隨著上市公司2020年半年報陸續(xù)公布，私募的持股分布情況也逐漸清晰。據(jù)統(tǒng)計，截至8月18日，在已經(jīng)披露半年報的上市公司中，私募基金重倉持有個股數(shù)量超過200只。從行業(yè)分布來看，私募持倉集中于食品飲料、醫(yī)藥及化工等行業(yè)。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，私募持倉已經(jīng)開始向化工、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)傾斜，后續(xù)隨著市場機(jī)構(gòu)資金占比的不斷提升，私募抱團(tuán)現(xiàn)象或更為明顯，化工各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)也將成為多家私募的配置重點。

擁抱龍頭

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日，根據(jù)已經(jīng)披露的上市公司半年報，私募基金重倉持有的個股數(shù)量為250只。其中，貴州茅臺與華聞集團(tuán)均被5只私募基金重倉持有，抱團(tuán)現(xiàn)象明顯，持倉市值分別為133.75億元和8.79億元。

此外，私募集中持有的個股還包括恒林股份、恒瑞醫(yī)藥、招商銀行、智飛生物、廈門象嶼、五糧液、伊利股份以及保利地產(chǎn)等。

千波資產(chǎn)研究中心分析稱，私募機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的主要原因在于機(jī)構(gòu)資金占比大幅度提升。“以往，居民資金流入股市多以直接入市為主，而今年以來，市場演繹結(jié)構(gòu)性行情，投資者更希望以認(rèn)購基金的方式間接入市，因此機(jī)構(gòu)資金持股比例增加。而機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)格便是擁抱龍頭，因此可以看到私募持倉具有較高的重合度。”

聚焦三大賽道

從行業(yè)分布來看，私募基金的持倉股集中在醫(yī)藥生物、化工和電子等行業(yè)，持有個股數(shù)分別為36只、30只和23只。機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、輕工制造等行業(yè)在二季度也均有10只以上個股獲私募重倉。

值得注意的是，食品飲料行業(yè)中雖僅有10只個股獲私募重倉，卻是私募持股市值最高的行業(yè)，達(dá)139億元。醫(yī)藥生物與化工行業(yè)的私募持股市值緊隨其后，分別為71.67億元與64.35億元。

對比今年一季度的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，私募二季度對化工行業(yè)的關(guān)注度明顯提升。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，私募配置比例最高的三個行業(yè)為信息、醫(yī)藥和消費。

“化工股獲私募青睞有兩方面因素。”沃隆創(chuàng)鑫基金經(jīng)理黃界峰表示，一方面，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步修復(fù)，化工企業(yè)的基本面趨于好轉(zhuǎn)，相關(guān)產(chǎn)品市場需求不斷提升，業(yè)績得以改善;另一方面，當(dāng)前化工領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)整體估值較低，具備強(qiáng)烈的估值修復(fù)預(yù)期，各細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)業(yè)績穩(wěn)定，可以作為中期配置標(biāo)的。

上市公司半年報數(shù)據(jù)顯示，百億級私募二季度對化工行業(yè)頗感興趣。如百億級私募上半年業(yè)績冠軍盤京投資，二季度大手筆布局了震安科技，趙軍執(zhí)掌的淡水泉加倉濮陽惠成，高毅資產(chǎn)馮柳則新進(jìn)了龍蟒佰利。

機(jī)構(gòu)達(dá)成共識

近期，市場波動幅度明顯加大，市場風(fēng)格是否會發(fā)生切換、私募機(jī)構(gòu)抱團(tuán)情況是否會有所松動，成為投資者關(guān)注的焦點。

最新調(diào)查結(jié)果顯示，86.35%的私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來行情仍將由有業(yè)績支撐的龍頭股引領(lǐng)。在此背景下，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)不但不會松動瓦解，反而可能更加集中。

“目前私募抱團(tuán)的行為仍沒有松動。私募最近已經(jīng)形成一種共識，即醫(yī)藥、消費板塊偏貴，開始加倉傳媒、化工以及農(nóng)林牧漁等短期景氣度較高的行業(yè)，這可以說是機(jī)構(gòu)順周期、結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。在此次調(diào)整過程中，機(jī)構(gòu)會不約而同地選擇基本面良好的細(xì)分龍頭企業(yè)，形成另一種抱團(tuán)形式。”滬上一位私募基金經(jīng)理表示。