在去通道、嚴監(jiān)管背景下，2020年，信托行業(yè)迎來較大調(diào)整。截至2020年10月末，全行業(yè)受托管理信托資產(chǎn)余額20.74萬億元，較年初減少8632.68億元。具有影子銀行特征的信托融資業(yè)務(wù)持續(xù)壓降，地產(chǎn)信托規(guī)模被嚴控。信托公司在有序落實壓降通道及融資類業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，也在主動謀求轉(zhuǎn)型。

信托業(yè)如何回歸受托人定位的內(nèi)在要求，防范風(fēng)險，避免盲目擴張，促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展?針對這些問題，《金融時報》記者專訪了中國銀保監(jiān)會信托部主任賴秀福，他同時也透露了下一步行業(yè)的監(jiān)管方向。

記者：請您談?wù)?020年信托行業(yè)具體有哪些轉(zhuǎn)變?監(jiān)管做了哪些工作?

賴秀福：一直以來，銀保監(jiān)會都積極推動信托行業(yè)回歸本源、轉(zhuǎn)型發(fā)展，督導(dǎo)信托公司立足受托人定位，深入挖掘信托制度精華，通過弘揚履職盡責(zé)、靈活創(chuàng)新的信托文化，激活全社會對信托本源業(yè)務(wù)的市場需求。2020年，在堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，在嚴守風(fēng)險底線的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌推進信托業(yè)改革與轉(zhuǎn)型發(fā)展工作，相關(guān)工作取得了一定成效。

第一，信托資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有降，信托通道業(yè)務(wù)持續(xù)收縮。截至2020年10月末(下同)，全行業(yè)受托管理信托資產(chǎn)余額20.74萬億元，較年初減少8632.68億元，較2017年末歷史峰值減少5.50萬億元。其中，事務(wù)管理類信托資產(chǎn)余額9.16萬億元，比年初減少1.49萬億元，較2017年末歷史最高點減少6.48萬億元，累計壓降41.43%，絕大多數(shù)都為以監(jiān)管套利、隱匿風(fēng)險為特征的金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)。行業(yè)粗放式增長勢頭得到初步遏制，多層嵌套、資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象明顯減少。

第二，支持實體經(jīng)濟力度不減，信托投向結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。全行業(yè)直接投入實體經(jīng)濟(不含房地產(chǎn)業(yè))信托資產(chǎn)余額15.68萬億元，占全部信托資產(chǎn)余額63.24%，占比較年初提高2.51個百分點。投向小微企業(yè)的信托資產(chǎn)余額2.36萬億元，為金融服務(wù)小微、民營企業(yè)發(fā)展體系提供了有效補充。

第三，助力社會財富積累，拓展本源業(yè)務(wù)發(fā)展縱深。前10個月全行業(yè)累計為受益人實現(xiàn)信托收益7966億元，同比增長31.46%，有效滿足人民群眾財產(chǎn)保值增值需求。信托服務(wù)領(lǐng)域逐步拓寬，家族信托、保險金信托、企業(yè)年金信托、消費信托等本源業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進，在財富傳承、福利保障、消費升級等方面發(fā)揮積極作用。慈善信托發(fā)展勢頭較好。八成以上的信托公司參與設(shè)立慈善信托，共登記備案491筆慈善信托，合同金額32.72億元。

2020年，銀保監(jiān)會在補齊信托業(yè)監(jiān)管制度短板上取得了一定進展：制定出臺了《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》及其配套文件，建立了三位一體股權(quán)管理全面框架，加強信托公司股東特別是主要股東從進入到退出全流程的行為管控;修訂出臺《信托公司行政許可事項實施辦法》，在嚴守市場準入首道風(fēng)險防控關(guān)口的前提下，匹配行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要，激發(fā)市場活力。

記者：在轉(zhuǎn)型的同時，一些信托公司風(fēng)險也逐步暴露出來。如何看待當(dāng)下行業(yè)風(fēng)險情況?總體來看，治亂象成果如何?

賴秀福：當(dāng)前，在經(jīng)濟下行壓力、疫情蔓延沖擊和堅定推動轉(zhuǎn)型等多種因素共同影響下，個別信托公司前期積累的風(fēng)險爆發(fā)，經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，引起了社會和媒體的廣泛關(guān)注。但這類信托公司仍屬少數(shù)，屬于單體機構(gòu)個案風(fēng)險，不會影響整個信托業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，當(dāng)前信托行業(yè)風(fēng)險整體可控。

近年來，銀保監(jiān)會堅持市場亂象標(biāo)本兼治，堅持風(fēng)險防控穩(wěn)中有進，堅持轉(zhuǎn)型發(fā)展常抓不懈，積極推動行業(yè)回歸本源發(fā)展，取得了一定成效：

一是通道業(yè)務(wù)持續(xù)壓降。堅決落實資管新規(guī)等監(jiān)管要求，嚴禁違規(guī)新增通道業(yè)務(wù)，持續(xù)壓降存量業(yè)務(wù)規(guī)模。截至2020年10月末，全年壓降金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)1.62萬億元，壓降效果明顯，行業(yè)粗放式增長勢頭得到初步遏制，多層嵌套、資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象明顯減少。

二是房地產(chǎn)信托亂象得到有效治理。堅守房住不炒定位，嚴防房地產(chǎn)市場泡沫，嚴控房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)模，按照“實質(zhì)重于形式”原則，加強房地產(chǎn)信托穿透監(jiān)管，準確識別糾正各類變相突破房地產(chǎn)信托監(jiān)管要求的行為，嚴禁為資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場提供便利。截至2020年10月末，房地產(chǎn)信托資產(chǎn)余額2.56萬億元，較年初減少4574.86億元，下降15.14%。

三是融資類業(yè)務(wù)進一步規(guī)范。針對信托公司偏離受托人定位，將自身作為“信用中介”，違法違規(guī)開展的融資類業(yè)務(wù)，堅決予以整治。通過統(tǒng)籌行業(yè)全局、細化工作部署、明確任務(wù)目標(biāo)、壓實主體責(zé)任，推動全行業(yè)逐步壓縮違法違規(guī)的融資類信托業(yè)務(wù)，鞏固信托業(yè)亂象治理成果。目前，相關(guān)工作正在積極推進并取得初步成效，融資類信托業(yè)務(wù)逐步規(guī)范，影子銀行風(fēng)險得到進一步控制。

記者：下一步對信托行業(yè)監(jiān)管整體思路是什么?還會在補短板方面做哪些工作?

賴秀福：一直以來，銀保監(jiān)會堅持深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于信托業(yè)監(jiān)管的各項部署，信托行業(yè)的監(jiān)管思路主要是加強信托行業(yè)風(fēng)險防控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線，推動信托行業(yè)回歸本源、轉(zhuǎn)型發(fā)展。具體主要包括：綜合治理市場亂象，推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展;全面摸排風(fēng)險底數(shù)，加大風(fēng)險化解力度;加快完善制度體系，提升信托監(jiān)管效能;立足服務(wù)實體經(jīng)濟，引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

未來，銀保監(jiān)會將深入貫徹黨的十九大和十九屆歷次全會精神，統(tǒng)籌做好信托業(yè)風(fēng)險防控、轉(zhuǎn)型發(fā)展等各項監(jiān)管工作，集中精力打好防范化解信托業(yè)風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。培育信托文化，推動信托業(yè)回歸本源，改變商業(yè)模式，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進一步提升支持實體經(jīng)濟發(fā)展、服務(wù)人民群眾美好生活需要的能力。

另外，為加快推動信托公司改革轉(zhuǎn)型步伐，下一步，將提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，引導(dǎo)信托行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠，銀保監(jiān)會將主要開展以下工作：

一是完善制度體系建設(shè)，營造轉(zhuǎn)型良好環(huán)境。協(xié)調(diào)推動《信托法》修訂和《信托公司條例》制定工作，筑牢行業(yè)法律制度基礎(chǔ);針對信托行業(yè)特點，構(gòu)建信托專業(yè)監(jiān)管制度體系，結(jié)合信托行業(yè)特色和未來轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，制定出臺信托公司資金信托業(yè)務(wù)和資本管理制度，修訂信托公司監(jiān)管評級制度，優(yōu)化信托公司分類監(jiān)管體系，提高監(jiān)管工作質(zhì)效。

二是加強治理機制建設(shè)，緊抓轉(zhuǎn)型核心根本。穩(wěn)步推進信托文化建設(shè)五年規(guī)劃，持續(xù)加強信托文化建設(shè)。督促信托公司將信托文化建設(shè)融入風(fēng)險治理各環(huán)節(jié)，完善內(nèi)部業(yè)務(wù)操作規(guī)程，培育誠信、專業(yè)、盡責(zé)的受托理念;加強信托公司股東股權(quán)管理，做好股東“陽光化”工作，強化股東資質(zhì)管理，嚴防股東不當(dāng)干預(yù)公司經(jīng)營等違規(guī)行為，加強關(guān)聯(lián)方識別和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管;完善信托公司“三會一層”治理架構(gòu)，健全運作機制，推動提高治理主體的履職規(guī)范性和有效性，督促董事會、監(jiān)事會、高管層各司其職，最終形成決策科學(xué)、制衡合理、運轉(zhuǎn)高效的良好公司治理機制。

三是優(yōu)化配套機制建設(shè)，提供轉(zhuǎn)型強力支撐。推進信托監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準化建設(shè)，提高信托行業(yè)數(shù)據(jù)治理水平;指導(dǎo)信托登記公司立足行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施定位，進一步完善信托登記功能，充分發(fā)揮市場約束能力和監(jiān)管服務(wù)能力，創(chuàng)新完善平臺服務(wù)，探索構(gòu)建受益權(quán)交易流轉(zhuǎn)市場;研究推動行業(yè)保障機制改革，更好發(fā)揮信托保障基金在化解處置行業(yè)風(fēng)險中積極作用，通過降低行業(yè)風(fēng)險水平，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展“輕裝上陣”。