互聯(lián)網(wǎng)存款的下架風(fēng)波仍在持續(xù)。繼支付寶悄然下架所有互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品之后，周末兩天，騰訊理財(cái)通、百度度小滿(mǎn)、京東金融、平安陸金所等頭部互金平臺(tái)也相繼跟進(jìn)。

正值年底“攬存大戰(zhàn)”，存款監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行高息攬儲(chǔ)的招式買(mǎi)少見(jiàn)少。除了下架互聯(lián)網(wǎng)存款，值得關(guān)注的是，近日六大行齊發(fā)公告，宣布明年起定期存款停止靠檔計(jì)息的方式，而實(shí)際上，這也是監(jiān)管針對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的要求。機(jī)構(gòu)分析師指出，高息存款產(chǎn)品監(jiān)管趨嚴(yán)，受沖擊最大的是中小銀行，其負(fù)債端將面臨挑戰(zhàn)。

頭部平臺(tái)均已下架 已購(gòu)產(chǎn)品用戶(hù)不受影響

12月18日，廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者登錄支付寶發(fā)現(xiàn)，支付寶理財(cái)頁(yè)面已對(duì)銀行存款產(chǎn)品進(jìn)行了下線處理。

對(duì)此，螞蟻集團(tuán)方面回應(yīng)廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者稱(chēng)，根據(jù)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)存款行業(yè)的規(guī)范要求，目前螞蟻平臺(tái)上的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品均已下架，只對(duì)已購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的用戶(hù)可見(jiàn)，持有產(chǎn)品的用戶(hù)不受影響。

螞蟻?zhàn)鳛樾袠I(yè)巨頭，其下架舉措在整個(gè)互金行業(yè)引起了“地震”，周末兩天，騰訊理財(cái)通、百度度小滿(mǎn)、京東金融、平安陸金所等頭部互金平臺(tái)也相繼跟進(jìn)，下架了所有互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

有互金平臺(tái)相關(guān)人士告訴廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者，目前監(jiān)管尚未就互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，也未有對(duì)平臺(tái)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，下架行為多是平臺(tái)或銀行自身的選擇。

總部在華南的某銀行相關(guān)人士也表示：“目前暫未收到相關(guān)監(jiān)管文件或口頭通知，不過(guò)，近期監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)聲后，我們就進(jìn)行了內(nèi)部研討，認(rèn)定了整改大方向，接下來(lái)我們也會(huì)及時(shí)調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)。”

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮表示，金融監(jiān)管也已經(jīng)開(kāi)啟了“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”路線，預(yù)計(jì)后續(xù)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)存款管理暫行辦法》等類(lèi)似文件將會(huì)發(fā)布。

值得一提的是，所有頭部互金平臺(tái)均表示，下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品后，已購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品的用戶(hù)不受影響，仍可在平臺(tái)上看到。

熱銷(xiāo)背后風(fēng)險(xiǎn)暗涌 監(jiān)管已多次發(fā)聲

互聯(lián)網(wǎng)存款實(shí)際上是銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行銷(xiāo)售的存款產(chǎn)品。近兩年，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品收益持續(xù)下滑，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品以“保本高息”的特征吸引了眾多投資者，在京東、度小滿(mǎn)、支付寶等主流三方平臺(tái)上合作的銀行家數(shù)持續(xù)增多。據(jù)了解，目前頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在售存款產(chǎn)品的銀行約有50家。特別是對(duì)于部分中小銀行而言，此類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)成為吸收存款、減輕攬儲(chǔ)壓力的重要手段。

中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦近期兩度針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品發(fā)聲。

就在12月15日，央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦在第四屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷(xiāo)售銀行存款產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，屬“無(wú)照駕駛”的非法金融活動(dòng)，應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。

而更早前，11月13日，孫天琦公開(kāi)發(fā)布了《線上平臺(tái)存款：數(shù)字金融和金融監(jiān)管的一個(gè)產(chǎn)品案例》文章指出，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款帶來(lái)的問(wèn)題主要包括：通過(guò)分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場(chǎng)機(jī)制;地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將存款業(yè)務(wù)拓展至全國(guó)，已成為全國(guó)性銀行;高風(fēng)險(xiǎn)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款，飲鴆止渴，流動(dòng)性隱患突出。

“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款的銀行主要為地方中小銀行甚至村鎮(zhèn)銀行，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的流量?jī)?yōu)勢(shì)，有銀行平臺(tái)存款規(guī)模占其各項(xiàng)存款比重達(dá)83%，且其中異地存款占絕大部分。這種模式突破了地方法人銀行經(jīng)營(yíng)的地域限制，部分地方銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得以從全國(guó)吸收存款，從負(fù)債業(yè)務(wù)看已成為全國(guó)性銀行。”

此外，孫天琦還指出，大部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將各家銀行的存款產(chǎn)品以利率高低進(jìn)行集中展示，利率高的排名靠前，進(jìn)而導(dǎo)致流量的差異，加劇了銀行間競(jìng)價(jià)吸收存款的行為。不僅擾亂了市場(chǎng)利率機(jī)制，也容易誤導(dǎo)消費(fèi)者簡(jiǎn)單將利率當(dāng)成購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的唯一導(dǎo)向。對(duì)于此類(lèi)比價(jià)行為，必須深入研究，性質(zhì)不明時(shí)應(yīng)先予以禁止。

中小銀行負(fù)債端承壓

而對(duì)于此次互金平臺(tái)紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，有互金平臺(tái)相關(guān)人士透露，實(shí)際上，對(duì)于平臺(tái)眾多業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，存款這一塊業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)不算大，因此影響有限。最大的影響莫過(guò)于攬存壓力大的銀行。

蘇筱芮同樣認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)存款管理趨嚴(yán)，受到?jīng)_擊最大的群體是中小銀行，“因?yàn)橹行°y行的資本補(bǔ)充渠道不及大行，對(duì)存款的依賴(lài)程度較高，尤其是民營(yíng)銀行因?yàn)槿狈W(wǎng)點(diǎn)，更加依賴(lài)線上吸儲(chǔ)，中小銀行的負(fù)債端將面臨挑戰(zhàn)。”

前述銀行相關(guān)人士也認(rèn)為，目前正是銀行攬存沖刺“開(kāi)門(mén)紅”的關(guān)鍵時(shí)期，頭部互金平臺(tái)集體下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，對(duì)依賴(lài)線上渠道的中小銀行將帶來(lái)較大沖擊。

值得關(guān)注的還有，就在12月14日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行同步發(fā)布公告，自2021年1月1日起，提前支取靠檔計(jì)息的個(gè)人大額存單、(定期)存款產(chǎn)品，對(duì)于提前支取的計(jì)息方式由“靠檔計(jì)息”調(diào)整為按照支取日活期存款掛牌利率計(jì)息。

據(jù)了解，“靠檔計(jì)息”的方式已被監(jiān)管定性為不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。雖是六大行發(fā)布公告，但實(shí)際上涉及整個(gè)銀行業(yè)。去年年底，在監(jiān)管的窗口指導(dǎo)下，今年年初開(kāi)始，各家銀行新發(fā)行的大額存單、定期存款等產(chǎn)品，已經(jīng)停止了靠檔計(jì)息的方式，同時(shí)逐步壓縮該類(lèi)業(yè)務(wù)存量，2020年底以后，該類(lèi)產(chǎn)品余額為零。同樣，叫停這類(lèi)產(chǎn)品，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)多、客戶(hù)多的大型銀行，影響有限;對(duì)中小銀行的攬儲(chǔ)影響還是比較大的。

蘇筱芮也表示，隨著智能存款、“靠檔計(jì)息類(lèi)”等創(chuàng)新存款產(chǎn)品被逐步規(guī)范，過(guò)往中小銀行通過(guò)“高息”來(lái)吸引客戶(hù)的途徑被阻斷，中小銀行亟需通過(guò)其他方式來(lái)應(yīng)對(duì)大行競(jìng)爭(zhēng)與緩解攬儲(chǔ)壓力。

樓繼偉：防止數(shù)據(jù)金融平臺(tái)“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)

“數(shù)據(jù)金融平臺(tái)在我國(guó)發(fā)展很快，有相當(dāng)?shù)姆e極作用，依據(jù)收集的數(shù)據(jù)，分析借款方的風(fēng)險(xiǎn)特征，提供給貸款銀行，幫助其獲客和做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這有利于補(bǔ)充銀行特別是中小銀行對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)能力，但也有可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”對(duì)于金融科技平臺(tái)的快速發(fā)展，在12月20日舉行的中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2020年會(huì)上，全國(guó)政協(xié)外事委員會(huì)主任、中國(guó)財(cái)政部原部長(zhǎng)樓繼偉發(fā)出重磅預(yù)警。樓繼偉指出，如果單一數(shù)據(jù)金融平臺(tái)占有的市場(chǎng)份額過(guò)大，扒出來(lái)的數(shù)據(jù)的真實(shí)性，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型出現(xiàn)的偏差，會(huì)導(dǎo)致大量的信貸壞賬。

無(wú)獨(dú)有偶，銀保監(jiān)會(huì)原副主席王兆星近日也表示，行業(yè)巨頭對(duì)商業(yè)和數(shù)據(jù)價(jià)值高、公共屬性強(qiáng)的數(shù)據(jù)形成一定的壟斷，加劇了金融領(lǐng)域不公平。

那么，如何防范數(shù)據(jù)金融平臺(tái)一家獨(dú)大，以及產(chǎn)生的“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)?樓繼偉建議，可以限制與單一平臺(tái)合作的銀行數(shù)量，比如不得超過(guò)與10家或15家銀行合作，并且在同樣的監(jiān)管條件下，允許多家平臺(tái)開(kāi)展類(lèi)似業(yè)務(wù)，以形成競(jìng)爭(zhēng)。

“平臺(tái)如果服務(wù)上百家銀行，雖然效率最高，但是風(fēng)險(xiǎn)最大，就不得不在效率和風(fēng)險(xiǎn)之間做出平衡。防止贏者通吃、大而不能倒，留下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。”樓繼偉說(shuō)。

(記者 林曉麗)