今年一季度我國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)、好于預(yù)期。同時經(jīng)濟下行壓力仍然存在，結(jié)構(gòu)性矛盾還比較突出，特別是實體經(jīng)濟還面臨成本上升等矛盾。進一步降低小微企業(yè)融資成本，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，促進就業(yè)擴大和新動能成長，穩(wěn)固經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的勢頭。

在4月25日國務(wù)院新聞辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，中國人民銀行副行長劉國強、中國銀保監(jiān)會副主席祝樹民和國家發(fā)改委等部門有關(guān)負(fù)責(zé)人圍繞降低小微企業(yè)融資成本等情況進行了詳解。

確保小微企業(yè)融資規(guī)模增加、成本下降

日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議對降低小微企業(yè)融資成本進行了專題研究部署，明確了2019年的具體目標(biāo)和措施。

劉國強表示，人民銀行、銀保監(jiān)會將會同發(fā)改委、財政部等相關(guān)部門，采取有力措施，發(fā)揮好政策合力，共同促進降低小微企業(yè)融資成本。

一是實施好穩(wěn)健的貨幣政策，堅持不搞“大水漫灌”，營造有利于降低小微企業(yè)融資成本的貨幣金融環(huán)境。靈活運用貨幣政策工具，保持流動性合理充裕和市場利率平穩(wěn)運行，擴大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模，抓緊建立對中小銀行實行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架，將釋放的增量資金用于民營和小微企業(yè)貸款。推廣債券融資支持工具，確保2019年民營企業(yè)發(fā)債融資規(guī)模、金融機構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券規(guī)模均超過2018年水平。

二是推動銀行健全“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵機制，支持單獨制定普惠型小微企業(yè)信貸計劃。督促大型銀行鞏固和擴大小微企業(yè)貸款利率下降成果。

三是加大財政支持力度，并通過政府性融資擔(dān)保降低企業(yè)融資費用。中央財政繼續(xù)安排資金，實施小微企業(yè)融資擔(dān)保降費獎補政策。國家融資擔(dān)?；饘崿F(xiàn)年度支持小微企業(yè)2000億元擔(dān)保貸款、戶數(shù)10萬戶以上。

四是引導(dǎo)銀行提高信用貸款比重，降低對抵押擔(dān)保的過度依賴。清理規(guī)范企業(yè)抵押登記、資產(chǎn)評估、過橋等附加費用，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

“通過上述措施，確保2019年實現(xiàn)五家國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額同比增長30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本降低1個百分點的目標(biāo)，并通過發(fā)揮大型銀行‘量增價降’的‘頭雁’作用，帶動其他金融機構(gòu)實質(zhì)性降低小微企業(yè)綜合融資成本，確保小微企業(yè)融資規(guī)模增加、成本下降。”劉國強指出。

繼續(xù)實施好穩(wěn)健的貨幣政策

數(shù)據(jù)顯示，今年3月末，廣義貨幣M2同比增速為8.6%，社會融資規(guī)模存量同比增長10.7%，與名義GDP增速基本匹配。適度的貨幣增長支持了高質(zhì)量的經(jīng)濟發(fā)展。一季度人民幣貸款新增5.81萬億元，同比多增9526億元，多增部分主要投向了民營和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)。

對于下一步貨幣政策的走向，人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，穩(wěn)健的貨幣政策要根據(jù)經(jīng)濟增長和價格形勢變化及時預(yù)調(diào)微調(diào)，滿足經(jīng)濟運行在合理區(qū)間的需要，“穩(wěn)健貨幣政策總體上力度得當(dāng)、松緊適度，原來并沒有放松，現(xiàn)在也談不上收緊，始終與名義經(jīng)濟增速相匹配，有利于支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和高質(zhì)量發(fā)展，促進經(jīng)濟金融的良性循環(huán)”。

祝樹民提出，為推動小微企業(yè)信貸增長和融資成本下降，銀保監(jiān)會將采取相關(guān)措施來落實：在信貸投放方面，要求大型銀行單獨制定普惠型小微企業(yè)的信貸計劃，確保完成全年增長30%以上的目標(biāo)。在降低融資成本方面，一要將享受政策優(yōu)惠產(chǎn)生的紅利充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價和內(nèi)部績效考核中，合理確定小微企業(yè)的貸款利率;二要嚴(yán)格落實收費減免政策，主動減費讓利;三要充分利用大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)，在信貸審批及放款環(huán)節(jié)提高時效;四要合理提高信用貸款比重，相應(yīng)降低企業(yè)擔(dān)保費、押品評估費等費用負(fù)擔(dān);五要創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，加大續(xù)貸支持力度，切實降低小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本。

鼓勵以商業(yè)可持續(xù)原則定價

小微企業(yè)自身的特點決定了抵押擔(dān)保等傳統(tǒng)增信手段在應(yīng)用上會受到一定影響，導(dǎo)致融資成本增加。國家發(fā)改委財政金融和信用建設(shè)司司長陳洪宛介紹，發(fā)改委會同相關(guān)部門以及金融機構(gòu)共同開發(fā)了“信易貸”的產(chǎn)品和服務(wù)，將小微企業(yè)的信用信息如水電氣費、納稅、社保等與金融機構(gòu)共享，以提高信用評價的準(zhǔn)確性。目前，相關(guān)金融機構(gòu)已經(jīng)向企業(yè)和個人發(fā)放“信易貸”貸款超過1.5萬億元，不良率控制在1%以內(nèi)。未來將繼續(xù)發(fā)揮好信用手段在支持小微企業(yè)融資方面的重要作用。

針對“不少小微企業(yè)獲得貸款處在基準(zhǔn)利率之下”的市場傳言，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒表示，目前國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，五家大銀行中最低的監(jiān)測結(jié)果是4.45%，因此不存在小微企業(yè)貸款利率低于基準(zhǔn)利率的情況，都是在基準(zhǔn)利率上浮一點。

“因為小微企業(yè)貸款相對成本高、風(fēng)險大，需要由貸款利率定價來彌補成本。經(jīng)測算，小微企業(yè)貸款定價如果在5%~5.7%之間，才能實現(xiàn)‘保本微利’和商業(yè)可持續(xù)。所以我們不鼓勵把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，還是鼓勵商業(yè)銀行按照‘保本微利’、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”李均鋒指出。

小微企業(yè)的融資成本構(gòu)成中除了利率以外還有很多擔(dān)保費、評估費、公證費等中間費用。李均鋒表示，銀保監(jiān)會將推動降低小微企業(yè)融資的各種附加費用，包括通過提高信用貸款的比重減少小微企業(yè)融資中的其他附加成本;嚴(yán)禁銀行業(yè)金融機構(gòu)收取小微企業(yè)貸款利息以外的其他費用;推動擔(dān)保機構(gòu)降低對小微企業(yè)擔(dān)保貸款的擔(dān)保費用等。