穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)，關(guān)鍵在于穩(wěn)定企業(yè)信心。更大規(guī)模減稅降費為企業(yè)減負的同時，如何破解企業(yè)融資難題，同樣成為政策發(fā)力點之一。2018年以來，國務(wù)院常務(wù)會議多次研究部署相關(guān)政策措施，多部門和各地方也出臺了一系列舉措。為落實國常會部署，7月29日，財政部聯(lián)合科技部、工信部、人民銀行、銀保監(jiān)會開展財政支持深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點城市工作，中央財政給予每年20億元的獎勵資金支持，以期引導(dǎo)更多金融資源“支小助微”。

每年20億

一個多月前，國務(wù)院常務(wù)會議定下的“深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點”有了落地方案。7月29日，財政部金融司網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于開展財政支持深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點城市工作的通知》(以下簡稱《通知》)，正式啟動試點工作。

《通知》明確，中央財政每年安排20億元資金，對東、中、西部地區(qū)每個試點城市分別獎勵3000萬元、4000萬元、5000萬元，支持試點城市落實好中央減稅降費政策，著力改善民營和小微企業(yè)融資。

試點期限暫定三年，預(yù)計每年可支持60個試點城市，即三年內(nèi)可支持180個城市，基本覆蓋半數(shù)地級市，有望發(fā)揮較強的帶動效應(yīng)。

根據(jù)《通知》，獎勵資金可用于試點城市金融機構(gòu)的民營和小微企業(yè)信貸風(fēng)險補償或代償，或用于試點城市政府性融資擔(dān)保機構(gòu)資本補充。

中國民生銀行首席研究員溫彬在接受媒體采訪時表示：“實際上就是要解決小微企業(yè)目前在金融方面面臨的融資難、融資貴、融資慢等問題。為了滿足小微企業(yè)個性化、差異化融資需求，所以要通過以獎代補的方式，來支持和提升對小微民企的綜合服務(wù)能力。”

不過，有企業(yè)研究相關(guān)人士向北京商報記者指出，中央財政每年撥出20億元，更大的意義在于表明政府對小微企業(yè)融資的支持，實際效果有待評估。

同時，《通知》也強調(diào)，試點工作堅持地方為主、中央引導(dǎo)，中央財政給予適當(dāng)資金支持，鼓勵試點城市結(jié)合實際先行先試，引導(dǎo)金融資源在尊重市場規(guī)律的前提下“支小助微”，同時鼓勵有條件的省份適當(dāng)安排資金比照開展省內(nèi)深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點城市工作。

著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝提到，地方政府發(fā)揮主體作用，有待于進一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保等政策，以使政策更有針對性。

完善擔(dān)保機制

實際上，近年來國家層面出臺了一系列政策以解決企業(yè)融資難融資貴問題。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年兩會結(jié)束后，至少3次國常會聚焦企業(yè)融資問題。不過，國家審計署此前報告指出，融資難融資貴問題尚未得到根本緩解。截至2019年3月底，抽查的18家銀行民營企業(yè)貸款中信用貸款僅占18.36%(低于平均水平21個百分點)，且抵質(zhì)押時銀行大多偏好房產(chǎn)等“硬”資產(chǎn)，專利權(quán)等“輕”資產(chǎn)受限較大。

宋清輝表示，出現(xiàn)上述問題的原因在于企業(yè)的信用缺乏，未來亟須通過“中間人”來解決小微企業(yè)信用缺失問題。

一定程度上，政策性擔(dān)保機構(gòu)在發(fā)揮著“中間人”的作用。小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和信貸風(fēng)險相對大中型企業(yè)偏高，商業(yè)銀行獲得的收益較難完全覆蓋風(fēng)險，需要政策性擔(dān)保機構(gòu)提供支持。

但是，根據(jù)6月24日央行發(fā)布的《中國小微企業(yè)金融服務(wù)報告(2018)》，雖然目前我國已有相當(dāng)數(shù)量的政策性融資擔(dān)保公司，但受制于體制機制障礙，實際擔(dān)保效果尚未有效發(fā)揮。

例如，目前多數(shù)政府性擔(dān)保公司的擔(dān)保放大倍數(shù)偏低(2倍以下)，部分擔(dān)保機構(gòu)存在資本金不到位和“擔(dān)而不償”等問題，沒有真正發(fā)揮財政資金的杠桿作用。同時，部分政策性擔(dān)保機構(gòu)存在偏離擔(dān)保主業(yè)、聚焦支小支農(nóng)力度不夠、擔(dān)保費率偏高等現(xiàn)象，偏離了支持小微企業(yè)的定位。

對此，國常會也曾特別指出：要實施好小微企業(yè)融資擔(dān)保降費獎補政策，發(fā)揮國家融資擔(dān)?；鹱饔?，降低再擔(dān)保費率，引導(dǎo)擔(dān)保收費標(biāo)準(zhǔn)進一步降低。

而《通知》也明確，試點城市應(yīng)注重加強部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和政策聯(lián)動，特別是與中央財政已出臺的小微企業(yè)融資擔(dān)保降費獎補、中小企業(yè)信用擔(dān)保代償補償?shù)日咝纬苫パa和合力。

具體來說，《通知》要求，省級財政部門聯(lián)合金融監(jiān)管局、科技、工信、人民銀行、銀保監(jiān)等部門對試點城市工作開展情況和資金使用情況進行日常監(jiān)督管理，建立相關(guān)績效指標(biāo)動態(tài)監(jiān)測體系。

根據(jù)《通知》所附文件，績效評價指標(biāo)包括普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增量、增速，民營和小微企業(yè)融資性擔(dān)保在保余額、在保戶數(shù)等。按照計算公式，上述指標(biāo)的實際考核值達到或超過目標(biāo)值，所得分?jǐn)?shù)才更高。如果績效評價或抽評結(jié)果分值低于70分的試點城市，取消試點資格，追回全部獎勵資金。

市場化

最新數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度末， 普惠小微貸款余額10.71萬億元，同比增長22.5%，增速比上季末高3.4個百分點，上半年增加1.22萬億元，同比多增6478億元。

前述企業(yè)研究人士認為，目前通過行政力量推動的支持小微企業(yè)融資政策，在一定程度上能夠起到緩解作用，但還需要進一步放開對包括民營銀行在內(nèi)的金融系統(tǒng)的管理，引入市場化機制。

“解決企業(yè)融資難融資貴問題，最根本還是要回到市場化軌道上去，否則企業(yè)融資問題依然難解。” 宋清輝也向北京商報記者指出。

東方金誠首席宏觀分析師王青此前表示，國內(nèi)外經(jīng)驗研究表明，專業(yè)性小型銀行等“草根”金融機構(gòu)與小微企業(yè)的金融共生性更強，即這些“草根”銀行憑借對當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)獨有的信息優(yōu)勢，能夠有效控制貸款風(fēng)險，小微企業(yè)貸款占比會高于大中型銀行。

由此，王青建議，可鼓勵部分民間金融機構(gòu)向?qū)I(yè)化小型銀行轉(zhuǎn)變，如可以發(fā)起或者參與建立小型村鎮(zhèn)銀行，定向服務(wù)本地小微企業(yè)。隨著更多專業(yè)化金融機構(gòu)參與市場競爭，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題的市場內(nèi)生動力就會顯著加強。

前述《報告》也提到，要推動商業(yè)銀行深化體制機制改革。推動國有大型銀行普惠金融事業(yè)部在基層落地，增加小微金融基層網(wǎng)點數(shù)量，提高小微企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)覆蓋面。同時，加快出臺非存款類放貸組織條例。促進小額貸款公司等非存款類放貸組織規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，更好發(fā)揮民間融資在小微企業(yè)融資體系中的補充作用。