“養(yǎng)老錢”投資渠道面臨再拓寬。去年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出，要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。近一年來(lái)，監(jiān)管部門從供給側(cè)入手，先后推出多項(xiàng)改革試點(diǎn)，旨在豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品種類。經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪獲悉，我國(guó)養(yǎng)老金融市場(chǎng)將迎來(lái)“三新”：一是首批試點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已進(jìn)入監(jiān)管報(bào)備階段，發(fā)售在即；二是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等群體已“嘗鮮”，接下來(lái)將進(jìn)一步深化；三是養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)已進(jìn)入研究階段，相關(guān)細(xì)化方案有望出臺(tái)。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企近日公開表示，“目前，我國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)到2.64億，在全部人口中占比18.7%，養(yǎng)老金融需求巨大。我國(guó)居民存款已超90萬(wàn)億元，可轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的金融資產(chǎn)非?？捎^，因此，規(guī)范發(fā)展第三支柱的基礎(chǔ)和條件都已比較成熟”。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品即將面世

備受關(guān)注的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將揭開面紗。早在今年9月15日，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)正式開啟，首批試點(diǎn)城市有4個(gè)，分別為武漢、成都、深圳、青島；參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)有4家，分別為工銀理財(cái)、建信理財(cái)兩家國(guó)有大型銀行的理財(cái)公司，以及招銀理財(cái)、光大理財(cái)兩家股份行的理財(cái)公司。經(jīng)過一段時(shí)間的籌備，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品即將推出。銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官、新聞發(fā)言人王朝弟在10月21日舉行的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，“相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品已進(jìn)入報(bào)備階段，可能在11月跟廣大金融消費(fèi)者見面”。

之所以選擇以上4個(gè)城市和這4家機(jī)構(gòu)，王朝弟在回答經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者提問時(shí)表示，試點(diǎn)的總體思路是“小步慢跑，總體漸進(jìn)”，綜合考慮了城市規(guī)模、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、居民養(yǎng)老需求等因素，兼顧東、中、西部地區(qū)的需要，最終做出以上決定。

據(jù)了解，與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有三個(gè)顯著差別：一是從投資期限看，養(yǎng)老理財(cái)強(qiáng)調(diào)“長(zhǎng)期投資、長(zhǎng)期收益”，而不是短線持有；二是從預(yù)期收益看，養(yǎng)老理財(cái)追求“審慎投資、合理回報(bào)”，而非盲目沖高；三是從資金投向看，養(yǎng)老理財(cái)重點(diǎn)投向符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)的長(zhǎng)期投融資需求。

相關(guān)產(chǎn)品正式推出后，投資者如何購(gòu)買？原則上，單個(gè)投資者購(gòu)買金額不超過300萬(wàn)元人民幣。與此同時(shí)，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模不超過100億元人民幣。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品未出已先火，近期市場(chǎng)還出現(xiàn)了一些冒牌貨?！皞€(gè)別金融機(jī)構(gòu)推出了名不符實(shí)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，絕大多數(shù)不具備真正的養(yǎng)老功能，主要是一些短期投資工具，不符合養(yǎng)老理財(cái)長(zhǎng)期、穩(wěn)健等要求。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼介紹，更有甚者，一些非金融機(jī)構(gòu)打著養(yǎng)老理財(cái)?shù)幕献臃欠Y、金融詐騙，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的合法權(quán)益。

為此，監(jiān)管部門近期也明確要求理財(cái)公司規(guī)范使用養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品名稱，持續(xù)清理名不符實(shí)的“養(yǎng)老”字樣理財(cái)產(chǎn)品，以更好維護(hù)養(yǎng)老金融市場(chǎng)秩序。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)步推進(jìn)

除了養(yǎng)老理財(cái)，作為第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的另一個(gè)重要組成部分，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作也已取得初步成效，網(wǎng)約車司機(jī)、快遞員成為首批“嘗鮮”的群體，接下來(lái)有望進(jìn)一步深化。

根據(jù)監(jiān)管部門部署，今年6月1日起，6家人身險(xiǎn)公司在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，6家機(jī)構(gòu)分別為中國(guó)人壽、太平洋人壽、泰康人壽、新華人壽、太平人壽和人保壽險(xiǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。記者從浙江銀保監(jiān)局獲悉，截至2021年9月28日，浙江轄內(nèi)（不含寧波）6家試點(diǎn)保險(xiǎn)公司專屬險(xiǎn)種已累計(jì)銷售保單2303件、保費(fèi)4743.73萬(wàn)元。

據(jù)悉，所謂“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”，本質(zhì)上是一款個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，分為積累期、領(lǐng)取期兩個(gè)階段，消費(fèi)者年滿60周歲后方可領(lǐng)取，保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，領(lǐng)取期不得短于10年。以浙江省的人保壽險(xiǎn)專屬險(xiǎn)種為例。首期保費(fèi)2500元，后續(xù)交費(fèi)規(guī)則為“100元基礎(chǔ)上按1元的整數(shù)倍交費(fèi)”，如101元、102元等，交費(fèi)時(shí)間可選擇月交、年交、不定期交費(fèi)。待消費(fèi)者年滿60周歲后，可根據(jù)自身需求，選擇定期領(lǐng)取或終身領(lǐng)取。

與普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員，以及各種靈活就業(yè)人員。從試點(diǎn)情況看，快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)已首批“嘗鮮”。7月12日，重慶市首款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在人保壽險(xiǎn)重慶分公司簽發(fā)，首單投保人為快遞員，首期繳費(fèi)1萬(wàn)元，以不定期追加的方式開通了專屬養(yǎng)老賬戶?！敖酉聛?lái)，重慶銀保監(jiān)局將與重慶市郵政局等部門加強(qiáng)溝通，推進(jìn)快遞員群體的養(yǎng)老保障工作?！痹摼窒嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

據(jù)介紹，重慶市已成立調(diào)研小組，開展網(wǎng)約車平臺(tái)專屬養(yǎng)老試點(diǎn)，調(diào)研了網(wǎng)約車司機(jī)的社會(huì)保險(xiǎn)保障現(xiàn)狀，了解了他們對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)的具體需求。截至目前，重慶市已有網(wǎng)約車平臺(tái)公司實(shí)現(xiàn)936人參保。

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)即將推出

理財(cái)產(chǎn)品也好、保險(xiǎn)產(chǎn)品也罷，在部分老年群體看來(lái)，儲(chǔ)蓄仍是首要選擇。記者獲悉，相關(guān)部門正研究推動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)，方案有待進(jìn)一步細(xì)化。

“眾所周知，我國(guó)是一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，如何通過開辦專門的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，來(lái)豐富養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，是一項(xiàng)重要工作?！蓖醭芙毡硎?，監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望通過此項(xiàng)改革能夠滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求，為促進(jìn)共同富裕和老有所醫(yī)、老有所養(yǎng)奠定基礎(chǔ)。

董希淼認(rèn)為，基于我國(guó)目前儲(chǔ)蓄率較高的國(guó)情，開展養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)契合了大家的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，可與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等形成補(bǔ)充，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品的供給端。但需要注意的是，盡管養(yǎng)老金融供給側(cè)改革不斷深入，但對(duì)標(biāo)國(guó)際成熟市場(chǎng)，我國(guó)養(yǎng)老保障體系的第三支柱仍有很大發(fā)展空間。反觀當(dāng)下，第一支柱為統(tǒng)一的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，但財(cái)政壓力較大，難以有效滿足非正規(guī)就業(yè)群體的養(yǎng)老需求；第二支柱為企業(yè)年金、職業(yè)年金，但覆蓋面窄，企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)壓力較大，缺乏持續(xù)加入的能力和意愿。

所以，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)已迫在眉睫。肖遠(yuǎn)企在2021年金融街論壇上表示，接下來(lái)將重點(diǎn)做好三方面工作：一是建立豐富的產(chǎn)品供給體系。第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)本身也包含多層次，不同客戶的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、養(yǎng)老規(guī)劃都有差異，不存在一種產(chǎn)品適應(yīng)所有需求的情況。二是增加第三支柱產(chǎn)品的吸引力。第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)交費(fèi)靠個(gè)人自愿，發(fā)展的關(guān)鍵在于群眾積極參與。因此，除了政府提供稅收政策激勵(lì)，金融業(yè)也要苦練內(nèi)功，提高養(yǎng)老金管理能力，引導(dǎo)越來(lái)越多的人通過第三支柱進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備。三是培育國(guó)內(nèi)的專業(yè)養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)歡迎國(guó)外的專業(yè)機(jī)構(gòu)參與中國(guó)市場(chǎng)，為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)。

專家建議，各類試點(diǎn)只是邁開第一步，未來(lái)應(yīng)在政策支持和協(xié)調(diào)方面更進(jìn)一步，理順不同層級(jí)的養(yǎng)老保險(xiǎn)支持之間的關(guān)系，另外還要做好稅優(yōu)政策和金融發(fā)展政策的協(xié)同發(fā)力。（郭子源）