百億定增募資落地，TCL科技(000100.SZ)加速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)布局。

(相關(guān)資料圖)

12月15日晚間，TCL科技披露非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書，本次定增，公司募資95.97億元，被中信證券等19家投資者包攬。

根據(jù)此前披露的定增預(yù)案，本次募資，主要用于第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目建設(shè)，項(xiàng)目總投資350億元。

TCL科技以半導(dǎo)體顯示、新能源光伏及半導(dǎo)體材料為核心主業(yè)，打造泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)科技集團(tuán)。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，近年來，TCL科技投資力度加大。2020年以來的不到3年時間，公司凈投資金額超過千億。

不過，TCL科技仍需繼續(xù)提升穿越周期能力。受面板價格處于周期底部影響，公司前三季度的主營業(yè)務(wù)利潤虧損近19億元。

19家投資者包攬96億定增

籌劃了一年零八個月，TCL科技的定增募資事項(xiàng)終于順利完成。

根據(jù)最新披露的發(fā)行情況報告書，本次定增，TCL科技向313名符合條件的投資者認(rèn)購邀請文件，包括公司前二十大股東(剔除關(guān)聯(lián)方)、基金公司、證券公司、保險機(jī)構(gòu)和其他130家表達(dá)過認(rèn)購意向的投資者，以及光大證券、華夏人壽等29名后來新增認(rèn)購意向的投資者。認(rèn)購報價的對象中，南方基金申購規(guī)模為24.85億元、諾德基金申購規(guī)模23.27億元、UBS AG及高毅資產(chǎn)等多家機(jī)構(gòu)申購規(guī)模均超過10億元。

最終，公司募資95.97億元，19家機(jī)構(gòu)獲配成功。中信證券獲配9.6億元，獲配金額最多。諾德基金、國泰君安、光大證券、UBS AG、財通基金、廣發(fā)證券獲配金額分別為8.95億元、7.80億元、7億元、6.73億元、6.43億元、6.4億元。此外，高毅資產(chǎn)獲配4.5億元、睿遠(yuǎn)基金獲配3億元。

本次獲配的投資者中，唯一的自然人為沈銳進(jìn)，獲配金額為3.71億元。

本次定增籌劃于2021年4月，當(dāng)時，公司發(fā)布《2021年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》顯示，公司擬募資不超過120億元，投向第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。當(dāng)年7月，定增申請獲受理。2021年11月，TCL發(fā)布《2021年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案(修訂稿)》，將募資金額修訂為不超過103.80億元，募投項(xiàng)目不變。今年7月25日 ，定增方案獲批，8月初，公司獲得批文。

據(jù)披露，第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目的實(shí)施主體為廣州華星，其為TCL華星持股55%的控股子公司。

2009年成立以來，TCL華星已建成并成功運(yùn)行t1和t2兩條規(guī)模最大的G8.5液晶面板生產(chǎn)線、t6和t7兩條全球最高世代的G11產(chǎn)線、t3 LTPS和t4 AMOLED兩條G6產(chǎn)線，收購整合了蘇州華星光電技術(shù)有限公司G8.5生產(chǎn)線(t10)。

TCL科技已經(jīng)具備本次募投項(xiàng)目建設(shè)條件。TCL華星已完成半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)主要技術(shù)類別的開發(fā)及儲備。在大尺寸領(lǐng)域，公司圍繞HVA技術(shù)持續(xù)優(yōu)化，2019年全球首發(fā)MiniLED星曜屏，8K和Touch技術(shù)陸續(xù)應(yīng)用于高端產(chǎn)品。中小尺寸領(lǐng)域，TCL華星以技術(shù)拓展應(yīng)用場景，目前已完成對LCD異形屏、盲孔技術(shù)、中小尺寸車載/筆電技術(shù)，AMOLED聚焦折疊屏、屏下攝像等高端應(yīng)用技術(shù)的開發(fā)。

在新型顯示領(lǐng)域，TCL科技動作不斷。TCL華星與三安半導(dǎo)體共同建立合資企業(yè)芯穎顯示，該合資企業(yè)在廈門的Micro LED技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目于今年初開工，項(xiàng)目總投資3億元。今年7月，TCL華星武漢新型顯示器件t5擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目首臺設(shè)備搬入，項(xiàng)目總投資150億元，采用MiniLED背光顯示、LTPO等技術(shù)，主要生產(chǎn)中小尺寸高附加值IT顯示、車載顯示等產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2023年上半年量產(chǎn)。

本次募投項(xiàng)目，定位于具有高附加值的中尺寸產(chǎn)品。TCL科技稱，該項(xiàng)目的實(shí)施，可幫助公司快速建立優(yōu)勢產(chǎn)能。

凈利率從未超過10%

大規(guī)模募資投建的TCL科技，受周期性影響，仍然存在經(jīng)營壓力。

TCL科技有三大核心業(yè)務(wù)，即半導(dǎo)體顯示、新能源光伏及半導(dǎo)體材料。近年來，公司不斷推進(jìn)三大業(yè)務(wù)布局。

從現(xiàn)金流量表看，2020年至今年前三季度，TCL科技投資現(xiàn)金流凈流出金額分別為387.74億元、336.33億元、393.44億元，不到三年合計(jì)達(dá)1117.51億元。

TCL科技稱，經(jīng)過系列投資布局，收購產(chǎn)業(yè)布局更趨均衡。今年上半年，電競MNT 出貨全球第一、LTPS平板出貨全球第一、LTPS筆電出貨全球第二，LTPS車載出貨躋身全球前五。光伏材料總產(chǎn)能達(dá)109GW，硅片外銷全球市占第一，預(yù)計(jì)2022年末公司晶體產(chǎn)能將超過140GW，成為全球光伏硅單晶規(guī)模TOP1廠商。

在新能源光伏業(yè)務(wù)方面，TCL中環(huán)新能源光伏材料的產(chǎn)能規(guī)模和市場份額快速增長，產(chǎn)能提升至109GW，先進(jìn)產(chǎn)能保持全球領(lǐng)先地位；銷售規(guī)模同比提升24%，G12硅片市場占有率全球第一，高效 N 型單晶硅片市場占有率全球第一。

半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)方面，公司實(shí)現(xiàn)8英寸及以下主流產(chǎn)品全覆蓋，12英寸已完成28nm 以下產(chǎn)品的量產(chǎn)，具備為全球客戶提供全產(chǎn)品系列解決方案的能力。

不過，今年以來，TCL科技的經(jīng)營業(yè)績面臨著較大挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1265.76億元，同比增長4.48%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利)為2.81億元，同比下降96.92%?？鄢墙?jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利)為虧損18.87億元，同比下降122.02%。

近10年，TCL科技的經(jīng)營業(yè)績多次波動。2012年，凈利潤為7.96億元，同比下降21.43%。2015年、2016年，凈利潤同比分別下降19.36%、37.59%。2019年，凈利潤26.18億元，同比下降24.52%。

2021年，是TCL科技的經(jīng)營業(yè)績大暴發(fā)之年。當(dāng)年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1636.91億元，同比增長113.05%，首次突破千億大關(guān)。凈利潤為100.57億元，首次突破百億關(guān)口，同比增長129.20%。

針對今年前三季度業(yè)績，TCL科技稱，受新冠疫情反復(fù)及地緣沖突影響，前三季度半導(dǎo)體顯示市場需求不振，主要產(chǎn)品價格繼續(xù)低位調(diào)整，顯示板塊業(yè)績已呈周期底部。公司堅(jiān)守風(fēng)險底線，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，光伏新能源及半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)兩大核心產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，助力公司穿越周期。

長江商報記者注意到，TCL科技的毛利率、凈利率均不高。2021年，既是公司業(yè)績巔峰，也是毛利率、凈利率高點(diǎn)，分別為19.86%、9.15%。自從2004年上市以來，公司凈利率從未達(dá)到10%。

來源：長江商報

(責(zé)任編輯：畢安吉)