震蕩的六、七月份終于結(jié)束，在平臺(tái)積極自救，監(jiān)管頻頻發(fā)聲，備案松動(dòng)的環(huán)境下，網(wǎng)貸行業(yè)暴雷現(xiàn)象出現(xiàn)降溫，市場(chǎng)開始“排毒”。

據(jù)《新京報(bào)》報(bào)道，監(jiān)管方或于7—8月落實(shí)187條的網(wǎng)貸備案細(xì)則，如今，雖然這把達(dá)摩克利斯之劍還沒掉下來，但一些頭部平臺(tái)的合規(guī)整改步驟已經(jīng)重新啟動(dòng)。

7月27日，宜貸網(wǎng)發(fā)布公告宣布下架“宜享債權(quán)轉(zhuǎn)讓”服務(wù)，這是平臺(tái)擁抱監(jiān)管、推進(jìn)合規(guī)的又一舉措。在此之前，由于大環(huán)境流動(dòng)性影響，宜享債權(quán)轉(zhuǎn)讓的存在也給該平臺(tái)帶來了一定的沖擊，為穩(wěn)固用戶信心，宜貸網(wǎng)先后在成都、上海、杭州、南京舉辦4場(chǎng)出借人見面會(huì)。7月26日，其第4場(chǎng)投資人見面會(huì)在南京舉辦，宜貸網(wǎng)董事長(zhǎng)兼CEO李寧與投資人進(jìn)行了充分溝通。

備案松動(dòng)，合規(guī)是第一要?jiǎng)?wù)

在7月23日上海、浙江、安徽三地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)組織的聯(lián)合發(fā)聲下，網(wǎng)貸平臺(tái)下架“鎖定期+債權(quán)轉(zhuǎn)讓”模式產(chǎn)品被提上日程。宜貸網(wǎng)迅速做出反應(yīng)，正式下架了宜享債權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。“我們一直堅(jiān)持做強(qiáng)抵押的借貸資產(chǎn)，圍繞監(jiān)管條例進(jìn)行了合規(guī)整改，有望成為行業(yè)首批拿到資質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)之一，不能因?yàn)檫@個(gè)瑕疵的存在讓平臺(tái)在監(jiān)管驗(yàn)收的時(shí)候被扣分。” 李寧表示。

據(jù)介紹，自2015年起，宜貸網(wǎng)就完全推行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸模式，2017年6月上海出臺(tái)最嚴(yán)厲168條監(jiān)管細(xì)則后，平臺(tái)先后投入1500多萬元進(jìn)行合規(guī)整改，并于今年3月完成了監(jiān)管要求的絕大多數(shù)動(dòng)作，一度在第三方機(jī)構(gòu)對(duì)上海網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)度測(cè)評(píng)的榜單上位列第一。“如今全國(guó)統(tǒng)一的187條備案標(biāo)準(zhǔn)即將出臺(tái)，我們的首要任務(wù)是完全合規(guī)。”在李寧看來，只有得到國(guó)家認(rèn)可的金融資質(zhì)，后續(xù)發(fā)展才更有保障。

李寧介紹，之所以如此堅(jiān)定，除了平臺(tái)為此付出了近2年的努力，甚至是2018年春節(jié)期間平臺(tái)的140多名技術(shù)人員還在為開發(fā)相關(guān)系統(tǒng)而加班外，其中還有一個(gè)小插曲，在近期與上海市金融工作局和銀監(jiān)局的交流匯報(bào)中，監(jiān)管層在了解了宜貸網(wǎng)的情況后反問平臺(tái)負(fù)責(zé)人李寧：接下來啟動(dòng)的現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收中，宜貸網(wǎng)如果還存在宜享這樣的業(yè)務(wù)，有沒有可能得到高分?

事實(shí)上，因?yàn)橐讼?，宜貸網(wǎng)近期遭遇了較為嚴(yán)重的流動(dòng)性沖擊;因?yàn)橐讼?，部分出借人不敢貿(mào)然進(jìn)場(chǎng);因?yàn)橐讼?，平臺(tái)陷入了不完全合規(guī)的境地。如此背景下，平臺(tái)痛下決心實(shí)屬明智之舉。好在最終出臺(tái)的階梯性方案行之有效，看得出平臺(tái)在多方綜合權(quán)衡的良苦用心。

黑產(chǎn)肆虐，平臺(tái)擬斥資百萬專項(xiàng)打黑

行業(yè)動(dòng)蕩期也是魚龍混雜時(shí)。

今年的6、7月被業(yè)內(nèi)人士視為“至暗時(shí)刻”，其中除了平臺(tái)接連暴雷，還有黑產(chǎn)蓄意制造恐慌，恃機(jī)斂財(cái)?shù)仍?。?jù)了解，今年的網(wǎng)貸風(fēng)暴中，就有一些正常兌付及清盤的平臺(tái)就遭遇了某些組織的“趁火打劫”。流動(dòng)性沖擊下，平臺(tái)正常兌付需要現(xiàn)金，如果平臺(tái)底層資產(chǎn)估值10億，這類組織會(huì)找到平臺(tái)進(jìn)行談判，以三折甚至更低的價(jià)格購(gòu)買底層資產(chǎn)，美其名曰“幫助平臺(tái)解決流動(dòng)性危機(jī)”，一旦平臺(tái)不能正常對(duì)付，無奈答應(yīng)這些條件，這類組織的目的就達(dá)到了，其轉(zhuǎn)手便以5折扣或更高的價(jià)格對(duì)接手的資產(chǎn)進(jìn)行處置。

但在與平臺(tái)談判之前，黑產(chǎn)組織往往會(huì)先制造恐慌、推波助瀾。宜貸網(wǎng)就經(jīng)歷了這樣一場(chǎng)“異動(dòng)”。7月9日，宜貸網(wǎng)遭遇攻擊，部分地區(qū)出現(xiàn)登陸異常，隨后平臺(tái)集中出現(xiàn)了很多折價(jià)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，后臺(tái)數(shù)據(jù)顯示這其中多數(shù)是異常賬戶所為。此后的兩三天里，在一些非官方QQ群、自媒體、論壇……開始出現(xiàn)一些關(guān)于平臺(tái)的謠言，激發(fā)出借人的恐慌情緒，宜貸網(wǎng)對(duì)此進(jìn)行了數(shù)據(jù)追蹤，形成了相關(guān)證據(jù)鏈。

“我們?cè)诠緝?nèi)部成立了一個(gè)特殊的中心：CTO打黑中心。”李寧介紹，宜貸網(wǎng)擬拿出上百萬元專項(xiàng)資金用于獎(jiǎng)勵(lì)積極舉報(bào)黑產(chǎn)的用戶，維護(hù)平臺(tái)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，保護(hù)用戶利益。

動(dòng)蕩之下，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)還看底層資產(chǎn)

一個(gè)普遍規(guī)律：行業(yè)景氣的時(shí)候，投資人大多追逐收益最大化;市場(chǎng)面臨沖擊的時(shí)候，則更多思考如何確保本金安全。

李寧建議投資人，在選擇出借的時(shí)候先問清楚這幾個(gè)問題：平臺(tái)底層資產(chǎn)是什么?與同類平臺(tái)相比優(yōu)劣勢(shì)在那里?標(biāo)的是否真實(shí)?風(fēng)控水平如何……

以宜貸網(wǎng)為例，其標(biāo)的的底層資產(chǎn)90%是房產(chǎn)抵押以及少數(shù)車輛抵押。今年3月打黑政策出臺(tái)后，平臺(tái)停止發(fā)布車貸標(biāo)的，并對(duì)少數(shù)逾期標(biāo)的由第三方機(jī)構(gòu)邀請(qǐng)律師團(tuán)隊(duì)提交仲裁，進(jìn)行合法催收。與車貸相比，房貸借款人的違約成本要高很多，房易貸標(biāo)的一旦出現(xiàn)逾期，第三方機(jī)構(gòu)會(huì)快速出臺(tái)代償方案，然后進(jìn)行線下處置。因此，即便宜貸網(wǎng)出現(xiàn)官標(biāo)逾期，均能很快妥善解決。

在近期流動(dòng)性影響下，平臺(tái)資產(chǎn)端在保證借款人正常還款外，還在積極跟借款人溝通，例如借款使用期限已達(dá)12個(gè)月或12個(gè)月以上的，如果資金充裕，建議其提前還款，然后平臺(tái)資產(chǎn)端根據(jù)其資質(zhì)和抵押房屋的評(píng)估轉(zhuǎn)貸到銀行，以釋放流動(dòng)性。目前，宜貸網(wǎng)接觸的信托、銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)均表示宜貸網(wǎng)的房抵類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控，愿意承接。

因此，投資人如果對(duì)投資標(biāo)的底層資產(chǎn)不清晰，不妨親自到借款平臺(tái)實(shí)地考察核實(shí)標(biāo)的信息。

平臺(tái)擔(dān)當(dāng)，大型投資人見面會(huì)即將啟動(dòng)

“經(jīng)歷過風(fēng)波后，網(wǎng)貸出借人會(huì)更理性。”李寧介紹，宜貸網(wǎng)上線四年多，先后于2015年、2016年舉辦過十余場(chǎng)投資人見面會(huì)，很多投資人是伴隨平臺(tái)成長(zhǎng)一路走過來的，甚至還有一些是在平臺(tái)上線前內(nèi)測(cè)的時(shí)候就作為種子用戶在平臺(tái)投資。

“最近一年我們與用戶面對(duì)面交流的機(jī)會(huì)少了很多，基本是與大家進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)對(duì)話。”談到這里，李寧表示心存歉意。為了確保順利備案，過去一年多，宜貸網(wǎng)全力以赴合規(guī)整改，少了很多平臺(tái)與用戶線下見面的時(shí)間。

“有人恥笑說做P2P還不賺錢?你看有些做P2P的，豪車、名表、房子……一套又一套，我說那是P2P才怪，我們才是P2P的代表。”李寧調(diào)侃，網(wǎng)貸平臺(tái)一直是銀行等金融體系的補(bǔ)充，做的是最苦最累的活，根本沒有揮霍的資本，也揮霍不起。但另一方面，能從行業(yè)五六千家平臺(tái)一路披荊斬棘走到如今僅剩1000余家，黎明在即，要讓平臺(tái)放棄前行也絕無可能性。

“我們的跑路成本其實(shí)很高，為什么很高?心理不服，為什么不服?我們已經(jīng)堅(jiān)持走到這一步，90%的平臺(tái)已經(jīng)在賽跑中被淘汰掉了，深處這個(gè)對(duì)社會(huì)有益的行業(yè)，我們只要繼續(xù)堅(jiān)持就有希望。”李寧表示，借款人之所以選擇在平臺(tái)而不是銀行借款，主要在于其可能存在關(guān)鍵數(shù)據(jù)難以匹配銀行的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，而銀行每月、每季度、每年的放貸額度又為借款人設(shè)置了無形門檻。隨著監(jiān)管政策逐步出臺(tái)，未來整個(gè)行業(yè)的借款成本還有優(yōu)化空間。

平臺(tái)綜合實(shí)力在不斷升級(jí)，行業(yè)在不斷規(guī)范，如何讓投資人在全面了解?李寧表示，宜貸網(wǎng)將于8月舉辦一場(chǎng)大型投資人見面會(huì)。邀請(qǐng)平臺(tái)用戶到公司實(shí)地考察驗(yàn)標(biāo)，核實(shí)平臺(tái)標(biāo)的真實(shí)性。

“連續(xù)4場(chǎng)投資人見面會(huì)，讓我看到了宜貸網(wǎng)的擔(dān)當(dāng)。”有投資人表示，希望宜貸網(wǎng)能保持穩(wěn)健的風(fēng)格，平臺(tái)穩(wěn)、投資人穩(wěn)、發(fā)展前景穩(wěn)，如它的slogan所言：“擁抱你的璀璨人生”。