4月初，《基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理工作指引(試行)》(下稱“指引”)發(fā)布，公募基金經(jīng)理、專戶投資經(jīng)理不得相互兼任職務(wù)的界限被打破。如今，指引落地已有5個(gè)月，近期披露的基金半年報(bào)透露了基金經(jīng)理“公私兼任”的情況。

一批基金經(jīng)理

已完成兼任備案

東方阿爾法精選混合基金半年報(bào)顯示，基金經(jīng)理劉明除管理兩只公募基金外，自5月25日起，兼職管理1只私募資產(chǎn)管理計(jì)劃;合計(jì)管理規(guī)模18.35億元，公募、私募分別為13.75億元和4.61億元。

華泰柏瑞激勵(lì)動(dòng)力混合基金也披露了基金經(jīng)理兼職的情況。新增聘的基金經(jīng)理沈雪峰為公司總經(jīng)理助理兼專戶投資部總監(jiān)，除管理公募產(chǎn)品外，還管理了6只私募資管計(jì)劃，在管私募產(chǎn)品規(guī)模54.89億元。據(jù)悉，沈雪峰還將擔(dān)任華泰柏瑞品質(zhì)優(yōu)選、華泰柏瑞優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航兩只新發(fā)公募基金的基金經(jīng)理。

另外，華泰柏瑞積極成長(zhǎng)混合基金新增聘的公募基金經(jīng)理陸從珍，同時(shí)擔(dān)任公司專戶投資部的投資總監(jiān)。

國(guó)泰基金也出現(xiàn)了公募基金經(jīng)理兼職的情況。國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選的基金經(jīng)理申坤還管理著1只規(guī)模超40億的“其他組合”。國(guó)泰民安養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合基金7月底剛剛卸任的基金經(jīng)理鄧時(shí)峰，此前也兼任管理“其他組合”。有業(yè)內(nèi)人士透露，社保組合也會(huì)列入“其他組合”范疇。

已完成規(guī)范的證券公司大集合產(chǎn)品投資主辦人員也可以兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理。中信證券紅利價(jià)值一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2020年中報(bào)披露，基金經(jīng)理劉琦目前在管1只公募基金、4只私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，另外還有21只“其他組合”，合計(jì)管理規(guī)模超過(guò)260億元。

基金公司意見(jiàn)并不統(tǒng)一

據(jù)記者了解，基金經(jīng)理公私兼管已經(jīng)放開(kāi)，但行業(yè)對(duì)此意見(jiàn)并不一致。

部分基金公司在積極籌備公募專戶互相兼任事宜。一位基金公司市場(chǎng)部人士透露，公司旗下一名基金經(jīng)理已按照指引要求，向協(xié)會(huì)提交了兼任可行性分析、合規(guī)審查、防范利益輸送等情況的報(bào)告，并完成了基金經(jīng)理變更備案。“公募提供的是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，對(duì)于部分客戶的定制需求無(wú)法滿足。而且，兩類產(chǎn)品客戶的訴求不同，相比公募基金，專戶產(chǎn)品的客戶更注重絕對(duì)收益，這也是公司旗下基金經(jīng)理兼任專戶投資經(jīng)理的原因。”

一位“私轉(zhuǎn)公”基金公司人士表示，公司從私募轉(zhuǎn)為公募基金管理公司，之前的私募產(chǎn)品已經(jīng)轉(zhuǎn)為專戶運(yùn)作。當(dāng)時(shí)，專戶、公募部門嚴(yán)格分離，專戶投資經(jīng)理若管理公募產(chǎn)品，必須先退出專戶投資經(jīng)理職務(wù)，而且要得到持有人的同意才能變更。因此，公司部分投研骨干一直留在專戶團(tuán)隊(duì)。如今，公募、專戶經(jīng)理可以兼任，所在公司已經(jīng)著手進(jìn)行相關(guān)工作，部分?jǐn)M兼任公募的專戶投資經(jīng)理已經(jīng)完成基金經(jīng)理考試。

滬上一位基金經(jīng)理透露，有基金公司考慮取消原來(lái)的專戶業(yè)務(wù)部，改為由公募基金經(jīng)理兼任。“此前公募及專戶部門設(shè)置了嚴(yán)格的防火墻。一些優(yōu)秀投研人員愿意做公募基金經(jīng)理，可以積累公開(kāi)業(yè)績(jī)，相比之下，專戶部門近年發(fā)展落后，未來(lái)或考慮讓優(yōu)秀的基金經(jīng)理直接管理專戶。”

一位次新基金公司基金經(jīng)理告訴記者，指引中規(guī)定兼任的基金經(jīng)理需具有5年以上權(quán)益類公募基金、權(quán)益類私募資產(chǎn)管理計(jì)劃或年金社保組合的投資管理經(jīng)驗(yàn)，目前自己的投資年限還不足5年，將來(lái)滿足條件后，會(huì)積極考慮。“現(xiàn)在公司剛起步，規(guī)模尚小，可以現(xiàn)充分利用現(xiàn)有人員優(yōu)勢(shì)。兼任專戶投資經(jīng)理可以提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，對(duì)公募基金經(jīng)理而言也有一定的吸引力。”

上海一位基金公司人士透露，從公司角度而言，讓業(yè)績(jī)好的投資經(jīng)理管理更多的產(chǎn)品，可以給公司帶來(lái)更大的收益。但指引中規(guī)定，對(duì)兼任基金經(jīng)理實(shí)施收入遞延支付機(jī)制，這一規(guī)定可能會(huì)影響基金經(jīng)理兼任的動(dòng)力。

不過(guò)，也有部分基金經(jīng)理表示，目前管理公募基金已經(jīng)占用了很多精力和時(shí)間，且兩類產(chǎn)品的策略和客戶訴求都不相同?；鸾?jīng)理有自己的能力圈，暫時(shí)不考慮兼任專戶投資經(jīng)理。