近日，安徽交通建設(shè)股份有限公司（以下簡稱“交建股份”）披露發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。預(yù)案顯示，交建股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購光伏企業(yè)博達新能70%的股權(quán)，同時，公司擬向控股股東祥源控股及上市公司實際控制人俞發(fā)祥發(fā)行股份募集配套資金。

資料顯示，交建股份成立于1993年，2019年登陸資本市場，公司主要從事公路、市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域相關(guān)的工程施工、勘察設(shè)計、試驗檢測及房屋建筑領(lǐng)域的工程施工等業(yè)務(wù)。交建股份關(guān)注到新的發(fā)展機遇和利潤增長點，決議在原有工程施工業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上引入符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具有持續(xù)業(yè)績增長能力、行業(yè)發(fā)展前景廣闊的光伏行業(yè)資產(chǎn)，擬通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提升公司整體業(yè)績和綜合競爭實力，實現(xiàn)未來業(yè)績的持續(xù)、穩(wěn)定增長。

谷歌、軟銀等系標的公司主要客戶

(相關(guān)資料圖)

交建股份通過外延式并購切入光伏行業(yè)，較符合上市公司并購重組特征。該方式既可以避免以自行投資進入，遇到市場準入門檻和初始經(jīng)營風險等問題，又可以在進入光伏賽道的同時，以老牌企業(yè)身份和地位快速搶占市場，利于上市公司在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

預(yù)案顯示，博達新能旗下ETSolar是海外一線光伏品牌，有著18年的歷史品牌背景。著眼于全球化戰(zhàn)略，博達新能于2023年5月正式啟用EliTeSolar，實現(xiàn)原ETSolar品牌的煥新。品牌換新和持續(xù)的技術(shù)迭代使博達新能獲得了市場和客戶的高度認可，2012-2023年，博達新能連續(xù)12年被彭博新能源財經(jīng)評為“全球一線組件制造商(BNEFTier 1)”，2021-2023年獲權(quán)威實驗室PVEL組件可靠性“最佳表現(xiàn)”稱號，2022年獲EUPDResearch 美國地區(qū)“頂級光伏品牌”等多項榮譽。

客戶方面，博達新能與包括谷歌（Google）、軟銀（Softbank）、東京瓦斯株式會社（TokyoGas）等在內(nèi)的大批全球渠道商和光伏電站投資商，建立并保持了長期友好的合作關(guān)系。

標的公司發(fā)展勢頭迅猛一季度利潤總額近2億元

作為一家具備全球化影響力的光伏企業(yè)，博達新能布局高價值市場，建立了清晰的產(chǎn)業(yè)管理架構(gòu)和獨立、完整的業(yè)務(wù)體系，形成了產(chǎn)業(yè)鏈一體化的高效能發(fā)展路徑。

公告顯示，博達新能生產(chǎn)業(yè)務(wù)主體主要分布在越南、柬埔寨等東南亞地區(qū)。東南亞電池制造自2019年起便逐漸呈現(xiàn)稀缺產(chǎn)能的態(tài)勢，博達新能利用東南亞的區(qū)位優(yōu)勢，建立生產(chǎn)制造基地，布局一體化產(chǎn)能，打造了“以銷定產(chǎn)”、供應(yīng)鏈協(xié)同、先進制造為保障的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，形成了獨特的“小而精”的一體化產(chǎn)能優(yōu)勢。避開了因產(chǎn)能過剩所帶來的市場困擾，實現(xiàn)了小投入、大收益的戰(zhàn)略預(yù)期，儲備了充足的在手訂單，為持續(xù)盈利打下堅定基礎(chǔ)。

從業(yè)績來看，博達新能整體發(fā)展勢頭迅猛。2022年，博達新能實現(xiàn)營業(yè)總收入28.4億元，2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)總收入12.1億元。其利潤總額也保持高速增長，2022年-2023年一季度分別實現(xiàn)2.28億元、1.97億元。

目前，博達新能已在越南和柬埔寨全資持有2GW光伏電池產(chǎn)能，在柬埔寨參股1GW光伏組件產(chǎn)能。

隨著全球碳中和目標及各國家碳中和時間表的逐步推進，全球光伏應(yīng)用市場將實現(xiàn)進一步提升。博達新能對市場有著清晰的研判，未來幾年，海外硅片將成為全球制造的稀缺資源。目前，博達新能以前瞻性的視角開始籌建光伏硅片項目，預(yù)備向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，戰(zhàn)略性布局硅片業(yè)務(wù)和TOPCon電池產(chǎn)線技術(shù)。