加大力度持續(xù)提升“十四五”小微企業(yè)金融服務(wù)

中小企業(yè)融資難、融資貴是社會各界普遍關(guān)注的問題，是非常復(fù)雜的綜合性問題，也是世界性難題。做好對中小企業(yè)的金融服務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，“十四五”時(shí)期中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對金融服務(wù)提出了更高要求。提高中小企業(yè)的融資可得性，促進(jìn)中小企業(yè)融資規(guī)模增長、融資結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)“增量、降價(jià)、提質(zhì)、擴(kuò)面”目標(biāo)，不僅需要金融系統(tǒng)的自身努力，也需要多部門共同支持的政策環(huán)境?！丁笆奈濉贝龠M(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)緊密結(jié)合我國《第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中有關(guān)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融普惠性的要求，較全面、系統(tǒng)和完整地給出了“十四五”時(shí)期促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的金融服務(wù)方案、支持路徑與政策舉措。

一、《規(guī)劃》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)全面發(fā)揮市場化資源配置作用，實(shí)現(xiàn)金融資源高效配置

經(jīng)過各方共同努力，目前我國小微金融服務(wù)成效明顯。截至2021年10月末，普惠小微貸款余額18.6萬億元，支持小微經(jīng)營主體4217萬戶，分別同比增長26.7%與34.1%?！皩＞匦隆逼髽I(yè)整體獲貸率超過七成?！兑?guī)劃》將“提高融資可得性”與“中小企業(yè)融資促進(jìn)工程”分別作為“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的主要任務(wù)與重點(diǎn)工程之一，致力于解決小微金融服務(wù)供給結(jié)構(gòu)性失衡問題，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升，著力構(gòu)建“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機(jī)制。這既是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，落實(shí)構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制要求，也是健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠型的現(xiàn)代金融體系具體體現(xiàn)。隨著《規(guī)劃》政策舉措逐步落實(shí)，必將有利于進(jìn)一步優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按市場化機(jī)制，高效配置金融資源，將經(jīng)營重心和信貸資源從偏好房地產(chǎn)、地方政府融資平臺等領(lǐng)域，向制造業(yè)、中小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，實(shí)現(xiàn)信貸資源增量優(yōu)化、存量重組，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

二、《規(guī)劃》總結(jié)吸收了過去幾年行之有效、受到市場歡迎的金融政策、產(chǎn)品與服務(wù)并加以提升

《規(guī)劃》針對中小企業(yè)發(fā)展不確定性高、銀企信息不對稱、金融服務(wù)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等傳統(tǒng)融資難點(diǎn)痛點(diǎn)，著重從以下幾方面闡述近些年來我國小微金融服務(wù)領(lǐng)域積累的卓有成效經(jīng)驗(yàn)做法并加以凝練提升。一是用好貨幣信貸政策，擴(kuò)大小微信貸供給。包括用好全面降準(zhǔn)、定向降準(zhǔn)、支小再貸款再貼現(xiàn)、兩項(xiàng)直達(dá)工具等結(jié)構(gòu)性政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)支持中小微企業(yè)。二是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部資源配置與政策安排。包括單列小微專項(xiàng)信貸計(jì)劃，改革小微信貸業(yè)務(wù)條線的成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制，實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠；完善績效考核機(jī)制，增加小微企業(yè)客戶服務(wù)情況考核權(quán)重，適當(dāng)下放授信審批權(quán)；健全盡職免責(zé)制度，適當(dāng)提高不良貸款容忍度。三是運(yùn)用科技手段賦能中小微企業(yè)金融服務(wù)。包括鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技手段，提高貸款效率，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評估方式，拓寬中小客戶覆蓋面；加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造線上線下、全流程中小金融產(chǎn)品體系；增加中小企業(yè)信用貸款、首貸、無還本續(xù)貸和隨借隨還產(chǎn)品，推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)，提升金融服務(wù)便利度。四是拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。包括支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券，提升中小微企業(yè)使用商業(yè)匯票融資效率，支持優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)上市或掛牌融資，引導(dǎo)私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資投早投小。五是發(fā)揮“幾家抬”政策合力。包括拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面，降低擔(dān)保費(fèi)率；健全信貸獎(jiǎng)補(bǔ)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，提供貸款貼息和獎(jiǎng)勵(lì)；深化“放管服”改革，清理中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)不合理和違規(guī)收費(fèi)。

三、《規(guī)劃》也充分考慮“十四五”時(shí)期中小企業(yè)發(fā)展面臨的新挑戰(zhàn)新任務(wù)，進(jìn)一步鼓勵(lì)創(chuàng)新金融服務(wù)方案

“十四五”時(shí)期，面對碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)任務(wù)、建設(shè)創(chuàng)新性國家戰(zhàn)略、國內(nèi)國際雙循環(huán)發(fā)展格局等新形勢，中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展也面臨新問題和新任務(wù)，中小企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出創(chuàng)新化、專業(yè)化、數(shù)字化、綠色化等新特征，《規(guī)劃》及時(shí)準(zhǔn)確闡述了諸如發(fā)展綠色金融、發(fā)展數(shù)字普惠金融、創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融等小微金融服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域的最新政策趨向，這些都使得《規(guī)劃》的金融部分既有較強(qiáng)政策宣示導(dǎo)向，也有積極實(shí)踐指導(dǎo)意義。譬如，一是鼓勵(lì)創(chuàng)新金融支持中小企業(yè)綠色發(fā)展方案。如《規(guī)劃》提到“發(fā)展綠色金融，創(chuàng)新基于排污權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)、碳排放權(quán)等環(huán)境權(quán)益的金融產(chǎn)品”與當(dāng)前人民銀行積極推動碳減排支持工具，加快完善綠色金融體系政策高度契合，也與《規(guī)劃》涉及推動的“中小企業(yè)綠色發(fā)展促進(jìn)工程”緊密呼應(yīng)。二是鼓勵(lì)創(chuàng)新金融支持中小企業(yè)全生命周期方案。如《規(guī)劃》提到拓寬直接融資渠道，發(fā)展多層次資本市場來滿足創(chuàng)新型中小企業(yè)全生命周期融資需求，特別是引導(dǎo)金融資本、社會資本積極支持培育優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)走“專精特新”發(fā)展道路。三是鼓勵(lì)進(jìn)一步提升中小微企業(yè)金融服務(wù)能力。《規(guī)劃》鼓勵(lì)持續(xù)深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部資源配置和考核激勵(lì)。加強(qiáng)科技手段運(yùn)用，規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融。同時(shí)，注重部門間協(xié)調(diào)配合，推動信用信息共享、融資擔(dān)保等配套機(jī)制建設(shè)，提升金融服務(wù)質(zhì)效。（雷曜 中國人民銀行金融研究所副所長）