12月12日，2020中國金融科技大會暨全球金融科技創(chuàng)業(yè)大賽頒獎典禮在京召開。北京金控集團董事長范文仲在大會上發(fā)表主旨演講。范文仲表示，我們正處于由舊模式向新模式跳躍的金融躍遷時代，未來的核心競爭力不再是資產(chǎn)規(guī)模大小而是把握趨勢的能力。金融實現(xiàn)了跨空間、跨時間、精準高效的社會經(jīng)濟資源分配，金融創(chuàng)新將圍繞空間維度和時間維度提升人們的福利水平。他強調(diào)，金融創(chuàng)新并沒有改變金融風(fēng)險的本質(zhì)，中國金融創(chuàng)新發(fā)展需要金融風(fēng)險意識和金融監(jiān)管約束。

以下為嘉賓發(fā)言：非常感謝清華大學(xué)五道口金融學(xué)院、清華大學(xué)金融科技研究院的邀請，參加2020中國金融科技大會暨全球金融科技創(chuàng)業(yè)大賽頒獎典禮。借此機會與金融科技界的專家們分享幾個個人觀點。

一、當(dāng)前世界處于百年未有之大變局，全球金融發(fā)展正經(jīng)歷劇烈變遷的歷史時刻，中國在這輪金融創(chuàng)新中有望走在世界前列

當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命大規(guī)模快速發(fā)展，大國戰(zhàn)略博弈全面加劇，全球金融發(fā)展正經(jīng)歷劇烈變遷，中國在這輪的金融創(chuàng)新中有望走在世界前列。

首先，中國歷史上就是金融創(chuàng)新大國，具有金融創(chuàng)新的優(yōu)秀基因。春秋戰(zhàn)國時期，中國有世界上最先進的冶金煉銅術(shù)，建立了最完善的銅錢體系;造紙術(shù)發(fā)明后，唐朝出現(xiàn)了世界上最早的官方匯兌體系——飛錢;北宋時期印刷術(shù)的創(chuàng)新，推動了在四川發(fā)端了世界上最早的紙幣——交子，益州府的交子務(wù)也成為世界上最早的官方貨幣管理機構(gòu)。用今天的話說，這些都是重要的金融科技——Fintech。

第二，中國當(dāng)前已經(jīng)躋身金融和經(jīng)濟大國，在很多重要的經(jīng)濟金融領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢。我們現(xiàn)在是全球第一制造大國、第一建造大國、第一大貨幣貿(mào)易國、第一大外匯儲備國、第一大銀行市場，全球前十大銀行中中國就有四家。金融創(chuàng)新有良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)和金融基礎(chǔ)。

第三，中國也是未來金融資源的強國。人類發(fā)展中經(jīng)歷了三次主要的科技革命，我們稱之為“3S”革命：第一次革命是農(nóng)業(yè)革命，人類解決了生存的問題——Survival，核心的經(jīng)濟資源是土地和人口。第二次科技革命是工業(yè)革命，解決的問題是如何使人類更加強大的問題——Stronger，能源和礦產(chǎn)成為核心經(jīng)濟資源。我們現(xiàn)在處于人類第三次重大革命時期，即信息革命，信息革命解決的目標是讓人類更加智慧——Smarter。在這次經(jīng)濟信息革命時期，核心經(jīng)濟資源是信息和數(shù)據(jù)。因此，金融創(chuàng)新迎來了百年未有之大變局，這個變局不是處于周期性的收縮和擴張，而是處于一個歷史的躍遷期，類似于像當(dāng)年的錢莊、票號向現(xiàn)代金融業(yè)轉(zhuǎn)變的時期。最近召開的十九屆五中全會，明確提出發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群?？梢钥隙?，中國擁有巨大的經(jīng)濟總量和人口總量，必將在這一輪躍遷中成為一個金融信息和數(shù)據(jù)資源的強國。

二、金融科技基礎(chǔ)設(shè)施決定著一個國家和地區(qū)的核心競爭力

在當(dāng)今金融躍遷的時代，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、分支機構(gòu)數(shù)量、業(yè)務(wù)市場占有率不再是未來的核心競爭力。真正重要的競爭力，是對未來趨勢發(fā)展的洞見和把握這種趨勢的能力。對于一個機構(gòu)來講，核心的競爭力在于：第一具有比別的機構(gòu)更強的獲客能力，不管是線上或者線下;第二具有比別的機構(gòu)更深刻全面了解客戶的能力，也就是對客戶全面精準的畫像能力;第三能夠給客戶提供所需要產(chǎn)品和服務(wù)的能力。未來金融體系的競爭力體現(xiàn)在金融市場的透明度，以及跨空間、跨時間分配經(jīng)濟資源的精準程度和效率高低。

當(dāng)前以大數(shù)據(jù)、支付、征信、數(shù)字資產(chǎn)交易為代表的金融科技基礎(chǔ)設(shè)施，將是未來一個國家和地區(qū)金融發(fā)展的核心競爭力。如果我們把這個科技基礎(chǔ)設(shè)施比作金融領(lǐng)域的“能源”和“電力”、金融城市的“高速公路”和“地鐵”，中國則在這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域具有非常強大的后發(fā)優(yōu)勢。我們認為，金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)該由政府統(tǒng)一規(guī)劃，由社會機構(gòu)、市場機構(gòu)共同建設(shè)，由具有社會公共利益為目標的機構(gòu)來運營，最后由社會大眾和所有的企業(yè)及機構(gòu)共享使用。

三、在任何時代，任何機構(gòu)進行金融創(chuàng)新都要有風(fēng)險意識。這個風(fēng)險意識不光是金融機構(gòu)要有，參與創(chuàng)新的科技企業(yè)也要有，要遵守共同的基本規(guī)則。

第一，金融業(yè)天生具有脆弱性，金融創(chuàng)新并沒有改變金融風(fēng)險的本質(zhì)。很多人認為金融創(chuàng)新消除了風(fēng)險，但從歷史上看，金融創(chuàng)新沒有消除風(fēng)險，甚至沒有減少風(fēng)險，而是擴大了風(fēng)險。每次金融創(chuàng)新后，社會都需要一種更強大的制度和機制體系去約束這種風(fēng)險。

巴塞爾協(xié)議是在總結(jié)過往金融危機的教訓(xùn)基礎(chǔ)上制定的，其核心是金融機構(gòu)資產(chǎn)擴張要匹配合適的資本，簡而言之就是“有多大本錢，做多大買賣”。這個要求不論在任何時代，對任何金融機構(gòu)都是必需的。不論以什么樣的名義，如果讓一個機構(gòu)或者資產(chǎn)的估值脫離了現(xiàn)實的基礎(chǔ)，用各種金融的創(chuàng)新語言支撐過高的杠桿率，都會導(dǎo)致整個金融體系的泡沫化，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。中國金融體系的規(guī)模還在不斷上升，業(yè)務(wù)的復(fù)雜度也不斷上升，這就需要更加完善的制度和監(jiān)管規(guī)則來約束風(fēng)險。

第二，金融創(chuàng)新不僅要降低交易成本，也要降低金融體系的“霧霾度”。很多金融創(chuàng)新表面上降低了交易成本，實際上拉長了交易鏈條。比如全球金融危機前，西方金融機構(gòu)對一個信貸資產(chǎn)進行多重資產(chǎn)證券化，打包賣給不同的投資者，表面上看來發(fā)行機構(gòu)不再承擔(dān)風(fēng)險了，但這個風(fēng)險依然留在金融體系內(nèi)，而且隨著交易鏈條的不斷加長，最終的投資者離最初的底層資產(chǎn)越來越遠，增加了整個交易的不透明度，同時發(fā)行者認為新增的貸款可以打包轉(zhuǎn)賣，對信貸資產(chǎn)質(zhì)量的審核也大大放松，增加了道德風(fēng)險。這是這次全球金融危機很深刻的教訓(xùn)。

第三，越發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，越要重視數(shù)據(jù)的合規(guī)使用和個人信息保護。要對數(shù)據(jù)的采集和使用懷有敬畏之心，我們認為，應(yīng)該清楚界定數(shù)據(jù)的所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)、收益權(quán)這“四權(quán)關(guān)系”，科學(xué)把握使用的便捷性、數(shù)據(jù)安全性、數(shù)據(jù)主體的隱私性的“三性平衡”。在實際使用過程中，堅持授權(quán)、脫敏、留痕等基本要求。對個人生物特征、生活行為數(shù)據(jù)的采集一定要規(guī)范，要意識到數(shù)據(jù)的使用權(quán)和所有權(quán)是個人，使用個人數(shù)據(jù)一定要經(jīng)過授權(quán)。

四、依法將金融活動全面納入監(jiān)管，通過金融監(jiān)管約束不合理創(chuàng)新、過度創(chuàng)新，維護金融穩(wěn)定

在當(dāng)前復(fù)雜的金融創(chuàng)新環(huán)境下，對于金融監(jiān)管我們有幾點原則的建議：

一是要以金融功能和風(fēng)險實質(zhì)監(jiān)管取代機構(gòu)名稱監(jiān)管。增強監(jiān)管的穿透性、統(tǒng)一性和權(quán)威性，依法將金融活動全面納入監(jiān)管，對同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁。比如，如果某機構(gòu)具有社會集資功能，無論叫銀行、信托、P2P，還是科技公司，都應(yīng)當(dāng)設(shè)立嚴格準入機制持牌經(jīng)營;只要具有期限錯配和流動性轉(zhuǎn)換的特征都要滿足流動性監(jiān)管要求;只要進行顯性或隱形收益承諾就要具備損失吸收能力。

二是要按照系統(tǒng)重要性的維度來監(jiān)管，把握好鼓勵金融創(chuàng)新和促進風(fēng)險防范的平衡。當(dāng)創(chuàng)新金融機構(gòu)處于新生期時，可以通過設(shè)立監(jiān)管沙盒或試點項目適當(dāng)放寬監(jiān)管要求，減少其合規(guī)成本，積極鼓勵創(chuàng)新，同時監(jiān)管部門對試點項目保持密切關(guān)注和雙向溝通。隨著金融機構(gòu)的不斷成長，一旦資金數(shù)額或客戶數(shù)量突破一定門檻，監(jiān)管標準以及合規(guī)要求就要不斷提升，監(jiān)管強度也要不斷加大。

三是要防止核心社會資源的壟斷，甚至防止高價。春秋戰(zhàn)國時期，齊國的管子就提出了“輕重論”和“奢簡論”，認為百姓生活的必需品，如粟谷，一定要便宜，而其他奢侈品可以貴，如果反過來就會形成社會動蕩。其實科技創(chuàng)新也一樣，我們要認識到數(shù)據(jù)是核心的金融資源，像空氣和水一樣，一定要開放和透明，必須保持低價格才能降低社會經(jīng)濟發(fā)展的基本成本。對數(shù)據(jù)的管理必須由政府授權(quán)的公益機構(gòu)進行，收益分配要非常謹慎，不應(yīng)該作為商業(yè)主要盈利點。如果把社會核心經(jīng)濟資源的價格炒得很高，經(jīng)濟社會發(fā)展就會受到抑制。

各位來賓，我們正處在一個金融大航海時代，各個國家、各個企業(yè)千帆進發(fā)，百舸爭流。在這個時代，科技是“槳”，決定你滑得快不快;價值觀是舵，決定了你的方向是否正確;風(fēng)險管理是壓艙石，決定你能不能行穩(wěn)致遠。

北京金控創(chuàng)立不久，我們既是一家金融機構(gòu)，也是一家科技企業(yè)。我們希望通過自己的努力，打造一個科技驅(qū)動，面向未來的智慧金融服務(wù)體系，努力踐行服務(wù)百姓生活、服務(wù)首都發(fā)展、服務(wù)國家戰(zhàn)略的宗旨，幫助進一步降低金融服務(wù)的成本，同時增加整個金融體系的透明度和效率。最后，衷心期望與在座各位金融科技企業(yè)的代表攜手合作，團結(jié)奮進，共同實現(xiàn)中國金融創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險管理的平衡，大力推動中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。