7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)上線交易，北京、上海和武漢三地同時(shí)舉行全國(guó)碳市場(chǎng)上線交易啟動(dòng)儀式。

與此同時(shí)，在A股市場(chǎng)，環(huán)境檢測(cè)、儲(chǔ)能、碳捕捉、森林碳匯等一系列概念股(漢威科技、云天化、晨鳴紙業(yè)、智光電氣、雙良節(jié)能、太陽(yáng)能、易事特)再度活躍。

“碳中和與國(guó)民經(jīng)濟(jì)要兼顧發(fā)展，不能兩者取其一。我們認(rèn)為只有突破型的技術(shù)創(chuàng)新才能夠解決這一很難調(diào)和的矛盾。” 經(jīng)緯中國(guó)合伙人左凌燁近日在“碳索未來(lái)·碳阻跡十周年產(chǎn)品發(fā)布會(huì)”上參與圓桌論壇時(shí)表示。

那么，在雙碳目標(biāo)下，有哪些關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新有助于解決上述矛盾? A股有哪些公司在布局這些賽道。

政策紅包雨頻頻、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈成熟，儲(chǔ)能漸成優(yōu)質(zhì)賽道

高瓴投資的很多項(xiàng)目與“碳中和”息息相關(guān)。高瓴合伙人李良近日在參加上述碳阻跡舉辦的圓桌論壇時(shí)表示，高瓴目前看中三個(gè)賽道：(綠色)能源領(lǐng)域、儲(chǔ)能領(lǐng)域、很多行業(yè)的重新電動(dòng)化。

隆基股份創(chuàng)始人李振國(guó)直言，光伏加儲(chǔ)能是未來(lái)能源的終極解決方案。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前我國(guó)電力行業(yè)碳排放所占比重最大，占比達(dá)45%。從這個(gè)角度看需要降低火電比重，這就要發(fā)展光伏、風(fēng)能等清潔能源。

不過(guò)，大部分可再生能源(如風(fēng)能和太陽(yáng)能)的輸出是波動(dòng)的，因?yàn)樘鞖馐遣豢煽氐摹＞哂忻黠@波動(dòng)性的綠色能源發(fā)電占比提升勢(shì)必影響電力系統(tǒng)的穩(wěn)定，這需要儲(chǔ)能來(lái)調(diào)峰調(diào)頻，從技術(shù)角度看，大規(guī)模儲(chǔ)能發(fā)展是新能源充分開(kāi)發(fā)利用的最佳技術(shù)支撐，它能有效解決電網(wǎng)運(yùn)行安全、新能源消納、電力電量平衡等方面存在的突出問(wèn)題。

目前，以新能源為主體的電力系統(tǒng)建設(shè)正在穩(wěn)步推進(jìn)，而儲(chǔ)能規(guī)?；瘧?yīng)用迫在眉睫。根據(jù)《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2021》，“碳中和”目標(biāo)對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)是巨大利好，電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)將繼續(xù)保持快速發(fā)展，保守預(yù)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模5790.8MW，在市場(chǎng)發(fā)展理想的情況下，規(guī)?；蚰苓_(dá)到6614.8MW的高點(diǎn)。

前述經(jīng)緯中國(guó)的左凌燁指出，新能源的裝機(jī)量比例是很高的，但是現(xiàn)在儲(chǔ)能有很多問(wèn)題。

光伏裝機(jī)量的不斷攀升，帶來(lái)了一個(gè)問(wèn)題——電力消納。不過(guò)政策層面也在逐步破解行業(yè)短板。

國(guó)家發(fā)改委7月5日印發(fā)《做好新能源配套送出工程投資建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。為何發(fā)布上述通知?文件指出，在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)背景下，風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)將快速增長(zhǎng)，并網(wǎng)消納成為越來(lái)越重要的條件。為更好推動(dòng)我國(guó)能源轉(zhuǎn)型，滿足新能源快速增長(zhǎng)需求，避免風(fēng)電、光伏發(fā)電等電源送出工程成為制約新能源發(fā)展的因素，故發(fā)布該通知。

通知提出，允許新能源配套送出工程由發(fā)電企業(yè)建設(shè)。對(duì)電網(wǎng)企業(yè)建設(shè)有困難或規(guī)劃建設(shè)時(shí)序不匹配的新能源配套送出工程，允許發(fā)電企業(yè)投資建設(shè)，緩解新能源快速發(fā)展并網(wǎng)消納壓力。發(fā)電企業(yè)建設(shè)配套送出工程應(yīng)充分進(jìn)行論證，并完全自愿，可以多家企業(yè)聯(lián)合建設(shè)，也可以一家企業(yè)建設(shè)，多家企業(yè)共享。有分析稱，上述新政解決了新能源配送工程建設(shè)的痛點(diǎn)，有利于推動(dòng)新能源更快發(fā)展，并促進(jìn)電網(wǎng)側(cè)大規(guī)模獨(dú)立共享儲(chǔ)能電站的建設(shè)。

據(jù)公開(kāi)資料，電力系統(tǒng)中的儲(chǔ)能通常分為物理儲(chǔ)能與化學(xué)儲(chǔ)能兩大類。其中，物理儲(chǔ)能包括抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能等;而化學(xué)儲(chǔ)能主要包括各種電池儲(chǔ)能方案，例如鋰離子電池、鉛酸電池、鈉硫電池。

其中，儲(chǔ)能電池系統(tǒng)隨著鋰電池成本不斷下降、儲(chǔ)能應(yīng)用在發(fā)電側(cè)和用戶側(cè)的各類場(chǎng)景逐步成熟，經(jīng)濟(jì)性逐漸實(shí)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外鋰電池儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

據(jù)公開(kāi)資料，光大證券認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)性成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能大規(guī)模建設(shè)的主要矛盾。不過(guò)，國(guó)家正在不斷出政策，儲(chǔ)能可通過(guò)地方補(bǔ)貼、提高消納帶來(lái)的額外發(fā)電收益、內(nèi)部化碳成本等方式抹平暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)性缺口。隨著青海出臺(tái)國(guó)內(nèi)首個(gè)新能源配儲(chǔ)能補(bǔ)貼的出臺(tái)，各地針對(duì)儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策有望陸續(xù)出臺(tái)，有望通過(guò)政策手段、補(bǔ)貼抹平暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)性缺口，刺激儲(chǔ)能需求提升。

可以說(shuō)，產(chǎn)業(yè)鏈以及需求正逐步成熟。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)，儲(chǔ)能概念A(yù)股共有17只，從行情來(lái)看，代表性的包括寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、派能科技、比亞迪等。

寧德時(shí)代等大型企業(yè)主要布局發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)等較容易上量的領(lǐng)域。

據(jù)公告，去年在儲(chǔ)能市場(chǎng)開(kāi)始逐步啟動(dòng)的背景下，寧德時(shí)代持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品性能以滿足不同客戶的需求，完成了采用低鋰耗技術(shù)、長(zhǎng)電芯循環(huán)壽命的電芯單體和相應(yīng)系統(tǒng)平臺(tái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加大儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)推廣力度，公司儲(chǔ)能系統(tǒng)銷售收入為56718.33萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)136.41%。公司海外首個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目已在美國(guó)加州實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，前期儲(chǔ)能市場(chǎng)布局及推廣逐步落地。

寧德時(shí)代在儲(chǔ)能領(lǐng)域正加速跑馬圈地。據(jù)報(bào)道，近日，由寧德時(shí)代與國(guó)網(wǎng)綜能合資公司國(guó)網(wǎng)時(shí)代及華電公司投資建設(shè)的國(guó)網(wǎng)時(shí)代華電大同300MW/600MWh儲(chǔ)能項(xiàng)目，在華電大同第一熱電廠正式開(kāi)工。此前，寧德時(shí)代公告，為進(jìn)一步推進(jìn)公司產(chǎn)能布局，公司擬在廣東省肇慶市投資建設(shè)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，項(xiàng)目總投資不超過(guò)人民幣120億元，資金來(lái)源為企業(yè)自籌。

此外，據(jù)報(bào)道，寧德時(shí)代(SZ：300750)陸續(xù)與星云股份(SZ：300648)、科士達(dá)(SZ：002518)、易事特(SZ：300376)、國(guó)網(wǎng)綜合能源等逆變器、能源服務(wù)企業(yè)成立合資公司，去年年底又入股電站建設(shè)承包商永福股份(SZ：300712)，今年年初永福股份更與寧德時(shí)代“官宣”共同布局光伏、儲(chǔ)能領(lǐng)域。

有分析稱，從上游鋰電池切入儲(chǔ)能領(lǐng)域，以及能實(shí)現(xiàn)光伏(風(fēng)能)+儲(chǔ)能協(xié)同的企業(yè)更具投資價(jià)值。

據(jù)公開(kāi)資料，派能科技是全球家用儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的龍頭企業(yè)。公司深耕儲(chǔ)能市場(chǎng)多年，擁有較高的品牌知名度和市場(chǎng)占有率，公司產(chǎn)品的多樣性與豐富性能夠較好滿足儲(chǔ)能市場(chǎng)多元化應(yīng)用需求。

據(jù)其招股書(shū)，2019年，全球自主品牌家用儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨量前三名分別為特斯拉、LG化學(xué)和派能科技，所占市場(chǎng)份額分別為15%、11%和8.5%。公司在全球家用儲(chǔ)能市場(chǎng)中面臨與特斯拉、LG化學(xué)等巨頭企業(yè)的直接競(jìng)爭(zhēng)。

不過(guò)，從成長(zhǎng)性角度看，未來(lái)公司能否提升在國(guó)內(nèi)工商業(yè)和電網(wǎng)級(jí)儲(chǔ)能領(lǐng)域的出貨量和市場(chǎng)份額，仍是一大關(guān)鍵問(wèn)題。

作為國(guó)內(nèi)最早涉足儲(chǔ)能領(lǐng)域的企業(yè)之一，陽(yáng)光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)、加拿大、德國(guó)、日本、澳大利亞、印度等眾多國(guó)家。截至 2019年底，公司參與全球重大儲(chǔ)能項(xiàng)目超900個(gè)。

陽(yáng)光電源作為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，其成功也是基于與光伏業(yè)務(wù)的協(xié)同。

據(jù)報(bào)道，陽(yáng)光電源很早就涉足儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，2018年與三星SDI成立合資儲(chǔ)能公司，依托光伏逆變器領(lǐng)域積累的市場(chǎng)資源，以及在儲(chǔ)能PCS(變流器)方面的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)行了較好的布局。

根據(jù)陽(yáng)光電源2020年半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，陽(yáng)光電源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)持續(xù)保持增長(zhǎng)，目前公司儲(chǔ)能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)、加拿大、德國(guó)、日本、澳大利亞、印度等眾多國(guó)家，在北美，陽(yáng)光電源僅工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)份額就超過(guò)了20%;在澳洲，通過(guò)與分銷商的深度合作，陽(yáng)光電源戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)市占率超20%。截至2020年6月底，陽(yáng)光電源參與的全球重大儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目超過(guò)1000個(gè)。2020年全年分業(yè)務(wù)來(lái)看，陽(yáng)光電源在光伏和儲(chǔ)能方面營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)，其中光伏行業(yè)漲幅超35%，儲(chǔ)能行業(yè)漲幅超115%，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模達(dá)11.68億元。

陽(yáng)光電源在年報(bào)中稱，2020年陽(yáng)光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)在調(diào)頻調(diào)峰、輔助可再生能源并網(wǎng)、微電網(wǎng)、工商業(yè)及戶用儲(chǔ)能等領(lǐng)域積累了廣泛的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。2020年相繼為英國(guó)門(mén)迪100MW/100MWh儲(chǔ)能電站、青海特高壓外送基地電源配置項(xiàng)目、山東萊州光儲(chǔ)融合電站以及安徽譙北風(fēng)儲(chǔ)示范電站等多個(gè)項(xiàng)目提供整體解決方案。2020年12月，張家港海螺水泥廠32MWh儲(chǔ)能電站成功獲批首批科技創(chuàng)新(儲(chǔ)能)試點(diǎn)示范項(xiàng)目，為儲(chǔ)能電站規(guī)?；瘧?yīng)用樹(shù)立了標(biāo)桿。