這筆借款的年利率為26.64%，也超過了監(jiān)管規(guī)定的紅線。

而更多的小額貸款公司則依托中介進行放貸，一家中介機構(gòu)人士更是直言，“對征信不好的用戶一般都推薦小額貸款，用戶只要提供身份證就可以，小額貸款公司負責材料包裝”。但當記者詢問公司名稱及是否有監(jiān)管核準的放貸牌照時，這些業(yè)務(wù)員只是聲稱“我們都是正規(guī)的公司，沒有前期費用、不存在詐騙的情況”。

對借手續(xù)費捆綁打利率“擦邊球”，麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對北京商報記者表示，存在此類現(xiàn)象的大概率是貸款中介，通過各種包裝、操作等與小額貸款公司的產(chǎn)品進行對接，但也不排除一些違規(guī)放貸的小額貸款公司。例如，借款人向貸款中介支付手續(xù)費，向金融機構(gòu)支付貸款利息，而貸款中介和金融機構(gòu)是兩個完全不同的主體。從單個主體來看，二者均未超過紅線，因此無法受到監(jiān)管明確約束，難有良策來維護自身權(quán)益。建議借款人通過正規(guī)渠道辦理貸款業(yè)務(wù)，莫存在“包裝下款”的僥幸心理，以免金融機構(gòu)發(fā)現(xiàn)后提前收回貸款而造成自身損失。

推波助瀾貸款資金入市

嚴打貸款資金違規(guī)入樓市、股市一直是監(jiān)管反復(fù)重申的重點，北京商報記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，用貸款資金炒股、買房在小額貸款公司業(yè)務(wù)員口中也都成為了可以操作的行為。

“我現(xiàn)在需要一筆資金炒股，你們可以操作嗎?”在交談中，業(yè)務(wù)員先是否定了記者的貸款需求，但當記者進一步追問是否可以“暗箱操作”時，多位小額貸款公司業(yè)務(wù)員均向記者透露，“可以做這筆貸款，并保證安全地把這筆錢拿出去”。

如何經(jīng)過多個操作環(huán)節(jié)，最后貸款資金流入樓市、股市，究其根源主要源自于取現(xiàn)后無法追蹤的漏洞。在調(diào)查過程中，北京商報記者了解到，一般情況下用戶只要在貸款下發(fā)后進行取現(xiàn)操作即可。一位業(yè)務(wù)員介紹，“放款成功后，用戶要做的第一件事就是取現(xiàn)，在取出現(xiàn)金后，再轉(zhuǎn)存入別人的賬號或者本人另一個賬號就可以，這本來就不是很復(fù)雜的事情，也是最簡單的方法”。

李嚴告訴記者，什么問題都能規(guī)避、錢到賬以后去銀行取現(xiàn)、然后去別的銀行存就可以，或者到賬以后用Pos機刷卡、然后轉(zhuǎn)到別的卡片;或者充值到第三方平臺，然后再提到別的卡，就可以操作。一位業(yè)內(nèi)資深觀察人士表示，因為市場需求的客觀存在和利益的驅(qū)動，正所謂有需求的地方就有市場，市場旺盛的借貸需求是其生存的根基。亂象背后，可以看出小額貸款公司存在貸款用途審核存在漏洞、違法成本較低等問題。

在零壹研究院院長于百程看來，銀保監(jiān)會多次強調(diào)嚴禁資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，嚴厲打擊“首付貸”等行為。限制信貸資金違規(guī)進入樓市，是落實“房住不炒”、脫虛向?qū)?、防控風(fēng)險的客觀需要，同時，將資金貸給沒有購房能力的個人用于購房，其業(yè)務(wù)風(fēng)險也比較大。

規(guī)范持牌經(jīng)營

近年來，“灰色小貸”屢禁不止，監(jiān)管對小額貸款行業(yè)的整治力度也在繼續(xù)，截至目前，包括北京、湖南、河南、四川、山西、天津在內(nèi)的多地均已開啟針對小額貸款公司的整治風(fēng)暴。雖然監(jiān)管嚴格督促各小額貸款公司嚴格整改，但小額貸款行業(yè)中出現(xiàn)的“高利貸”、不正規(guī)的“暴力催收”等問題仍然存在且更加隱蔽。

在蘇筱芮看來，小額貸款公司通過一些不規(guī)范的行為逐利資金會破壞現(xiàn)有的金融市場規(guī)則，加劇房地產(chǎn)、股市等行業(yè)的不穩(wěn)定因素。對小額貸款公司來說，應(yīng)對客戶資質(zhì)審核把關(guān)，不符合資質(zhì)的一律不下款，加強風(fēng)控識別，很大程度上減小高額手續(xù)費的存在空間。于百程進一步指出，小額貸款公司目前由地方金融監(jiān)管部門制定監(jiān)管辦法并進行監(jiān)管，但其監(jiān)管基本原則與銀行等持牌機構(gòu)應(yīng)一致。比如必須持牌經(jīng)營，貸款利率或者總貸款成本在市場化前提下，不得超過司法部門規(guī)定的上限，在營銷、催收等方面需要透明合規(guī)。(記者 岳品瑜 宋亦桐)