近期，新奧燃?xì)狻⒏廴A燃?xì)?、昆侖能源、華潤(rùn)燃?xì)狻⒅袊?guó)燃?xì)馕宕蟪侨计髽I(yè)2020年業(yè)績(jī)?nèi)砍鰻t。雖然2020年各大城燃企業(yè)都遭受了新冠肺炎疫情沖擊，但從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、銷(xiāo)氣量、城燃項(xiàng)目數(shù)量等方面來(lái)看，在有效的統(tǒng)籌防控與快速恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景下，與當(dāng)年半年報(bào)相比，五大城燃企業(yè)2020年整體業(yè)績(jī)好于預(yù)期。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2020年，中國(guó)天然氣表觀(guān)消費(fèi)量近3300億立方米，同比增長(zhǎng)約5.5%。從我國(guó)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，拉動(dòng)天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿κ枪I(yè)用氣與城市燃?xì)?，其中城市燃?xì)庹继烊粴饪傁M(fèi)量的34.3%，僅次于工業(yè)用氣37.9%的占比。

受訪(fǎng)人士均指出，在油氣體制改革不斷深入、下游城燃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，城燃企業(yè)傳統(tǒng)的采購(gòu)方式、運(yùn)營(yíng)理念將發(fā)生改變，倒逼其進(jìn)一步強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力、加強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)鏈合作，并開(kāi)始謀求向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

五家“頭部企業(yè)”市場(chǎng)占比超六成

從城燃企業(yè)發(fā)展規(guī)模的“硬指標(biāo)”——銷(xiāo)氣量來(lái)看，根據(jù)年報(bào)，2020年五大城燃集團(tuán)整體銷(xiāo)氣量為1396億立方米，增幅達(dá)17%，遠(yuǎn)超全國(guó)天然氣表觀(guān)消費(fèi)量增幅。按照去年全國(guó)總銷(xiāo)氣量1800億立方米來(lái)算，五大城燃企業(yè)在全國(guó)市場(chǎng)占比已超六成。

從業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的利潤(rùn)看，2020年五大城燃企業(yè)凈利潤(rùn)共計(jì)318.9億港元，增幅為10%。除中國(guó)燃?xì)馔?，其?家的凈利潤(rùn)基本維持在40-60億元之間。

值得注意的是，在諸多關(guān)鍵數(shù)據(jù)穩(wěn)中有升的同時(shí)，五大城燃企業(yè)新開(kāi)發(fā)居民用戶(hù)均同比下降。“近年來(lái)，城燃企業(yè)橫向并購(gòu)速度加快，所剩市場(chǎng)份額及優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目數(shù)量逐漸減少，以往靠居民接駁增長(zhǎng)帶動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)的模式緩慢步入‘下坡路’，城燃企業(yè)不得不通過(guò)挖掘用戶(hù)價(jià)值、關(guān)注用戶(hù)需求，在增值業(yè)務(wù)方面不斷發(fā)力，‘各顯神通’。”某不愿具名的資深從業(yè)人員說(shuō)。

其他城燃企業(yè)中，新奧能源通過(guò)搭建服務(wù)平臺(tái)，為用戶(hù)提供一站式整體解決方案，2020年實(shí)現(xiàn)毛利潤(rùn)13億元，同比增長(zhǎng)6.1%;華潤(rùn)燃?xì)饧涌鞛榭蛻?hù)提供燃?xì)饩?、保險(xiǎn)及延伸增值等多樣化的服務(wù)，全年實(shí)現(xiàn)增值收入約11.6億元，大幅增長(zhǎng)59%;港華燃?xì)獬掷m(xù)開(kāi)展“紫荊”灶具銷(xiāo)售、地暖工程安裝施工和線(xiàn)上產(chǎn)品售賣(mài)業(yè)務(wù)，全年實(shí)現(xiàn)收入5.1億元，同比增長(zhǎng)3%。

現(xiàn)有區(qū)域銷(xiāo)氣量增長(zhǎng)接近“天花板”

雖然五大城燃企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)不乏亮點(diǎn)，但有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，在居民用氣價(jià)格倒掛和天然氣價(jià)格改革未到位的情況下，僅僅依靠氣量銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，難以支撐城燃企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

“但也不能僅從銷(xiāo)氣量判斷城燃企業(yè)有無(wú)發(fā)展前景。天然氣銷(xiāo)售仍然是城燃企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，如果沒(méi)有銷(xiāo)氣量的支撐則無(wú)法做大規(guī)模，沒(méi)有規(guī)模就沒(méi)有‘后勁’。”上述從業(yè)人員說(shuō)。

當(dāng)前城市燃?xì)忭?xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的空白區(qū)域已較少，企業(yè)面臨現(xiàn)有區(qū)域市場(chǎng)增幅和規(guī)模的“天花板”，只有從現(xiàn)有存量市場(chǎng)中爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)目標(biāo)，才能維持業(yè)務(wù)版圖的擴(kuò)張。

此外，城燃企業(yè)還面臨行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來(lái)的其他壓力。

燃?xì)庑袠I(yè)從業(yè)人士呂淼指出，雖然國(guó)家鼓勵(lì)上游氣源供應(yīng)多樣化，但仍存在壟斷性和不確定性，城市燃?xì)馄髽I(yè)持續(xù)面臨氣源供應(yīng)不穩(wěn)定的壓力。

“當(dāng)前資源采購(gòu)方式和價(jià)格日益多樣化，采購(gòu)頻次的增加，對(duì)城燃企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)和調(diào)度能力提出了更高要求。加之國(guó)家出臺(tái)政策下調(diào)接駁費(fèi)，城燃企業(yè)收入和毛利潤(rùn)受到擠壓，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)迫在眉睫。”上述從業(yè)人員表示。

“同時(shí)，根據(jù)《加快推進(jìn)天然氣利用的意見(jiàn)》，用戶(hù)可以自主選擇資源方和供氣路徑。多省天然氣大用戶(hù)直供加快放開(kāi)，上游企業(yè)為工業(yè)客戶(hù)提供直供服務(wù)，給城燃企業(yè)帶來(lái)巨大沖擊，也對(duì)其供氣穩(wěn)定性帶來(lái)影響。”該從業(yè)人員補(bǔ)充說(shuō)。

資源調(diào)節(jié)能力仍待加強(qiáng)

目前，天然氣行業(yè)進(jìn)入快速成長(zhǎng)期，在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下，在大用戶(hù)直供政策沖擊傳統(tǒng)特許經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)化配置資源導(dǎo)致購(gòu)氣成本波動(dòng)、上下游保供責(zé)任重新劃分等不確定因素下，城燃企業(yè)正加速向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型，并不約而同地將目光瞄準(zhǔn)氫能產(chǎn)業(yè)。

新奧燃?xì)馍罡耗芫W(wǎng)的同時(shí)，將目光瞄向天然氣管道摻氫、汽車(chē)加氫等領(lǐng)域，并參與建設(shè)加氫站;華潤(rùn)燃?xì)庠黾臃植际侥茉错?xiàng)目數(shù)量的同時(shí)也積極布局氫能，在燃?xì)饩?、燃?xì)獍惭b等領(lǐng)域完善服務(wù);昆侖能源則提出，將拓展新能源及非氣業(yè)務(wù)，加快氣電調(diào)峰及優(yōu)質(zhì)光伏、風(fēng)電、氫能項(xiàng)目布局;港華燃?xì)鈩t通過(guò)與大型企業(yè)聯(lián)手共贏，將氣源縱橫聯(lián)合，積極布局儲(chǔ)氣庫(kù)，不斷拓展增值業(yè)務(wù)。

呂淼認(rèn)為，未來(lái)城燃企業(yè)應(yīng)“燃?xì)饴?lián)合、氣電融合、交通混合、多能集合”多措并舉，做大天然氣市場(chǎng)蛋糕，確保企業(yè)基本盤(pán)穩(wěn)定，持續(xù)提升終端市場(chǎng)天然氣銷(xiāo)售份額;同時(shí)，結(jié)合自身下游市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，快速獲取新能源資源，加快多能融合等示范項(xiàng)目落地，形成可復(fù)制推廣的“氣風(fēng)光”融合發(fā)展新模式;此外，還要積極尋求與“五大”電力集團(tuán)等大型發(fā)電企業(yè)建立良好合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，優(yōu)先考慮收購(gòu)或合并大中型新能源企業(yè)。

“最重要的還是要加快與上游企業(yè)合作，嘗試共同投資建設(shè)地下儲(chǔ)氣庫(kù)，形成資源調(diào)節(jié)能力，不斷提升資源掌控和議價(jià)能力。同時(shí)強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為持續(xù)發(fā)現(xiàn)商機(jī)奠定基礎(chǔ)。”上述從業(yè)人員說(shuō)。(渠沛然)