9日，江蘇銀行控股子公司——蘇銀凱基消費金融有限公司(下稱“蘇銀消金”)在昆山開業(yè)，這是年內第1家、全國第28家開業(yè)的消費金融公司。

消費金融，一個巨大的市場藍海。“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要提出，“增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎性作用”“全面促進消費”。從金融支持消費來看，發(fā)展消費信貸是其中重要一環(huán)，有助于提升居民消費能力。這為消費金融的發(fā)展提供了新的機遇。

消費貸款亂象頻出，偽創(chuàng)新擾亂市場

今年3月份，一則云南某陵園與一銀行合作推出“墓地貸”的新聞，與江西某銀行發(fā)布“彩禮貸”的宣傳海報，同一天出現(xiàn)后立即沖上熱搜，引發(fā)廣泛爭議。

對此，中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾表示，“彩禮貸”“墓地貸”是個別銀行打著金融創(chuàng)新的旗號，挑戰(zhàn)社會痛點，引導居民過度負債，觸及社會公序良俗的底線，脫離了金融服務實體經(jīng)濟的本職。

消費金融發(fā)展的這十多年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時期。甚至可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融是助推器，加速了消費金融的發(fā)展。我們可以看到，借助于技術的進步，如今申請貸款變得非常簡單，手機上點點，上傳下身份證、人臉識別一下，幾分鐘內即可以獲取少則數(shù)萬元、多則數(shù)十萬元的貸款。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，提升了消費貸款的滲透率，擴大了消費信貸覆蓋面和便利度。

但是，金融風險也同步出現(xiàn)。近年來，校園貸、裸條貸、美容貸、婚慶貸、教輔貸、租房貸、健身貸……似乎“萬事皆可貸”。貸款如此易得，為大量年輕人，尤其是剛入社會的年輕人提供了經(jīng)濟支撐。與此同時，“超前消費”“過度消費”等觀念的推行，以及過分追蹤與收集用戶“數(shù)字足跡”，也在一定程度上助推了部分年輕人的非理性消費。

正如鄒瀾所言，彩禮貸、墓地貸等貸款本質是居民消費貸款，通過制造噱頭的方式來宣傳獲客，這也反映出部分中小銀行自身服務能力的不足，以及金融發(fā)展面臨的一些困境。

為規(guī)范發(fā)展消費信貸，整治市場亂象，網(wǎng)絡小額貸款管理辦法、互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)、禁止小貸公司向大學生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款……一系列監(jiān)管舉措陸續(xù)出臺。

消金發(fā)展十余年，專營機構市場占比不足10%

為了合理、理性地刺激居民消費需求，2009年7月，銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，并正式啟動了消費金融公司試點審批程序。從此，拉開了消費金融的大幕。

從2009年至今，持牌的消費金融公司已經(jīng)走過了12年。地區(qū)分布上，消金公司設立已打破“一地一家”的原則，除北京、上海各有3家，重慶、江蘇、廣東、福建各有2家消金公司外，其他包括浙江、天津、四川在內的14個省市自治區(qū)均只擁有一張消金牌照。從注冊資本看，超過一半的消金公司注冊資本在10億元(含)以上，注冊資本在5億元至10億元之間的消金公司有13家。

盡管消費金融整體規(guī)模不斷攀升，但專營消費貸款的消費金融公司處境卻略顯尷尬?！吨袊M金融公司發(fā)展報告(2020)》顯示，2019年消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模達4988.07億元，貸款余額4722.93億元。而央行數(shù)據(jù)顯示，2019年我國短期信貸消費消費余額9.92萬億元。就此測算，專營消費金融的消費金融公司規(guī)模占比不足10%。

對此，西南財經(jīng)大學數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文分析認為，消費金融市場確實很大，但消費金融公司并不是唯一的主體。盡管近年來監(jiān)管部門批復的力度較大，但從業(yè)務角度來看消費金融公司并不具備獨特性，所以體量增長有限。

清華大學經(jīng)濟學研究所副所長王勇認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象也在一定程度上沖擊了持牌消金公司的發(fā)展。“P2P、民間放貸組織和個人……許多非法放貸主體使得整個消費貸款的市場魚龍混雜，消金公司的持牌優(yōu)勢無法得到體現(xiàn)，也會導致發(fā)展的放緩。”王勇說。

此外，消金公司自身也面臨著資金成本制約與征信體系不完善帶來的風控問題。不過，陳文認為，消金公司有著自身的獨特優(yōu)勢。“消金公司作為一個獨立法人，擁有完整的放款、催收等全流程團隊，靈活性也相對較強，這是諸如信用卡等銀行消金部門所無法比擬的。” 陳文說，另一方面，消金公司能做的業(yè)務就只有消費金融，在業(yè)務上反而更具純粹性，因此它的創(chuàng)新意愿與積極性都是最強的。

規(guī)范發(fā)展，或放量增長

個人消費信貸業(yè)務，正在成為金融機構的新增長點、新寵兒。近期發(fā)布的《中國銀行家調查報告(2020)》顯示，在2020年個人金融業(yè)務發(fā)展中，超七成銀行家認為個人消費貸款業(yè)務是首要重點，較2019年比例提升近一成。

數(shù)據(jù)說明了這一點。從前段時間披露的各銀行2020年年報來看，多家銀行都用“大力發(fā)展”“加快發(fā)展”“升級提速”等詞匯形容本行2020年消費信貸的發(fā)展情況。在中國銀行，2020年個人金融業(yè)務已經(jīng)躍升為中行第一大收入貢獻板塊，個人金融業(yè)務的利潤增速達到22%。該行將消費金融列為“十四五”時期重點發(fā)展領域之一。中國銀行黨委副書記劉金表示，中行將促進消費金融發(fā)展，落實擴大內需戰(zhàn)略，順應居民消費升級趨勢。農(nóng)業(yè)銀行相關負責人在業(yè)績發(fā)布會上表示，2021年將加大對新型消費領域居民個人信貸的投放。

剛剛成立的蘇銀消金，是由江蘇銀行、凱基銀行、五星控股、海瀾之家聯(lián)合出資設立的消費金融持牌專營機構。“蘇銀消金以新體制、新模式豐富消費金融服務，打造智慧化、專業(yè)化、普惠化的一流消費金融公司，也是江蘇銀行助力消費內需釋放、提升金融服務實體經(jīng)濟質效的重要一步”，江蘇銀行黨委書記、董事長夏平說。

場景，是消費金融發(fā)展的重要內容。蘇銀消金通過搭建1個自營渠道，整合4個股東資源，聯(lián)通N個線上場景，形成“1+4+N”的經(jīng)營生態(tài)，建立以線上為主、線上線下相結合的渠道模式。為此，蘇銀消金聯(lián)合騰訊云和云鈔金服，共同成立了消費金融聯(lián)合創(chuàng)新實驗室，將融合產(chǎn)、學、研多領域隱私計算技術前沿成果，深入探索大數(shù)據(jù)在金融風控領域創(chuàng)新應用，形成更深入、更強健的智能風控能力。與此同時，蘇銀消金還與東南大學合作，共同成立了“蘇銀消金東南大學消費金融研究中心”，將強化消金公司和消金行業(yè)理論研究，積極探索消費金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展模式。

隨著“金融活動全部納入監(jiān)管”的定調，以及監(jiān)管政策的不斷完善，《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務質效的通知》《消費金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》等政策利好不斷釋放，對于消費金融來說，有望在規(guī)范發(fā)展的前提下迎來發(fā)展機遇期，助力形成更大規(guī)模、更高質量的內需市場。

“行業(yè)更加規(guī)范后，未來發(fā)展會更好。目前，金融都是在科技的賦能下做轉型，可能性和空間都比較大。”陳文說，當然，在數(shù)字化領域實力較弱的機構，將直接面臨更殘酷的競爭。

(記者 陳嫻 儲楚 培嘉 偉莉)