在合謀上演一出出“殺豬盤”大戲的過程中，“莊家”與“老師”互為狼狽，分工明確。騙局并無高明之處，卻總能輕易博得眾多投資者信任。以“信任”為鐮刀，別有用心者獲利頗豐，普通投資者損失慘重。

打開手機(jī)交易軟件，看著冠城大通(600067.SH)的股價(jià)走勢(shì)，有著7年股齡的黃明濤意識(shí)到，自己被人當(dāng)“豬”殺了。

“原來，我才是最蠢的。”9月25日，在直播間“老師”誘導(dǎo)下，黃明濤全倉買入冠城大通，短短4小時(shí)內(nèi)虧損20%，一時(shí)間無法釋懷。與其同時(shí)段買入的投資者，有的甚至浮虧超過8萬元。

黃明濤的遭遇，并非孤例。今年以來，通過網(wǎng)絡(luò)直播薦股忽悠中小散戶高位接盤的騙局明顯增加，直播的方式更直觀、更具誘導(dǎo)性，容易讓人于短時(shí)間內(nèi)在缺乏思考的情況下買入，淪為接盤俠。而部分投資者將此類騙局稱作“殺豬盤”。

時(shí)代周報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在合謀上演一出出“殺豬盤”大戲的過程中，“莊家”與“老師”互為狼狽，分工明確。騙局并無高明之處，卻總能輕易博得眾多投資者信任。以“信任”為鐮刀，別有用心者獲利頗豐，普通投資者損失慘重。

監(jiān)管部門的重拳整治已經(jīng)“在路上”。9月18日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬在證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)已部署派出機(jī)構(gòu)啟動(dòng)為期三個(gè)月的專項(xiàng)整治行動(dòng)，對(duì)相關(guān)黑色產(chǎn)業(yè)鏈重拳出擊。

遭遇“殺豬盤”

9月25日早上9點(diǎn)14分，在名為益股大講堂的網(wǎng)站直播間中，一自稱“張為民”的“老師”公布了其所謂的“致富密碼”—冠城大通。

“直接掛漲停，直接掛漲停，這個(gè)票馬上開啟連扳。”張為民賣力地吆喝著。

因?yàn)閿?shù)日前在天際股份(002759.SZ)上跟隨獲利的經(jīng)歷，黃明濤對(duì)“張為民老師”深信不疑。沒有過多考慮，9點(diǎn)15分，黃明濤以漲停價(jià)每股4.85元的價(jià)格全倉買入，9點(diǎn)25分，交易軟件顯示全部成交。

成交時(shí)，黃明濤沉浸在獲勝的幸福之中。稍早前，張為民及其助理通過直播間和微信告知他，“這個(gè)股票起步7個(gè)漲停”。

“沒時(shí)間考慮，怕晚了就上不了車了。”黃明濤說。

數(shù)據(jù)顯示，9點(diǎn)15分，冠城大通剛開始盤前競(jìng)價(jià)，漲停掛單瞬間達(dá)到20516手，其股價(jià)也被拉升至漲停。隨后，漲停掛單繼續(xù)增加，到9點(diǎn)20分，冠城大通保持漲停，漲停掛單高達(dá)243301手。

直播間的情緒隨即被點(diǎn)燃。一眾投資者紛紛表示跟進(jìn)，甚至有彈幕稱，賣房子、賣老婆也要跟進(jìn)，其間不乏有彈幕表達(dá)著對(duì)“張為民老師”的欽佩之情。

彼時(shí)，黃明濤還在為自己的殺伐決斷竊喜。

9點(diǎn)23分之后，冠城大通漲停封單快速減少，賣單迅速增加，到9點(diǎn)25分，漲停封單僅剩24122手。同花順行情數(shù)據(jù)顯示，集合競(jìng)價(jià)期間，冠城大通撮合成交32萬手。這意味著，集合競(jìng)價(jià)期間有1.56億元資金掛單賣出。

然而，黃明濤并不知道這預(yù)示著什么。

與此同時(shí)，直播間不時(shí)出現(xiàn)“殺豬盤”的質(zhì)疑聲。從受害者向時(shí)代周報(bào)記者提供的截屏圖片來看，質(zhì)疑者很快被噤聲，其彈幕也隨即被擁護(hù)聲所淹沒。

其實(shí)，早在9月24日晚，便有股民在股吧發(fā)帖提醒該股疑似“殺豬盤”，不過，似乎并沒有引起重視。

“那會(huì)兒就像現(xiàn)場(chǎng)看球賽一樣，那種氛圍下，根本控制不住，就是知道是騙子也會(huì)買的。”黃明濤說。

9點(diǎn)30分，冠城大通以漲停板高開，但僅僅維持了一瞬間，隨即分時(shí)線直線打綠，股價(jià)由漲9.98%變?yōu)榈?%，整個(gè)過程不到一分鐘。

直播間亦由一片叫好聲轉(zhuǎn)而滿是質(zhì)疑聲。

“‘張為民老師’說這是意料不到的事，他也虧了，叫大家周一賣了，虧損的再帶大家賺回來。”黃明濤回憶道，“我們叫他打開交易賬號(hào)給大家看，他裝作沒看到，不肯公開。”

緊接著，“張為民老師”借故離開直播間，黃明濤及其他幾名投資者被移出微信群聊。黃明濤轉(zhuǎn)而聯(lián)系張為民的助理時(shí)發(fā)現(xiàn)已被拉黑，隨即，直播間也被關(guān)閉。

此時(shí)，黃明濤才如夢(mèng)初醒—自己遭遇“殺豬盤”了。

午后，黃明濤虧損幅度擴(kuò)大，冠城大通股價(jià)一路走低至跌停，上演“天地板”，集合競(jìng)價(jià)期間跟進(jìn)的投資者單日虧損20%。

而冠城大通當(dāng)日則以77.4萬手的成交量創(chuàng)下4年多以來的新高。截至收盤，冠城大通跌幅達(dá)9.98%，報(bào)3.97元/股。

盤后數(shù)據(jù)顯示，冠城大通因有價(jià)格漲跌幅限制的日價(jià)格振幅達(dá)到15%登上上交所龍虎榜，前買五賣五席位累計(jì)凈賣出7330萬元。

其中，賣一中國銀河證券廣州濱江東路證券營業(yè)部及賣二中信證券深圳分公司兩個(gè)席位賣出兇猛，分別凈賣出5879萬元和1459萬元。據(jù)了解，中信證券深圳分公司為知名游資歡樂海岸的席位。

信任即“鐮刀”

“我們就是太信任他，不管漲跌都要我們?nèi)珎}買進(jìn)。”復(fù)盤整個(gè)過程，黃明濤有些懊惱，“原來我們才是最蠢的傻子”。

股市中的“殺豬盤”代指別有用心者，以薦股的名義，通過拉群、直播等方式與投資者建立信任，時(shí)機(jī)成熟后讓投資者買入某只股票，而莊家出貨從中獲利的騙局。在騙局中，博取黃明濤們信任的“老師”恰是不可或缺的關(guān)鍵角色。

時(shí)代周報(bào)記者梳理相關(guān)投資者的爆料發(fā)現(xiàn)，在此類股票暴跌前，均出現(xiàn)過所謂的“老師”利用微信群、直播間等社交平臺(tái)強(qiáng)力推薦的情況。而在出貨階段，“老師”們的作用開始顯現(xiàn)出來。

“老師負(fù)責(zé)拉客戶接盤，莊家則按照接盤資金或獲利金額給予老師一定抽成。”廣東一小型游資龔浩告訴時(shí)代周報(bào)記者，其口中的客戶一般指的是廣大的中小投資者。

抽成則一般是接盤資金的1%-5%，“只要有截圖證明成交了，莊家便會(huì)付錢”。據(jù)龔浩透露，部分“老師”的確會(huì)收集成交截圖，“一方面是為了事后結(jié)算，另一方面則是方便莊家安排出貨計(jì)劃”。

據(jù)龔浩介紹，在圈內(nèi)，“殺豬盤”有一個(gè)“文雅”的名字—“網(wǎng)絡(luò)出貨”。而目前，網(wǎng)絡(luò)出貨幾成莊家標(biāo)配。

時(shí)代周報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“莊家”與“老師”往往互為狼狽，兩者有著詳細(xì)的團(tuán)隊(duì)分工。對(duì)于“莊家”來說，一套完整的“網(wǎng)絡(luò)出貨”流程，往往包括吸籌、準(zhǔn)備派貨(亦稱“出貨”)、派貨三個(gè)階段。而對(duì)于“老師”們來說，則需負(fù)責(zé)引流、培養(yǎng)客戶、配合出貨三個(gè)階段。

“以往最難的就是出貨，而老師及其客戶的存在讓這一環(huán)節(jié)難度變小，出貨效率大大增加。”龔浩說。

曾經(jīng)參與過為“老師”引流的馮磊告訴時(shí)代周報(bào)記者，“老師”團(tuán)隊(duì)通常通過在門戶網(wǎng)站、財(cái)經(jīng)網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、股吧、抖音等平臺(tái)投放廣告或其他內(nèi)容的形式，來獲得客戶資源，進(jìn)而借助電話推銷等手段向荔枝TV、呱呱財(cái)經(jīng)等直播平臺(tái)或微信群引流。

“類似于留電話免費(fèi)診股、大神公眾號(hào)互推等都是廣告，目的均是為了獲客、引流。”馮磊稱。

完成引流后，“老師”團(tuán)隊(duì)則會(huì)通過技術(shù)教學(xué)、帶領(lǐng)“吃肉”等手段與新入群的投資者建立信任關(guān)系。初進(jìn)群后，黃明濤尚僅感嘆“老師”淵博的知識(shí)，而在天際股份上獲利后，黃明濤便開始淪陷。

一旦形成信任關(guān)系，則意味著“收割”即將開始，而放長線“養(yǎng)豬”，養(yǎng)得越久，則割得越狠。

“在群里，很難保持獨(dú)立思考。”黃明濤說，“一個(gè)群里三四十個(gè)人，被移出群聊后才發(fā)現(xiàn)，只有兩三個(gè)人是受害者，其他人都是‘托兒’。”

時(shí)代周報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管“老師”們的操作手法高度雷同，與傳統(tǒng)“拉人頭”的騙術(shù)相比并無更加高明之處，但卻十分好用，成功在不同案例中重復(fù)上演。

頻繁上演的騙局

人性的吊詭之處在于，在一次又一次“入局—收割—懊悔”循環(huán)中，無論哪個(gè)“殺豬盤”案例代價(jià)如何慘重，教訓(xùn)如何深刻，均未能避免投資者重蹈前人覆轍。

這也是類似的騙局得以在A股頻繁上演的深層原因。

9月9日開盤后，嘉美包裝(002969.SZ)股價(jià)一路上漲，短暫漲停后，出現(xiàn)巨量賣單，股價(jià)迅速下跌，直至跌停，上演“天地板”。隨后連續(xù)三個(gè)交易日一字跌停，投資者損失慘重。

9月14日，時(shí)代周報(bào)記者從呱呱財(cái)經(jīng)APP客服口中得知，9月9日早上，有講師利用該平臺(tái)直播間，號(hào)召投資者高價(jià)掛單買入嘉美包裝，從而造成部分投資者虧損嚴(yán)重。

事實(shí)證明，嘉美包裝屬于典型的“大幅吸納籌碼—鎖倉—快速派貨”操作方式，股價(jià)走勢(shì)上呈現(xiàn)短期上漲后快速大跌特征。

余波未平，9月18日A股再現(xiàn)疑似“殺豬盤”。

在中堅(jiān)科技(002779.SZ)股吧，部分投資者表示，當(dāng)日中午在微信群收到所謂“老師”的指導(dǎo)，買入中堅(jiān)科技。多位投資者表示，“老師”曾聲稱“預(yù)計(jì)三連板，沖擊40%”。

分時(shí)圖顯示，9月18日下午開盤后，中堅(jiān)科技成交量快速放大，1分鐘內(nèi)成交1.54億元，不過截至收盤，中堅(jiān)科技股價(jià)封死跌停，全天成交2.62億元。

今年以來，A股市場(chǎng)已有10余只個(gè)股被指卷入“殺豬盤”事件，除嘉美包裝、中堅(jiān)科技外，還包括濟(jì)民制藥(603222.SH)、泰嘉股份(002843.SZ)、松霖科技(603992.SH)、我樂家居(603326.SH)、盛洋科技(603703.SH)、原尚股份(603813.SH)等。

時(shí)代周報(bào)記者綜合上述案例及對(duì)多位投資人士的采訪發(fā)現(xiàn)，此類“殺豬盤”往往具有流通市值小、走勢(shì)怪異且獨(dú)立、換手率低等特征。

濟(jì)民制藥2020年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，期末公司總股本3.2億股，前五大流通股東持股達(dá)61.53%。據(jù)此推算，濟(jì)民制藥剩余流通股份約1.23億股，按照濟(jì)民制藥股價(jià)異動(dòng)前，即6月3日的收盤價(jià)48.65元/股計(jì)算，剩余流通市值約為59.89億元。

盛洋科技的流通市值更小，公司總股本2.3億股，前五大股東共計(jì)持有公司56.44%的股票，剩余流通股份約為1億股，按照5月14日18.89元/股的收盤價(jià)計(jì)算，剩余流通市值僅18.89億元。

“流通盤小，有利于莊家花不多的錢來實(shí)現(xiàn)控盤。”龔浩告訴時(shí)代周報(bào)記者。

另一方面，此類股票還有一個(gè)顯著的特征，就是走勢(shì)獨(dú)立，不跟隨市場(chǎng)大勢(shì)。

以濟(jì)民制藥為例，4月3日跌停后，公司股價(jià)便幾乎處于橫盤狀態(tài)，直至6月4日。其間，公司股價(jià)幾乎不受大盤影響。

“一般股票不會(huì)橫那么直，這是很明顯的控盤。”龔浩稱，除了橫盤，此類股票還可能出現(xiàn)不斷上漲的走勢(shì)。“但基本上屬于莊家左手倒右手，自己賣自己買，成交量不高，換手率比較低，沒有對(duì)手盤，流動(dòng)性很差。”

“此類股票莊家一旦開始出貨，便特別犀利，基本就是跳水。”龔浩補(bǔ)充道。

維權(quán)索賠困難重重

從證監(jiān)會(huì)已發(fā)布的消息來看，目前“殺豬盤”已被重點(diǎn)監(jiān)控。

早在6月19日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示，表示個(gè)別股票有“大V”配合“莊家”出貨，忽悠式薦股，投資者接盤后股價(jià)暴跌損失慘重，需高度警惕。

證監(jiān)會(huì)同時(shí)表示，對(duì)操縱市場(chǎng)、非法薦股等違法行為，證監(jiān)會(huì)將保持高壓打擊態(tài)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)立案查處，依法追究刑事責(zé)任。

9月18日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬在證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上亦表示，證監(jiān)會(huì)已部署開展專項(xiàng)整治行動(dòng)，嚴(yán)厲打擊“股市黑嘴”、“非法薦股”、“場(chǎng)外配資”及相關(guān)“黑群”、“黑APP”。

常德鵬表示，“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”等違法活動(dòng)是資本市場(chǎng)的“毒瘤”，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)對(duì)此始終保持“零容忍”態(tài)度，堅(jiān)決持續(xù)予以打擊。

針對(duì)此類問題，證監(jiān)會(huì)部署派出機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了為期三個(gè)月的專項(xiàng)整治行動(dòng)，對(duì)相關(guān)黑色產(chǎn)業(yè)鏈重拳出擊。

匯業(yè)律師事務(wù)所律師畢英鷙接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，依照《證券法》的規(guī)定，操縱證券市場(chǎng)、編造傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息等行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

黃明濤透露，目前，由冠城大通受害者組成的維權(quán)者群人數(shù)已達(dá)41人。

不過，畢英鷙稱：“盡管投資者有權(quán)向以上行為人維權(quán)，但要真正落到訴訟實(shí)務(wù)中，索賠仍然是困難重重。”

畢英鷙指出，通過網(wǎng)絡(luò)微信群等方式發(fā)布證券投資建議，存在取證難的問題。受害投資者無法準(zhǔn)確判斷信息發(fā)布者及微信群召集者的真實(shí)準(zhǔn)確個(gè)人信息。同時(shí)，操控證券市場(chǎng)要求行為者為最終獲利者，這一點(diǎn)很難界定。

另外，由于存在民刑交叉，即便通過民事訴訟，最終也可能因涉及刑事犯罪而導(dǎo)致民事維權(quán)無法繼續(xù)，而刑事立案往往需要證監(jiān)會(huì)先對(duì)相關(guān)單位、人員進(jìn)行處罰，并同步將犯罪線索移送公安機(jī)關(guān)偵查后再立案，此過程可能耗時(shí)較長。

(應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中黃明濤、龔浩、馮磊均為化名)

(記者 陶書寧)