余額寶點(diǎn)燃基金電商熱情已過(guò)去四個(gè)年頭,公募行業(yè)直銷逐漸從傳統(tǒng)領(lǐng)域向互聯(lián)網(wǎng)金融華麗轉(zhuǎn)身。近年來(lái),基金公司你方唱罷我登場(chǎng),群雄逐鹿電商直銷的態(tài)勢(shì)愈加明顯。但由于金融科技發(fā)展需要相對(duì)殷實(shí)的人力、資金的持續(xù)支持,基金電商兩極分化加劇,強(qiáng)者恒強(qiáng)成為發(fā)展趨勢(shì),而智能投顧或?qū)⒊蔀榇蚱菩袠I(yè)格局的勝負(fù)關(guān)鍵。

基金電商激烈交鋒 雙管齊下尋找定位

曾供職于某大型互聯(lián)網(wǎng)公司的曉彥(化名),如今在一家基金公司的互聯(lián)網(wǎng)金融部門擔(dān)任策劃經(jīng)理。工作至今,她參與了多項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目,對(duì)近年來(lái)基金公司電商直銷的快速發(fā)展深感應(yīng)接不暇。

“互聯(lián)網(wǎng)在和金融結(jié)合的過(guò)程中難免會(huì)有摩擦,能走到今天并取得一定成果的公司都是在曲折中拼斗出來(lái)的。對(duì)于基金行業(yè)來(lái)說(shuō),如何同時(shí)融合互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、開發(fā)能力及專業(yè)基金的資管能力是最重要的問(wèn)題。比如我們公司的電商團(tuán)隊(duì)除了一部分人來(lái)自國(guó)內(nèi)老牌基金,還挖掘了不少來(lái)自騰訊、京東、阿里等公司擁有互聯(lián)網(wǎng)基因的人才,希望盡量減少試錯(cuò)成本。”曉彥說(shuō)。

目前,借助騰訊、阿里等公司旗下理財(cái)平臺(tái)來(lái)拓展?fàn)I銷廣度的基金公司逐漸收獲了較好的回報(bào)。比如國(guó)金基金旗下眾贏貨幣基金通過(guò)成為騰訊微眾銀行“活期+”的底層資產(chǎn),可實(shí)現(xiàn)資金快速存取以及類似“余額寶支付”的微信支付功能。季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,該貨基規(guī)模較2017年初增長(zhǎng)3倍有余,2017年三季度末已達(dá)211億元。

然而,依靠第三方平臺(tái)“借力打力”只是基金銷售轉(zhuǎn)型路徑之一,若脫離公司自主平臺(tái)研發(fā)便無(wú)法獲得獨(dú)立性和自主權(quán)。此前不乏第三方機(jī)構(gòu)因戰(zhàn)略調(diào)整而導(dǎo)致失敗的案例,比如基金淘寶店“退潮”引致基金公司人力、資金損失,對(duì)于依賴度較高的公司來(lái)說(shuō),打擊則更大。

國(guó)金基金總經(jīng)理助理兼電商總監(jiān)林霄表示,除了提升投研決策水平、強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控建設(shè),公司也努力研發(fā)自身的金融科技,將資管+運(yùn)營(yíng)+科技的能力對(duì)外輸出,實(shí)現(xiàn)電商業(yè)務(wù)的場(chǎng)景化、數(shù)字化、創(chuàng)新化。

基金公司電商直銷業(yè)務(wù)從懵懂走來(lái),現(xiàn)已進(jìn)入群雄逐鹿的階段。如匯添富、鵬華基金等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)投入較大的基金公司都在雙管齊下,一方面是研發(fā)、優(yōu)化包括APP在內(nèi)的獨(dú)立電商直銷平臺(tái),另一方面是積極拓展與外部互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略合作,拓寬理財(cái)應(yīng)用場(chǎng)景。尋求合作與獨(dú)立發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)前公募電商金融科技高速發(fā)展下的“兩條腿”,缺一不可。

掌握自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)行業(yè)馬太效應(yīng)加劇

基金公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的腳步不斷加快,跑馬圈地進(jìn)入白熱化階段。起步早、投入大的公司逐漸顯現(xiàn)出團(tuán)隊(duì)及資金優(yōu)勢(shì),行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯。

以2009年就確定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略框架的匯添富公司為例,公司數(shù)據(jù)顯示,由于起步早且定位明確,截至去年二季度,該公司互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)個(gè)人客戶超5000萬(wàn),平臺(tái)累計(jì)交易量超50000億元,“現(xiàn)金寶APP”下載量超2.4億次,成為“跑”得較快的平臺(tái)之一。

而與此同時(shí),不少小基金公司電商部門顯得冷冷清清。就基金公司APP終端而言,不少產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、功能單一且缺乏后期維護(hù)。實(shí)際上,多家基金公司的APP已流于形式,成為跟風(fēng)下的資源浪費(fèi)。

“行業(yè)內(nèi)很多互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目投入了大量資金卻沒法變現(xiàn),但是如果只通過(guò)渠道與第三發(fā)平臺(tái)賣產(chǎn)品又很被動(dòng),所以基金公司都不得不做APP,跟著互聯(lián)網(wǎng)公司學(xué)運(yùn)營(yíng)思維。不過(guò),不是所有公司都有殷實(shí)的人力、資金。去年開始,很多基金公司的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)擱淺了,開始專注于基金公司自媒體、代銷業(yè)務(wù)等方面。”曉彥透露。

隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇,基金電商業(yè)務(wù)優(yōu)劣對(duì)比也愈發(fā)明顯。目前成績(jī)好的基金公司也不敢懈怠,憑借自身金融科技研發(fā)能力,不斷尋求互聯(lián)網(wǎng)思維下的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)直銷模式。去年,廣發(fā)、匯添富、天弘、鵬華等多家基金公司都在APP端開發(fā)出了最新成果并投入使用。

比如以“A加平臺(tái)”為金融科技發(fā)展重點(diǎn)的鵬華基金,近期更新了拳頭產(chǎn)品A加錢包APP的功能。目前,該APP已成為業(yè)內(nèi)首個(gè)信息無(wú)障礙理財(cái)?shù)囊苿?dòng)終端,其A加付對(duì)接技術(shù)也已實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景微信支付。

鵬華基金對(duì)此表示,公司歷時(shí)兩年打造具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)平臺(tái),運(yùn)用分布式共享系統(tǒng)技術(shù),實(shí)現(xiàn)了7 24小時(shí)服務(wù),能支持更多客戶以及2weeks的系統(tǒng)迭代速度,通過(guò)開放式“插座”式鏈接來(lái)快速響應(yīng)需求,實(shí)現(xiàn)客戶和合作伙伴的余額增值和場(chǎng)景服務(wù)水平升級(jí)。

與其他致力于自主研發(fā)的公司一樣,鵬華基金也配置了完善的金融科技團(tuán)隊(duì)。據(jù)悉,該團(tuán)隊(duì)規(guī)模已超過(guò)百人,科技人員占比逾80%,包括平臺(tái)研發(fā)、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、數(shù)字化營(yíng)銷等多個(gè)方向。

加碼智能投顧 破局關(guān)鍵或在AI賦能

AlphaGo挑戰(zhàn)“世界第一圍棋選手”柯潔的成功,引爆了金融業(yè)AI(人工智能)熱潮。招商銀行的摩羯智投、浦發(fā)銀行的財(cái)智機(jī)器人、廣發(fā)證券的貝塔牛等服務(wù)相繼出爐,興業(yè)智投等產(chǎn)品去年也加入了AI化行列。

作為金融業(yè)中不可或缺的基金行業(yè),公募基金不斷加碼AI賦能。多家第三方基金銷售平臺(tái)推出專屬智能投顧服務(wù),比如阿里財(cái)富號(hào)、盈米財(cái)富的且慢等。對(duì)此,基金公司不甘落后,紛紛布局直銷APP智能化理財(cái)功能。

自2016年廣發(fā)基金等公司推出智能投顧服務(wù)后,行業(yè)AI熱度持續(xù)攀升。去年匯添富基金現(xiàn)金寶APP上線了智能投顧功能。記者體驗(yàn)發(fā)現(xiàn),投資前,該APP會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)得出的結(jié)果形成用戶畫像,為不同理財(cái)特點(diǎn)的投資者推薦專屬的智能定制投顧方案。而此后的調(diào)倉(cāng)也無(wú)需操心,當(dāng)組合產(chǎn)品發(fā)生調(diào)整時(shí),投資者會(huì)收到調(diào)倉(cāng)提示,可自主選擇是否進(jìn)行組合調(diào)整。同時(shí),其配備的智能咨詢功能也能解決投資者的大多數(shù)疑問(wèn)。

無(wú)獨(dú)有偶,去年6月華夏基金與微軟簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,進(jìn)軍智能投顧。南方基金去年初也在APP平臺(tái)上推出了超級(jí)智投寶服務(wù),聚焦智能化資產(chǎn)配置。

南方一家基金公司相關(guān)人士認(rèn)為:“智能投顧的原身是人工理財(cái)顧問(wèn)一對(duì)一的服務(wù)。作為普惠金融的一種表現(xiàn)形式,現(xiàn)在智能投顧還無(wú)法做到人工服務(wù)那么細(xì)致,但能最大程度地降低理財(cái)門檻、成本,讓每一個(gè)普通客戶切實(shí)體會(huì)到 定制 的感受,直擊普惠金融。”

不過(guò),多位基金業(yè)人士對(duì)記者表示,現(xiàn)在很多公司研究的智能投顧仍停留在量化科技的階段,完全脫離人工干預(yù)還做不到,成熟的模式也尚未產(chǎn)生,未來(lái)還有很長(zhǎng)的路要走。

對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō),擁有比肩BAT一類大型原生態(tài)互聯(lián)網(wǎng)公司的智能技術(shù)很難。數(shù)據(jù)顯示,阿里財(cái)富號(hào)上線一個(gè)月,日均交易額增幅就達(dá)到243%,這需要強(qiáng)大的底層技術(shù)支持以及高密度的活躍用戶,基金公司無(wú)法與之媲美。但若借助互聯(lián)網(wǎng)高科技,從資管領(lǐng)域?qū)I(yè)性角度來(lái)突破,對(duì)基金公司來(lái)說(shuō)并不困難。

從公募基金已推出的智能投顧產(chǎn)品來(lái)看,主要區(qū)別在于不同的策略設(shè)計(jì)與調(diào)倉(cāng)機(jī)制。未來(lái),基金公司可從投前、投中、投后入手,憑借對(duì)旗下產(chǎn)品的熟悉度與市場(chǎng)的敏感性,提升智能技術(shù),為用戶提供更為專業(yè)的投資服務(wù),在平滑市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,獲得更好的回報(bào)。

人人擁有專屬優(yōu)質(zhì)理財(cái)顧問(wèn)的日子已漸行漸近。未來(lái),通過(guò)科技的進(jìn)步與基金公司的不斷開發(fā)與完善,智能投顧或變成基金直銷的主流形態(tài),并將大概率地成為行業(yè)破局的一大利器。而擁有雄厚資本、明確戰(zhàn)略目標(biāo)的公司將率先摘得桂冠,引領(lǐng)基金業(yè)銷售變局。