10月17日，佳兆業(yè)集團(01638.HK)發(fā)布公告，公司一直積極與其財務顧問華利安諾基(中國)有限公司和法律顧問盛德律師事務所評估當前的財務和經(jīng)營狀況，以期制定尊重所有利益相關方權利的全面解決方案，且隨著境內經(jīng)營環(huán)境逐步恢復，能夠釋放集團業(yè)務和資產(chǎn)的內在價值。

據(jù)此，公司一直在與集團發(fā)行的本金總額約為123億美元的優(yōu)先票據(jù)及其他境外債務(現(xiàn)有債務)的若干持有人及其財務顧問PJT Partners和法律顧問凱易律師事務所進行溝通與建設性接洽，以推動經(jīng)雙方同意的集團境外債務重組方案的制定。該等現(xiàn)有債務持有人已成立的境外債權人小組(債權人小組)共同持有或控制超過35%的現(xiàn)有債務本金總額。

公司已就集團的境外債務(包括現(xiàn)有債務)向債權人小組提呈初步指示性重組方案(公司提案)。公司提案初步擬進行：降杠桿計劃，該公司擬將一定數(shù)量的現(xiàn)有債務轉換為該公司的股份，以實現(xiàn)可持續(xù)的資本結構;將剩余現(xiàn)有債務兌換為新的以美元計價的公開票據(jù)(新票據(jù));及將若干資產(chǎn)處置所得款凈額，包括集團現(xiàn)有項目中的一系列舊改項目，作為償還新票據(jù)的額外資金來源。

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為免疑義，截至本公告日期，該公司仍在與債權人小組溝通，且該公司與債權人小組之間尚未就境外重組條款達成最終協(xié)議。對于該公司提案包含的某些條款，債權人小組表示其并不支持。

盡管如此，該公司預期將繼續(xù)與債權人小組進行積極和建設性的對話，并保持積極良好的勢頭，以在切實可行情況下盡快落實重組方案的條款。

截至2022年12月31日，集團境內有息負債約人民幣506億元，其中人民幣363億元為項目層面負債;境外有息負債約123億美元，其中包括優(yōu)先票據(jù)未償本金約115億美元，永續(xù)資本證券未償本金約2億美元，以及其他有擔保及無擔保債務約6.5億美元。

截至2022年12月31日，集團就集團合營企業(yè)及聯(lián)營公司的負債提供的財務擔保約為人民幣238億元。

截至2022年12月31日，該公司對附屬公司、合營企業(yè)及聯(lián)營公司境內負債提供的財務擔保約為人民幣210億元。

基于多項假設，包括：內地房地產(chǎn)行業(yè)從目前低迷的市場環(huán)境中復蘇，使集團能夠維持正常業(yè)務運作及在項目層面獲得新融資;僅以集團存量項目為測算依據(jù)，不考慮未來可能獲取的新開發(fā)項目;集團所有可出售資產(chǎn)將順利變現(xiàn);集團將按照其計劃嚴格控制整體成本;及不考慮其他不可預見的情況，集團預計未來現(xiàn)金流量如下：

(a)由目前土儲開發(fā)項目及尚未轉化為土儲的舊改項目于2023年至2033年(預測期)所產(chǎn)生的累計集團應占杠桿自由現(xiàn)金流總額，包括集團及其合營企業(yè)和聯(lián)營公司所開發(fā)的開發(fā)項目及舊改項目，扣除項目所需的土地支出、建設支出、必要的行銷和運營支出、融資支出以及稅金等，預計約為人民幣750億元至人民幣900億元之間。除境內房地產(chǎn)項目的一般開發(fā)風險外，舊改項目亦面臨獲得政府審批的相關風險，而該等審批可能導致集團的發(fā)展計劃出現(xiàn)重大偏差;

(b)集團可考慮于預測期逐步處置選定的投資物業(yè)及自持物業(yè)組合。根據(jù)市場條件和經(jīng)營環(huán)境，預計投資物業(yè)及自持資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(扣除債務本金和利息后)約為人民幣60億元至人民幣70億元;(c)此外，包括物業(yè)管理和酒店管理在內的其他業(yè)務部門預計將產(chǎn)生人民幣10億元至人民幣20億元的凈收入;及(d)在償還境內債務的本金和利息以及其他財務擔保后，在扣除預扣稅前，可用于境外償債的現(xiàn)金預計約為人民幣600億元至人民幣750億元。

截至本公告日期，盡管該公司與債權人小組之間尚未就重組條款達成最終協(xié)議，雙方將繼續(xù)進行建設性對話，以在切實可行情況下盡快落實重組方案的條款。

截至10月17日，佳兆業(yè)集團(01638.HK)股價收盤0.19元，漲4.17%，成交總額25.19萬元，總市值13.11億元。