個別基金多次主動突破合同投資比例限制進(jìn)行投資、個別專戶產(chǎn)品參與結(jié)構(gòu)化發(fā)行，集中持有同一主體發(fā)行的低信用評級的債券，信用風(fēng)險(xiǎn)集中，并陸續(xù)發(fā)生多筆正回購交易違約、對旗下個別基金進(jìn)行夸大宣傳、投資決策委員會作出了明顯違規(guī)的投資議案……

隨著深圳證監(jiān)局最新一期《證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管通訊》公布，近期資管機(jī)構(gòu)中部分違規(guī)案例再次集中曝光。

監(jiān)管通訊中也強(qiáng)調(diào)，轄區(qū)持牌資管機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷夯實(shí)受托責(zé)任，強(qiáng)化內(nèi)部控制，健全制度機(jī)制并有效執(zhí)行，保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法合規(guī)運(yùn)作。

部分持牌資管機(jī)構(gòu)

及個人被采取監(jiān)管措施

深圳證監(jiān)局在下發(fā)的2020 年第 5 期《證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管通訊》中通報(bào)，針對轄區(qū)持牌資管機(jī)構(gòu)相關(guān)違規(guī)行為，在采取的行政監(jiān)管措施方面，深圳證監(jiān)局對1家責(zé)令改正，對1家限制業(yè)務(wù)活動，對16名相關(guān)責(zé)任人員分別采取監(jiān)管談話、暫停履行職務(wù)、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、限制薪酬的措施。

其中，機(jī)構(gòu)A存在違規(guī)讓渡投資管理權(quán)限等違規(guī)行為，如合規(guī)風(fēng)控嚴(yán)重失效， 個別基金多次主動突破合同投資比例限制進(jìn)行投資、個別專戶產(chǎn)品參與結(jié)構(gòu)化發(fā)行，集中持有同一主體發(fā)行的低信用評級的債券，信用風(fēng)險(xiǎn)集中，并陸續(xù)發(fā)生多筆正回購交易違約。對此，監(jiān)管層對該公司限制業(yè)務(wù)活動，并對負(fù)有管理責(zé)任的個人采取限制領(lǐng)取部分績效獎金等基本工資以外的報(bào)酬等權(quán)利，已領(lǐng)取部分應(yīng)退回公司，接受監(jiān)管談話，并對直接責(zé)任人員出具警示函。

此外，基金公司夸大宣傳也持續(xù)受到監(jiān)管關(guān)注。通報(bào)案例顯示，機(jī)構(gòu)B對旗下個別基金進(jìn)行夸大宣傳，如以“收益目標(biāo)”的形式預(yù)測基金的證券投資業(yè)績。證監(jiān)局對負(fù)有管理責(zé)任的個人暫停其履行職務(wù)。

個別基金存在股票投資比例超過基金合同約定限制的情況也值得警示。證監(jiān)局注意到，機(jī)構(gòu)C在投資決策缺乏事中及事后合規(guī)控制，投資決策委員會作出了明顯違規(guī)的投資議案，合規(guī)風(fēng)控部門未進(jìn)行合規(guī)審核。

個別基金公司員工

購買專戶產(chǎn)品未報(bào)備

深圳證監(jiān)局在日常監(jiān)管中關(guān)注到，個別基金公司員工未按公司制度要求向合規(guī)部門書面申報(bào)其購買公司旗下專戶產(chǎn)品的情況，且合規(guī)部門長期未能發(fā)現(xiàn)，反映出相關(guān)利益沖突防范機(jī)制存在缺陷;部分基金經(jīng)理未向公司報(bào)備其投資公司專戶產(chǎn)品情況，并在應(yīng)當(dāng)知悉其持有的公司專戶產(chǎn)品已經(jīng)投資某股票的情況下，仍向其管理的公募基金下達(dá)投資該股票的指令，從事了與其履職存在利益沖突的活動。

深圳證監(jiān)局稱，上述情況反映出個別基金公司利益沖突防范機(jī)制存在缺陷。為此，各公司應(yīng)強(qiáng)化利益沖突防范管理，全面梳理投資管理人員個人利益沖突機(jī)制的建設(shè)及執(zhí)行情況，加強(qiáng)對投資管理人員直接或間接股權(quán)投資、參與公司旗下基金、私募資管產(chǎn)品投資及直系親屬投資等可能導(dǎo)致個人利益沖突行為的管理，按照基金份額持有人利益優(yōu)先原則，建立相關(guān)申報(bào)、登記、審查、管 理、處置等制度。公司投資管理人員履行職責(zé)時，對可能產(chǎn)生個人利益沖突的情況應(yīng)當(dāng)及時向公司報(bào)告。公司合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)對投資管理人員參與股權(quán)投資、公司旗下基金及私募資管產(chǎn)品投資的申報(bào)情況進(jìn)行定期稽核。

此外，深圳證監(jiān)局在日常監(jiān)管中關(guān)注到，個別行業(yè)主題基金存在投資某行業(yè)股票的比例超過基金合同約定投資比例限制的情況，違反了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十二條關(guān)于基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定的相關(guān)規(guī)定。

監(jiān)管部門表示，對此，各公司應(yīng)加強(qiáng)基金投資風(fēng)格管理，建立覆蓋投資運(yùn)作事前、事中、事后全流程的合規(guī)風(fēng)控體系，防范出現(xiàn)投資不符合基金合同、風(fēng)格漂移等問題;針對特定主題基金應(yīng)設(shè)置主題風(fēng)格股票池，明確股票入池標(biāo)準(zhǔn)和審核流程;強(qiáng)化對基金投資決策的合規(guī)審核，建立有效的投資風(fēng)格事中風(fēng)控機(jī)制，對基金投資運(yùn)作是否符合基金合同約定的情況應(yīng)定期開展稽核。

(記者 若暉 葉秋)