近期，新奧燃氣、港華燃氣、昆侖能源、華潤燃氣、中國燃氣五大城燃企業(yè)2020年業(yè)績全部出爐。雖然2020年各大城燃企業(yè)都遭受了新冠肺炎疫情沖擊，但從經(jīng)營業(yè)績、銷氣量、城燃項目數(shù)量等方面來看，在有效的統(tǒng)籌防控與快速恢復生產(chǎn)經(jīng)營背景下，與當年半年報相比，五大城燃企業(yè)2020年整體業(yè)績好于預期。

根據(jù)國家統(tǒng)計局及海關總署數(shù)據(jù)，2020年，中國天然氣表觀消費量近3300億立方米，同比增長約5.5%。從我國天然氣消費結構來看，拉動天然氣消費量增長的主要動力是工業(yè)用氣與城市燃氣，其中城市燃氣占天然氣總消費量的34.3%，僅次于工業(yè)用氣37.9%的占比。

受訪人士均指出，在油氣體制改革不斷深入、下游城燃市場競爭加劇的背景下，城燃企業(yè)傳統(tǒng)的采購方式、運營理念將發(fā)生改變，倒逼其進一步強化競爭力、加強全產(chǎn)業(yè)鏈合作，并開始謀求向綜合能源服務商轉型。

五家“頭部企業(yè)”市場占比超六成

從城燃企業(yè)發(fā)展規(guī)模的“硬指標”——銷氣量來看，根據(jù)年報，2020年五大城燃集團整體銷氣量為1396億立方米，增幅達17%，遠超全國天然氣表觀消費量增幅。按照去年全國總銷氣量1800億立方米來算，五大城燃企業(yè)在全國市場占比已超六成。

從業(yè)務發(fā)展帶來的利潤看，2020年五大城燃企業(yè)凈利潤共計318.9億港元，增幅為10%。除中國燃氣外，其余4家的凈利潤基本維持在40-60億元之間。

值得注意的是，在諸多關鍵數(shù)據(jù)穩(wěn)中有升的同時，五大城燃企業(yè)新開發(fā)居民用戶均同比下降。“近年來，城燃企業(yè)橫向并購速度加快，所剩市場份額及優(yōu)質項目數(shù)量逐漸減少，以往靠居民接駁增長帶動利潤增長的模式緩慢步入‘下坡路’，城燃企業(yè)不得不通過挖掘用戶價值、關注用戶需求，在增值業(yè)務方面不斷發(fā)力，‘各顯神通’。”某不愿具名的資深從業(yè)人員說。

其他城燃企業(yè)中，新奧能源通過搭建服務平臺，為用戶提供一站式整體解決方案，2020年實現(xiàn)毛利潤13億元，同比增長6.1%;華潤燃氣加快為客戶提供燃氣具、保險及延伸增值等多樣化的服務，全年實現(xiàn)增值收入約11.6億元，大幅增長59%;港華燃氣持續(xù)開展“紫荊”灶具銷售、地暖工程安裝施工和線上產(chǎn)品售賣業(yè)務，全年實現(xiàn)收入5.1億元，同比增長3%。

現(xiàn)有區(qū)域銷氣量增長接近“天花板”

雖然五大城燃企業(yè)年報數(shù)據(jù)不乏亮點，但有觀點認為，在居民用氣價格倒掛和天然氣價格改革未到位的情況下，僅僅依靠氣量銷售業(yè)務，難以支撐城燃企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

“但也不能僅從銷氣量判斷城燃企業(yè)有無發(fā)展前景。天然氣銷售仍然是城燃企業(yè)的主營業(yè)務，如果沒有銷氣量的支撐則無法做大規(guī)模，沒有規(guī)模就沒有‘后勁’。”上述從業(yè)人員說。

當前城市燃氣項目特許經(jīng)營權的空白區(qū)域已較少，企業(yè)面臨現(xiàn)有區(qū)域市場增幅和規(guī)模的“天花板”，只有從現(xiàn)有存量市場中爭取優(yōu)質目標，才能維持業(yè)務版圖的擴張。

此外，城燃企業(yè)還面臨行業(yè)轉型發(fā)展帶來的其他壓力。

燃氣行業(yè)從業(yè)人士呂淼指出，雖然國家鼓勵上游氣源供應多樣化，但仍存在壟斷性和不確定性，城市燃氣企業(yè)持續(xù)面臨氣源供應不穩(wěn)定的壓力。

“當前資源采購方式和價格日益多樣化，采購頻次的增加，對城燃企業(yè)自身運營和調度能力提出了更高要求。加之國家出臺政策下調接駁費，城燃企業(yè)收入和毛利潤受到擠壓，調整業(yè)務結構迫在眉睫。”上述從業(yè)人員表示。

“同時，根據(jù)《加快推進天然氣利用的意見》，用戶可以自主選擇資源方和供氣路徑。多省天然氣大用戶直供加快放開，上游企業(yè)為工業(yè)客戶提供直供服務，給城燃企業(yè)帶來巨大沖擊，也對其供氣穩(wěn)定性帶來影響。”該從業(yè)人員補充說。

資源調節(jié)能力仍待加強

目前，天然氣行業(yè)進入快速成長期，在碳達峰、碳中和目標下，在大用戶直供政策沖擊傳統(tǒng)特許經(jīng)營模式、市場化配置資源導致購氣成本波動、上下游保供責任重新劃分等不確定因素下，城燃企業(yè)正加速向綜合能源服務商轉型，并不約而同地將目光瞄準氫能產(chǎn)業(yè)。

新奧燃氣深耕泛能網(wǎng)的同時，將目光瞄向天然氣管道摻氫、汽車加氫等領域，并參與建設加氫站;華潤燃氣增加分布式能源項目數(shù)量的同時也積極布局氫能，在燃氣具、燃氣安裝等領域完善服務;昆侖能源則提出，將拓展新能源及非氣業(yè)務，加快氣電調峰及優(yōu)質光伏、風電、氫能項目布局;港華燃氣則通過與大型企業(yè)聯(lián)手共贏，將氣源縱橫聯(lián)合，積極布局儲氣庫，不斷拓展增值業(yè)務。

呂淼認為，未來城燃企業(yè)應“燃氣聯(lián)合、氣電融合、交通混合、多能集合”多措并舉，做大天然氣市場蛋糕，確保企業(yè)基本盤穩(wěn)定，持續(xù)提升終端市場天然氣銷售份額;同時，結合自身下游市場優(yōu)勢，快速獲取新能源資源，加快多能融合等示范項目落地，形成可復制推廣的“氣風光”融合發(fā)展新模式;此外，還要積極尋求與“五大”電力集團等大型發(fā)電企業(yè)建立良好合作關系，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，優(yōu)先考慮收購或合并大中型新能源企業(yè)。

“最重要的還是要加快與上游企業(yè)合作，嘗試共同投資建設地下儲氣庫，形成資源調節(jié)能力，不斷提升資源掌控和議價能力。同時強化服務意識，加速數(shù)字化轉型，為持續(xù)發(fā)現(xiàn)商機奠定基礎。”上述從業(yè)人員說。(渠沛然)