9日，江蘇銀行控股子公司——蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司(下稱(chēng)“蘇銀消金”)在昆山開(kāi)業(yè)，這是年內(nèi)第1家、全國(guó)第28家開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司。

消費(fèi)金融，一個(gè)巨大的市場(chǎng)藍(lán)海。“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出，“增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用”“全面促進(jìn)消費(fèi)”。從金融支持消費(fèi)來(lái)看，發(fā)展消費(fèi)信貸是其中重要一環(huán)，有助于提升居民消費(fèi)能力。這為消費(fèi)金融的發(fā)展提供了新的機(jī)遇。

消費(fèi)貸款亂象頻出，偽創(chuàng)新擾亂市場(chǎng)

今年3月份，一則云南某陵園與一銀行合作推出“墓地貸”的新聞，與江西某銀行發(fā)布“彩禮貸”的宣傳海報(bào)，同一天出現(xiàn)后立即沖上熱搜，引發(fā)廣泛爭(zhēng)議。

對(duì)此，中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾表示，“彩禮貸”“墓地貸”是個(gè)別銀行打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)，挑戰(zhàn)社會(huì)痛點(diǎn)，引導(dǎo)居民過(guò)度負(fù)債，觸及社會(huì)公序良俗的底線，脫離了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本職。

消費(fèi)金融發(fā)展的這十多年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時(shí)期。甚至可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是助推器，加速了消費(fèi)金融的發(fā)展。我們可以看到，借助于技術(shù)的進(jìn)步，如今申請(qǐng)貸款變得非常簡(jiǎn)單，手機(jī)上點(diǎn)點(diǎn)，上傳下身份證、人臉識(shí)別一下，幾分鐘內(nèi)即可以獲取少則數(shù)萬(wàn)元、多則數(shù)十萬(wàn)元的貸款。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，提升了消費(fèi)貸款的滲透率，擴(kuò)大了消費(fèi)信貸覆蓋面和便利度。

但是，金融風(fēng)險(xiǎn)也同步出現(xiàn)。近年來(lái)，校園貸、裸條貸、美容貸、婚慶貸、教輔貸、租房貸、健身貸……似乎“萬(wàn)事皆可貸”。貸款如此易得，為大量年輕人，尤其是剛?cè)肷鐣?huì)的年輕人提供了經(jīng)濟(jì)支撐。與此同時(shí)，“超前消費(fèi)”“過(guò)度消費(fèi)”等觀念的推行，以及過(guò)分追蹤與收集用戶“數(shù)字足跡”，也在一定程度上助推了部分年輕人的非理性消費(fèi)。

正如鄒瀾所言，彩禮貸、墓地貸等貸款本質(zhì)是居民消費(fèi)貸款，通過(guò)制造噱頭的方式來(lái)宣傳獲客，這也反映出部分中小銀行自身服務(wù)能力的不足，以及金融發(fā)展面臨的一些困境。

為規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸，整治市場(chǎng)亂象，網(wǎng)絡(luò)小額貸款管理辦法、互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)、禁止小貸公司向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款……一系列監(jiān)管舉措陸續(xù)出臺(tái)。

消金發(fā)展十余年，專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)占比不足10%

為了合理、理性地刺激居民消費(fèi)需求，2009年7月，銀監(jiān)會(huì)公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，并正式啟動(dòng)了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批程序。從此，拉開(kāi)了消費(fèi)金融的大幕。

從2009年至今，持牌的消費(fèi)金融公司已經(jīng)走過(guò)了12年。地區(qū)分布上，消金公司設(shè)立已打破“一地一家”的原則，除北京、上海各有3家，重慶、江蘇、廣東、福建各有2家消金公司外，其他包括浙江、天津、四川在內(nèi)的14個(gè)省市自治區(qū)均只擁有一張消金牌照。從注冊(cè)資本看，超過(guò)一半的消金公司注冊(cè)資本在10億元(含)以上，注冊(cè)資本在5億元至10億元之間的消金公司有13家。

盡管消費(fèi)金融整體規(guī)模不斷攀升，但專(zhuān)營(yíng)消費(fèi)貸款的消費(fèi)金融公司處境卻略顯尷尬?！吨袊?guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告(2020)》顯示，2019年消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4988.07億元，貸款余額4722.93億元。而央行數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)短期信貸消費(fèi)消費(fèi)余額9.92萬(wàn)億元。就此測(cè)算，專(zhuān)營(yíng)消費(fèi)金融的消費(fèi)金融公司規(guī)模占比不足10%。

對(duì)此，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文分析認(rèn)為，消費(fèi)金融市場(chǎng)確實(shí)很大，但消費(fèi)金融公司并不是唯一的主體。盡管近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)批復(fù)的力度較大，但從業(yè)務(wù)角度來(lái)看消費(fèi)金融公司并不具備獨(dú)特性，所以體量增長(zhǎng)有限。

清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究所副所長(zhǎng)王勇認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象也在一定程度上沖擊了持牌消金公司的發(fā)展。“P2P、民間放貸組織和個(gè)人……許多非法放貸主體使得整個(gè)消費(fèi)貸款的市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，消金公司的持牌優(yōu)勢(shì)無(wú)法得到體現(xiàn)，也會(huì)導(dǎo)致發(fā)展的放緩。”王勇說(shuō)。

此外，消金公司自身也面臨著資金成本制約與征信體系不完善帶來(lái)的風(fēng)控問(wèn)題。不過(guò)，陳文認(rèn)為，消金公司有著自身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。“消金公司作為一個(gè)獨(dú)立法人，擁有完整的放款、催收等全流程團(tuán)隊(duì)，靈活性也相對(duì)較強(qiáng)，這是諸如信用卡等銀行消金部門(mén)所無(wú)法比擬的。” 陳文說(shuō)，另一方面，消金公司能做的業(yè)務(wù)就只有消費(fèi)金融，在業(yè)務(wù)上反而更具純粹性，因此它的創(chuàng)新意愿與積極性都是最強(qiáng)的。

規(guī)范發(fā)展，或放量增長(zhǎng)

個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，正在成為金融機(jī)構(gòu)的新增長(zhǎng)點(diǎn)、新寵兒。近期發(fā)布的《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告(2020)》顯示，在2020年個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，超七成銀行家認(rèn)為個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)是首要重點(diǎn)，較2019年比例提升近一成。

數(shù)據(jù)說(shuō)明了這一點(diǎn)。從前段時(shí)間披露的各銀行2020年年報(bào)來(lái)看，多家銀行都用“大力發(fā)展”“加快發(fā)展”“升級(jí)提速”等詞匯形容本行2020年消費(fèi)信貸的發(fā)展情況。在中國(guó)銀行，2020年個(gè)人金融業(yè)務(wù)已經(jīng)躍升為中行第一大收入貢獻(xiàn)板塊，個(gè)人金融業(yè)務(wù)的利潤(rùn)增速達(dá)到22%。該行將消費(fèi)金融列為“十四五”時(shí)期重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一。中國(guó)銀行黨委副書(shū)記劉金表示，中行將促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展，落實(shí)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，順應(yīng)居民消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2021年將加大對(duì)新型消費(fèi)領(lǐng)域居民個(gè)人信貸的投放。

剛剛成立的蘇銀消金，是由江蘇銀行、凱基銀行、五星控股、海瀾之家聯(lián)合出資設(shè)立的消費(fèi)金融持牌專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。“蘇銀消金以新體制、新模式豐富消費(fèi)金融服務(wù)，打造智慧化、專(zhuān)業(yè)化、普惠化的一流消費(fèi)金融公司，也是江蘇銀行助力消費(fèi)內(nèi)需釋放、提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的重要一步”，江蘇銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)夏平說(shuō)。

場(chǎng)景，是消費(fèi)金融發(fā)展的重要內(nèi)容。蘇銀消金通過(guò)搭建1個(gè)自營(yíng)渠道，整合4個(gè)股東資源，聯(lián)通N個(gè)線上場(chǎng)景，形成“1+4+N”的經(jīng)營(yíng)生態(tài)，建立以線上為主、線上線下相結(jié)合的渠道模式。為此，蘇銀消金聯(lián)合騰訊云和云鈔金服，共同成立了消費(fèi)金融聯(lián)合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，將融合產(chǎn)、學(xué)、研多領(lǐng)域隱私計(jì)算技術(shù)前沿成果，深入探索大數(shù)據(jù)在金融風(fēng)控領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用，形成更深入、更強(qiáng)健的智能風(fēng)控能力。與此同時(shí)，蘇銀消金還與東南大學(xué)合作，共同成立了“蘇銀消金東南大學(xué)消費(fèi)金融研究中心”，將強(qiáng)化消金公司和消金行業(yè)理論研究，積極探索消費(fèi)金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展模式。

隨著“金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管”的定調(diào)，以及監(jiān)管政策的不斷完善，《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車(chē)金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法(試行)》等政策利好不斷釋放，對(duì)于消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)，有望在規(guī)范發(fā)展的前提下迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期，助力形成更大規(guī)模、更高質(zhì)量的內(nèi)需市場(chǎng)。

“行業(yè)更加規(guī)范后，未來(lái)發(fā)展會(huì)更好。目前，金融都是在科技的賦能下做轉(zhuǎn)型，可能性和空間都比較大。”陳文說(shuō)，當(dāng)然，在數(shù)字化領(lǐng)域?qū)嵙^弱的機(jī)構(gòu)，將直接面臨更殘酷的競(jìng)爭(zhēng)。

(記者 陳嫻 儲(chǔ)楚 培嘉 偉莉)