銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置渠道有望進(jìn)一步拓寬。近期，銀保監(jiān)會(huì)向相關(guān)機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知(征求意見(jiàn)稿)》和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實(shí)施方案》，擬進(jìn)行單戶對(duì)公不良貸款和批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次試點(diǎn)將進(jìn)一步豐富不良資產(chǎn)處置渠道，特別是允許個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓是一大突破，預(yù)計(jì)未來(lái)銀行不良資產(chǎn)處置節(jié)奏將加快。

不良貸款處置渠道進(jìn)一步豐富

“目前，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作還在研究和準(zhǔn)備中，后續(xù)待開(kāi)展一段時(shí)間，經(jīng)驗(yàn)成熟后，會(huì)逐步放寬試點(diǎn)范圍。” 銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官兼新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企近日表示。

根據(jù)實(shí)施方案，此次試點(diǎn)主要在不良貸款處置方面放松了兩個(gè)層面的限制：一是后續(xù)地方金融資產(chǎn)管理公司(AMC)受讓不良貸款的區(qū)域限制會(huì)逐步放開(kāi);二是銀行可以向全國(guó)性AMC和地方AMC轉(zhuǎn)讓單戶對(duì)公不良貸款和批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款，其中參與試點(diǎn)的個(gè)人貸款范圍包括個(gè)人消費(fèi)貸款、住房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。

參與此次試點(diǎn)的銀行包括六家大型銀行和12家股份制銀行，參與不良資產(chǎn)收購(gòu)的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)包括四家AMC、符合條件的地方AMC和5家銀行系金融資產(chǎn)投資公司(AIC)。

“此次試點(diǎn)一方面可以豐富銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置渠道，減輕不良貸款處置壓力;另一方面也可以激勵(lì)銀行業(yè)規(guī)范、透明披露資產(chǎn)質(zhì)量情況，有助于銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)管理公司等可以接受銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)也是利好。” 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

“對(duì)于銀行而言，此次試點(diǎn)意味著監(jiān)管將進(jìn)一步降低銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓門(mén)檻，降低交易成本，加快銀行不良貸款處置效率。同時(shí)，對(duì)于資產(chǎn)管理公司等而言，允許轉(zhuǎn)讓單戶對(duì)公不良貸款將提升資產(chǎn)回收率，將在一定程度上降低其不良處置難度。” 東方金誠(chéng)首席金融分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為。

專家普遍認(rèn)為，此次試點(diǎn)對(duì)于銀行而言，有利于進(jìn)一步豐富不良處置渠道，疏解銀行不良處置的壓力。

“商業(yè)銀行五級(jí)分類口徑趨嚴(yán)，而疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響可能存在時(shí)滯，銀行業(yè)不良處置壓力客觀存在?？傮w而言，信用風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)，但不良資產(chǎn)清理需求呈上升趨勢(shì)。必須加快不良處置步伐，才能保障銀行體系運(yùn)行更加有效。此次試點(diǎn)通過(guò)放寬銀行不良處置門(mén)檻，為處置不良提供便利條件，會(huì)讓處置更有效率。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示。

個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓或松綁

允許個(gè)人類不良貸款進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓是此次試點(diǎn)的一大看點(diǎn)。

“隨著近年來(lái)銀行信貸結(jié)構(gòu)的改變，個(gè)人信貸不良有潛在上升的可能，簡(jiǎn)單核銷的方式已經(jīng)不再適用。嘗試個(gè)人貸款批量轉(zhuǎn)讓，拓展銀行個(gè)人不良處置渠道，正是為個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)潛在上升做好相應(yīng)準(zhǔn)備。”曾剛表示。

業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，隨著銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組成中越來(lái)越重要，零售貸款存量規(guī)模日漸增大。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費(fèi)金融公司等各類新型金融或非金融機(jī)構(gòu)，個(gè)人信貸更是其主要業(yè)務(wù)。而由于個(gè)人信貸小額分散、信用類貸款占比大、個(gè)人信用評(píng)估體系尚不健全等特點(diǎn)，近兩年，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)在高速發(fā)展的同時(shí)也積累了一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，加上今年新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，今年一季度個(gè)貸不良率較年初有所上升。

個(gè)貸不良資產(chǎn)的潛在上升壓力也給未來(lái)處置工作增加了難度。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)今年二季度至明年上半年，疫情導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)仍有上升壓力，而個(gè)人類不良貸款資產(chǎn)證券化等方式化解規(guī)模有限，相關(guān)政策適當(dāng)放開(kāi)將有效疏解處置壓力。

銀行或加快不良處置步伐

在監(jiān)管政策支持下，對(duì)于銀行而言，或?qū)⒓涌觳涣假Y產(chǎn)處置的節(jié)奏。

“下一步，不良處置還是會(huì)以核銷為主，與此同時(shí)，可以采取多種方法進(jìn)行對(duì)外轉(zhuǎn)讓，通過(guò)與AMC創(chuàng)新合作機(jī)制，盡可能更好地挖掘不良資產(chǎn)的價(jià)值。此外，在銀行清收的過(guò)程中，也可以借助互聯(lián)網(wǎng)等手段，采取更多的創(chuàng)新方式。”曾剛建議。

不過(guò)，專家同時(shí)強(qiáng)調(diào)，盡管此次試點(diǎn)在一定程度上降低了不良處置門(mén)檻，擴(kuò)大了交易范圍，但未來(lái)相關(guān)工作的開(kāi)展仍面臨一些挑戰(zhàn)。

“目前來(lái)看，銀行轉(zhuǎn)讓不良貸款可能面臨的困難包括轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定，尤其是批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款的過(guò)程中，對(duì)單筆貸款情況逐一核實(shí)的難度較大，確定合理的價(jià)格難度更大。”婁飛鵬認(rèn)為。

“此次試點(diǎn)有意放開(kāi)個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓門(mén)檻，要求AMC只能采取自行清收、委托團(tuán)隊(duì)清收、重組等手段自行處置，對(duì)AMC處置能力提出了更高的要求。”徐承遠(yuǎn)認(rèn)為。

業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，由于個(gè)人不良貸款金額小、戶數(shù)多，處置成本相對(duì)較高，未來(lái)個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的效果如何，一個(gè)重要的因素在于AMC市場(chǎng)。

“目前來(lái)看，此次試點(diǎn)打通了銀行端的賣方市場(chǎng)，下一步就要從AMC這一買方市場(chǎng)入手來(lái)進(jìn)行處置創(chuàng)新。”曾剛進(jìn)一步分析認(rèn)為，不良資產(chǎn)處置是由一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)構(gòu)成的生態(tài)體系，其中銀行轉(zhuǎn)讓是一級(jí)市場(chǎng)的環(huán)節(jié)。此次試點(diǎn)主要為作為出賣方的銀行放寬了轉(zhuǎn)讓的門(mén)檻，而未來(lái)處置能否達(dá)到理想效果，不僅取決于銀行端，還要看AMC等購(gòu)買端的購(gòu)買意愿。

“未來(lái)個(gè)人不良貸款能否得到AMC的青睞，還取決于二級(jí)市場(chǎng)是否暢通。”曾剛認(rèn)為。(記者 杜冰)