中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站近日公布的行政監(jiān)管措施決定書顯示,經(jīng)查,中郵證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中郵證券”)開展債券交易業(yè)務(wù)存在以下問題:

一是人員崗位混同,投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制和交收結(jié)算等關(guān)鍵崗位兼任,混合操作。

二是異常交易缺乏管控,2019年2月,資產(chǎn)運(yùn)營部以高于中證估值2.93%的價(jià)格將“17海發(fā)03”賣給財(cái)通資管,無法提供詢價(jià)記錄;2019年6月,資產(chǎn)運(yùn)營部以低于基準(zhǔn)利率214基點(diǎn)的價(jià)格與新華基金開展逆回購交易,相關(guān)交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備;2019年1月,資管分公司以偏離中證估值1.81%的凈價(jià)賣出“18新昌02”,異常交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備;2019年10月,西王債券已出現(xiàn)違約,資產(chǎn)運(yùn)營部以高于市場(chǎng)估值130.2%的凈價(jià)賣出西王債券,報(bào)備僅說明“雙方蹉商決定”。

三是信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)不完善,債券審批環(huán)節(jié)未全部納入系統(tǒng)管理,逆回購交易監(jiān)控指標(biāo)設(shè)置不充分并發(fā)現(xiàn)5筆逆回購交易首期質(zhì)押率超過100%,資管系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)閾值調(diào)整不審慎。

四是自營遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)交易對(duì)手管理制度缺位。

上述情況違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條、《證券公司內(nèi)部控制指引》第五十條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條、《中國人民銀行銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)〈關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易的通知〉》(銀發(fā)〔2017〕302號(hào))第二條等規(guī)定,反映出公司內(nèi)部控制等存在缺陷,經(jīng)營管理混亂。在債券異常交易監(jiān)控方面尤為薄弱,公司風(fēng)控部未及時(shí)全面掌握債券交易情況,也未主動(dòng)采取有效措施對(duì)異常交易的價(jià)格偏離度情況及交易意圖進(jìn)行核查,風(fēng)控重大不作為。

按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定,證監(jiān)會(huì)責(zé)令中郵證券改正,要求中郵證券采取有效措施,完善內(nèi)部管理,提升風(fēng)控水平。

此外,證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站于近日發(fā)布的另一篇行政監(jiān)管措施決定書顯示,當(dāng)事人資產(chǎn)運(yùn)營部投資經(jīng)理鄭文學(xué)兼任信評(píng)經(jīng)理,同時(shí)作為西王債相關(guān)交易投資經(jīng)理,吳昊作為西王債、“17海發(fā)03”以及新華基金開展逆回購交易的交易員,未妥善留存異常交易詢價(jià)記錄并向風(fēng)控部門充分明晰交易動(dòng)機(jī),對(duì)異常交易監(jiān)控與報(bào)備制度實(shí)際執(zhí)行流于形式,對(duì)中郵證券上述第二項(xiàng)違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任。

根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第十條、第三十二條的規(guī)定,證監(jiān)會(huì)決定對(duì)二人采取監(jiān)管談話措施,要求二人接受監(jiān)管談話。

經(jīng)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn),中郵證券成立于2002年9月17日,注冊(cè)資本50.60億人民幣,丁奇文為法定代表人、總經(jīng)理,宋英忠為董事長,中國郵政集團(tuán)公司為第一大股東,持股比例57.68%。

當(dāng)事人鄭文學(xué),碩士學(xué)歷,于2017年1月1日在國融證券從事一般證券業(yè),于2017年8月7日離職注銷,于2017年10月21日在中郵證券從事一般證券業(yè)務(wù)至今。

當(dāng)事人王昊,本科學(xué)歷,于2015年5月24日在中郵證券從事一般證券業(yè)務(wù)至今。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條規(guī)定:證券公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營的原則,建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度,防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理,不得與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機(jī)構(gòu),也不得將分支機(jī)構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。

《證券公司內(nèi)部控制指引》第五十條規(guī)定:證券公司自營業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、交易執(zhí)行、交易記錄、資金清算和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等職能應(yīng)相對(duì)分離;重要投資要有詳細(xì)研究報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及決策記錄。

《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條規(guī)定:證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理應(yīng)當(dāng)覆蓋所有業(yè)務(wù),各部門、各分支機(jī)構(gòu)、各層級(jí)子公司和全體工作人員,貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

《中國人民銀行銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)〈關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易的通知〉》(銀發(fā)〔2017〕302號(hào))第二條規(guī)定:參與者應(yīng)按照中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)(以下統(tǒng)稱各金融監(jiān)管部門)有關(guān)規(guī)定,加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理,健全債券交易合規(guī)制度。

(一)參與者應(yīng)根據(jù)所從事的債券交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度,建立貫穿全環(huán)節(jié)、覆蓋全業(yè)務(wù)的內(nèi)控體系,并通過信息技術(shù)手段,審慎設(shè)置規(guī)模、授信、杠桿率、價(jià)格偏離等指標(biāo),實(shí)現(xiàn)債券交易業(yè)務(wù)全程留痕。

(二)參與者應(yīng)將自營、資產(chǎn)管理、投資顧問等各類前臺(tái)業(yè)務(wù)相互隔離,在資產(chǎn)、人員、系統(tǒng)、制度等方面建立有效防火墻,且不得以人員掛靠、業(yè)務(wù)包干等承包方式開展業(yè)務(wù),或以其他形式放松管理、實(shí)施過度激勵(lì)。

(三)參與者的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、清算交收、財(cái)務(wù)核算等中后臺(tái)業(yè)務(wù)部門應(yīng)全面掌握前臺(tái)部門債券交易情況,加強(qiáng)對(duì)債券交易的合規(guī)性審查與風(fēng)險(xiǎn)控制。

(四)前中后臺(tái)等業(yè)務(wù)崗位設(shè)置應(yīng)相互分離,并由具備相應(yīng)執(zhí)業(yè)能力的人員專門擔(dān)任,不得崗位兼任或混合操作。

(五)金融監(jiān)管部門另有規(guī)定的,按照從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條規(guī)定:國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營管理混亂、設(shè)立賬外賬或者進(jìn)行賬外經(jīng)營、拒不執(zhí)行監(jiān)督管理決定、違法違規(guī)的證券公司,應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正,并可以采取下列措施:

(一)責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告;

(二)對(duì)證券公司及其有關(guān)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人給予譴責(zé);

(三)責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員,并報(bào)告結(jié)果;

(四)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利;

(五)對(duì)證券公司進(jìn)行臨時(shí)接管,并進(jìn)行全面核查;

(六)責(zé)令暫停證券公司或者其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的部分或者全部業(yè)務(wù)、限期撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。

證券公司被暫停業(yè)務(wù)、限期撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的,應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定安置客戶、處理未了結(jié)的業(yè)務(wù)。

對(duì)證券公司的違法違規(guī)行為,合規(guī)負(fù)責(zé)人已經(jīng)依法履行制止和報(bào)告職責(zé)的,免除責(zé)任。

《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第十條規(guī)定:證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)各部門、各分支機(jī)構(gòu)和各層級(jí)子公司(以下統(tǒng)稱下屬各單位)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)落實(shí)本單位的合規(guī)管理目標(biāo),對(duì)本單位合規(guī)運(yùn)營承擔(dān)責(zé)任。

證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)全體工作人員應(yīng)當(dāng)遵守與其執(zhí)業(yè)行為有關(guān)的法律、法規(guī)和準(zhǔn)則,主動(dòng)識(shí)別、控制其執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)其執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性承擔(dān)責(zé)任。

下屬各單位及工作人員發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為或者合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí),應(yīng)當(dāng)主動(dòng)及時(shí)向合規(guī)負(fù)責(zé)人報(bào)告。

《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條規(guī)定:證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的,中國證監(jiān)會(huì)可以采取出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令改正、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施;對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他責(zé)任人員,可以采取出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施。

證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定導(dǎo)致公司出現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善等情形的,對(duì)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員,依照《中華人民共和國證券投資基金法》第二十四條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條采取行政監(jiān)管措施。

以下為原文:

關(guān)于對(duì)中郵證券有限責(zé)任公司采取責(zé)令改正措施的決定

中郵證券有限責(zé)任公司:

經(jīng)查,我會(huì)發(fā)現(xiàn)你公司開展債券交易業(yè)務(wù)存在以下問題:一是人員崗位混同,投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制和交收結(jié)算等關(guān)鍵崗位兼任,混合操作。二是異常交易缺乏管控,2019年2月,資產(chǎn)運(yùn)營部以高于中證估值2.93%的價(jià)格將“17海發(fā)03”賣給財(cái)通資管,無法提供詢價(jià)記錄;2019年6月,資產(chǎn)運(yùn)營部以低于基準(zhǔn)利率214基點(diǎn)的價(jià)格與新華基金開展逆回購交易,相關(guān)交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備;2019年1月,資管分公司以偏離中證估值1.81%的凈價(jià)賣出“18新昌02”,異常交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備;2019年10月,西王債券已出現(xiàn)違約,資產(chǎn)運(yùn)營部以高于市場(chǎng)估值130.2%的凈價(jià)賣出西王債券,報(bào)備僅說明“雙方蹉商決定”。三是信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)不完善,債券審批環(huán)節(jié)未全部納入系統(tǒng)管理,逆回購交易監(jiān)控指標(biāo)設(shè)置不充分并發(fā)現(xiàn)5筆逆回購交易首期質(zhì)押率超過100%,資管系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)閾值調(diào)整不審慎。四是自營遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)交易對(duì)手管理制度缺位。

上述情況違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條、《證券公司內(nèi)部控制指引》第五十條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條、《中國人民銀行銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)〈關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易的通知〉》(銀發(fā)〔2017〕302號(hào))第二條等規(guī)定,反映出公司內(nèi)部控制等存在缺陷,經(jīng)營管理混亂。在債券異常交易監(jiān)控方面尤為薄弱,公司風(fēng)控部未及時(shí)全面掌握債券交易情況,也未主動(dòng)采取有效措施對(duì)異常交易的價(jià)格偏離度情況及交易意圖進(jìn)行核查,風(fēng)控重大不作為。按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定,現(xiàn)責(zé)令你公司改正。你公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施,完善內(nèi)部管理,提升風(fēng)控水平。

如果對(duì)本監(jiān)督管理措施不服,可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向我會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng),也可以在收到本決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議與訴訟期間,上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會(huì)

2020年6月23日

關(guān)于對(duì)鄭文學(xué)、吳昊采取監(jiān)管談話措施的決定

鄭文學(xué)、吳昊:

經(jīng)查,我會(huì)發(fā)現(xiàn)中郵證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱公司)在開展債券交易業(yè)務(wù)中存在以下問題:一是資產(chǎn)運(yùn)營部投資經(jīng)理鄭文學(xué)兼任信評(píng)經(jīng)理。二是異常交易監(jiān)控缺乏管控,資產(chǎn)運(yùn)營部多筆價(jià)格顯著偏離價(jià)格基準(zhǔn)的交易未向風(fēng)險(xiǎn)管理部門備案并作出合理說明,或存在詢價(jià)記錄缺失,相關(guān)交易包括:2019年2月,資產(chǎn)運(yùn)營部以高于中證估值2.93%的價(jià)格將“17海發(fā)03”賣給財(cái)通資管,無法提供詢價(jià)記錄;2019年6月,資產(chǎn)運(yùn)營部以低于基準(zhǔn)利率214基點(diǎn)的價(jià)格與新華基金開展逆回購交易,相關(guān)未向公司風(fēng)控部報(bào)備;2019年10月,西王債券已出現(xiàn)違約,資產(chǎn)運(yùn)營部以高于市場(chǎng)估值130.2%的凈價(jià)賣出西王債券,報(bào)備僅說明“雙方蹉商決定”。

上述情況違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條、《證券公司內(nèi)部控制指引》第五十條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條、《中國人民銀行銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)〈關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易的通知〉》(銀發(fā)〔2017〕302號(hào))第二條等規(guī)定,反映出公司內(nèi)部控制等存在缺陷,經(jīng)營管理混亂,在債券異常交易監(jiān)控方面尤為薄弱。資產(chǎn)運(yùn)營部鄭文學(xué)作為西王債相關(guān)交易投資經(jīng)理,吳昊作為西王債、“17海發(fā)03”以及新華基金開展逆回購交易的交易員,未妥善留存異常交易詢價(jià)記錄并向風(fēng)控部門充分明晰交易動(dòng)機(jī),對(duì)異常交易監(jiān)控與報(bào)備制度實(shí)際執(zhí)行流于形式,對(duì)此負(fù)有直接責(zé)任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第十條、第三十二條的規(guī)定,我會(huì)決定對(duì)你們采取監(jiān)管談話措施。請(qǐng)于2020年7月3日10:00攜帶有效的身份證件到我會(huì)(地址:北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈A座)接受監(jiān)管談話。

如果對(duì)本監(jiān)督管理措施不服,可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向我會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng),也可以在收到本決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議與訴訟期間,上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會(huì)

2020年6月23日