加大力度持續(xù)提升“十四五”小微企業(yè)金融服務

中小企業(yè)融資難、融資貴是社會各界普遍關注的問題，是非常復雜的綜合性問題，也是世界性難題。做好對中小企業(yè)的金融服務是一項系統性工程，“十四五”時期中小企業(yè)高質量發(fā)展對金融服務提出了更高要求。提高中小企業(yè)的融資可得性，促進中小企業(yè)融資規(guī)模增長、融資結構更加優(yōu)化，實現“增量、降價、提質、擴面”目標，不僅需要金融系統的自身努力，也需要多部門共同支持的政策環(huán)境。《“十四五”促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)緊密結合我國《第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中有關中小企業(yè)高質量發(fā)展、深化金融供給側結構性改革，增強金融普惠性的要求，較全面、系統和完整地給出了“十四五”時期促進中小企業(yè)高質量發(fā)展的金融服務方案、支持路徑與政策舉措。

一、《規(guī)劃》鼓勵金融機構全面發(fā)揮市場化資源配置作用，實現金融資源高效配置

經過各方共同努力，目前我國小微金融服務成效明顯。截至2021年10月末，普惠小微貸款余額18.6萬億元，支持小微經營主體4217萬戶，分別同比增長26.7%與34.1%?！皩＞匦隆逼髽I(yè)整體獲貸率超過七成。《規(guī)劃》將“提高融資可得性”與“中小企業(yè)融資促進工程”分別作為“十四五”促進中小企業(yè)發(fā)展的主要任務與重點工程之一，致力于解決小微金融服務供給結構性失衡問題，強化金融機構中小微企業(yè)金融服務能力提升，著力構建“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制。這既是深化金融供給側結構性改革，落實構建金融有效支持實體經濟的體制機制要求，也是健全具有高度適應性、競爭力、普惠型的現代金融體系具體體現。隨著《規(guī)劃》政策舉措逐步落實，必將有利于進一步優(yōu)化金融結構，引導金融機構按市場化機制，高效配置金融資源，將經營重心和信貸資源從偏好房地產、地方政府融資平臺等領域，向制造業(yè)、中小微企業(yè)等實體經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，實現信貸資源增量優(yōu)化、存量重組，更好服務實體經濟高質量發(fā)展。

二、《規(guī)劃》總結吸收了過去幾年行之有效、受到市場歡迎的金融政策、產品與服務并加以提升

《規(guī)劃》針對中小企業(yè)發(fā)展不確定性高、銀企信息不對稱、金融服務規(guī)模不經濟等傳統融資難點痛點，著重從以下幾方面闡述近些年來我國小微金融服務領域積累的卓有成效經驗做法并加以凝練提升。一是用好貨幣信貸政策，擴大小微信貸供給。包括用好全面降準、定向降準、支小再貸款再貼現、兩項直達工具等結構性政策，引導金融機構重點支持中小微企業(yè)。二是優(yōu)化金融機構內部資源配置與政策安排。包括單列小微專項信貸計劃，改革小微信貸業(yè)務條線的成本分攤和收益分享機制，實行內部資金轉移定價優(yōu)惠；完善績效考核機制，增加小微企業(yè)客戶服務情況考核權重，適當下放授信審批權；健全盡職免責制度，適當提高不良貸款容忍度。三是運用科技手段賦能中小微企業(yè)金融服務。包括鼓勵金融機構通過大數據、區(qū)塊鏈等金融科技手段，提高貸款效率，創(chuàng)新風險評估方式，拓寬中小客戶覆蓋面；加快金融機構數字化轉型，打造線上線下、全流程中小金融產品體系；增加中小企業(yè)信用貸款、首貸、無還本續(xù)貸和隨借隨還產品，推動供應鏈金融服務，提升金融服務便利度。四是拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。包括支持金融機構發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券，提升中小微企業(yè)使用商業(yè)匯票融資效率，支持優(yōu)質中小微企業(yè)上市或掛牌融資，引導私募股權投資和創(chuàng)業(yè)投資投早投小。五是發(fā)揮“幾家抬”政策合力。包括拓展政府性融資擔保覆蓋面，降低擔保費率；健全信貸獎補和風險分擔機制，提供貸款貼息和獎勵；深化“放管服”改革，清理中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)不合理和違規(guī)收費。

三、《規(guī)劃》也充分考慮“十四五”時期中小企業(yè)發(fā)展面臨的新挑戰(zhàn)新任務，進一步鼓勵創(chuàng)新金融服務方案

“十四五”時期，面對碳達峰碳中和目標任務、建設創(chuàng)新性國家戰(zhàn)略、國內國際雙循環(huán)發(fā)展格局等新形勢，中小企業(yè)高質量發(fā)展也面臨新問題和新任務，中小企業(yè)發(fā)展呈現出創(chuàng)新化、專業(yè)化、數字化、綠色化等新特征，《規(guī)劃》及時準確闡述了諸如發(fā)展綠色金融、發(fā)展數字普惠金融、創(chuàng)新供應鏈金融等小微金融服務重點領域的最新政策趨向，這些都使得《規(guī)劃》的金融部分既有較強政策宣示導向，也有積極實踐指導意義。譬如，一是鼓勵創(chuàng)新金融支持中小企業(yè)綠色發(fā)展方案。如《規(guī)劃》提到“發(fā)展綠色金融，創(chuàng)新基于排污權、用能權、用水權、碳排放權等環(huán)境權益的金融產品”與當前人民銀行積極推動碳減排支持工具，加快完善綠色金融體系政策高度契合，也與《規(guī)劃》涉及推動的“中小企業(yè)綠色發(fā)展促進工程”緊密呼應。二是鼓勵創(chuàng)新金融支持中小企業(yè)全生命周期方案。如《規(guī)劃》提到拓寬直接融資渠道，發(fā)展多層次資本市場來滿足創(chuàng)新型中小企業(yè)全生命周期融資需求，特別是引導金融資本、社會資本積極支持培育優(yōu)質中小企業(yè)走“專精特新”發(fā)展道路。三是鼓勵進一步提升中小微企業(yè)金融服務能力?！兑?guī)劃》鼓勵持續(xù)深入開展中小微企業(yè)金融服務能力提升工程，強化金融機構內部資源配置和考核激勵。加強科技手段運用，規(guī)范發(fā)展供應鏈金融。同時，注重部門間協調配合，推動信用信息共享、融資擔保等配套機制建設，提升金融服務質效。（雷曜 中國人民銀行金融研究所副所長）