2020年注定是不平凡的一年。在銀行領(lǐng)域，伴隨著資管新規(guī)“打破剛兌”的靴子落地，理財(cái)市場發(fā)生著巨大變化。一方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型加速，收益波動或?qū)⒊蔀槌B(tài)，很難再有“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”;另一方面，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，得益于較高收益和資金靈活性特點(diǎn)，正悄悄替代余額寶等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”產(chǎn)品。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，重疾險(xiǎn)新規(guī)面世，投保重疾險(xiǎn)的人群正在由80、90唱主角，而新版重疾險(xiǎn)的即將上市，也將為消費(fèi)者帶來更多不一樣的投保選擇。

理財(cái)產(chǎn)品加速凈值化轉(zhuǎn)型 合理配置很重要

今年以來，豐裕的資金供給讓市場利率不斷下行，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也隨行就市，整體處于下行通道中。普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的《理財(cái)市場數(shù)據(jù)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2020年全國銀行理財(cái)產(chǎn)品收益水平從1月初的3.8%一路回落，9月收益水平一度降低至3.45%，此后逐步回升至3.49%。

在收益率整體下降的同時，銀行凈值化轉(zhuǎn)型腳步也在加快。今年以來，因資管新規(guī)“打破剛兌”逐步實(shí)施，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品加速退出，很多到期后不再滾動續(xù)發(fā)。根據(jù)《理財(cái)市場數(shù)據(jù)報(bào)告》的最新數(shù)據(jù)，凈值產(chǎn)品的存續(xù)量直線上升，今年11月全國銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量為25953款，環(huán)比上升1223款。值得一提的是，凈值型產(chǎn)品投向不同帶來收益不同，同時也呈現(xiàn)不一樣的波動率。

得益于A股下半年走牛，銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品整體收益率順勢走高。11月全國凈值型理財(cái)產(chǎn)品綜合業(yè)績基準(zhǔn)為4.36%，環(huán)比上升2BP，其中混合類理財(cái)產(chǎn)品收益率最高，但波動幅度也大。

股市的火紅讓債市黯然失色，11月銀行固定收益類凈值型產(chǎn)品業(yè)績基準(zhǔn)為4.04%，環(huán)比下滑9BP，部分銀行固收類凈值型理財(cái)產(chǎn)品的凈值甚至跌破1，但固收類凈值理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)較為平穩(wěn)。

“投資者要明白，理財(cái)產(chǎn)品有一定風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品之前，首先一定要對產(chǎn)品有一個詳細(xì)了解，并且評估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與風(fēng)險(xiǎn)偏好，不要盲目跟風(fēng)。”郵儲銀行四川分行個人金融部副總經(jīng)理陳道爽接受記者采訪時表示，投資者在做理財(cái)時，看懂產(chǎn)品，選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的，“盡量避免把雞蛋放在一個籃子里，建議建立分散的投資組合。”

建行四川省分行、浦發(fā)銀行成都分行相關(guān)負(fù)責(zé)人均表示，消費(fèi)者在參與理財(cái)投資時要注意基于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級，認(rèn)清產(chǎn)品底層資產(chǎn)，選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，合理配置至關(guān)重要。

兼顧收益與流動性現(xiàn)金類產(chǎn)品超越“寶寶”

2020年理財(cái)市場出現(xiàn)的另一個變化，就是原來備受青睞的余額寶、零錢通等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益每況愈下，有的7天年化收益率甚至跌破1.5%。就在這時，兼顧收益與資金流動性的銀行現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入大眾視線。

日前，紅星新聞記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，多家銀行都相繼推出了基于貨幣基金的活期理財(cái)產(chǎn)品，其中國有銀行收益普遍在2.5%~3%，股份制銀行在3%以上，部分城商行高達(dá)3.5%以上，遠(yuǎn)高于余額寶和零錢通。“這類現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級普遍較低，”采訪中，銀行理財(cái)專家告訴紅星新聞記者，這類理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)主要都是投資于固定收益類資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)和保證流動性的基礎(chǔ)上，為客戶實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益。

“‘寶寶’收益低，因?yàn)榕渲昧烁吡鲃有?、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的資產(chǎn)。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員告訴紅星新聞記者，以上個季度末為例，余額寶資產(chǎn)配置中有58.33%是現(xiàn)金，配置的債券也以銀行同業(yè)存單為主。

80、90后將扮演保險(xiǎn)主角 家庭保單增長明顯

12月25日，中國平安聯(lián)合復(fù)旦大學(xué)發(fā)布的《城市新中產(chǎn)保險(xiǎn)消費(fèi)生態(tài)報(bào)告》顯示，從2010-2019年間各年齡段新增保單的變化趨勢看，80、90后人群的保險(xiǎn)購買比例呈上升趨勢，在2019年已達(dá)到48.9%，未來十年內(nèi)將較大程度超越當(dāng)前的60后和70后，且女性購買保險(xiǎn)的積極性將持續(xù)高于男性。報(bào)告指出，2019年購買重疾險(xiǎn)的80、90后中，女性占比為60.4%。

同時該報(bào)告指出，除00后外，越年輕的保險(xiǎn)消費(fèi)群體持有的人均保單量越多，具體到險(xiǎn)種上看，無論人壽保險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、年金險(xiǎn)，主力消費(fèi)者主動咨詢購買的比例也都在逐年增加。紅星新聞記者在采訪中了解到，隨著年齡增加，保險(xiǎn)消費(fèi)人群不僅注重為自身投保，也更關(guān)注全家保障，在配置保險(xiǎn)時家庭名義投保的保單數(shù)量增長明顯。

重大疾病保險(xiǎn)投保比例呈逐年上升趨勢

為落實(shí)“保險(xiǎn)姓保”“回歸保障”的監(jiān)管要求，更為順應(yīng)保險(xiǎn)消費(fèi)人群的投資需求，紅星新聞記者從多家保險(xiǎn)公司獲悉，各家保險(xiǎn)公司如今都在適時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

數(shù)據(jù)顯示，2018年到2020年，個人重大疾病保險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量越來越多，宣傳力度也越來越大。從保費(fèi)收入看，人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入排名前五的產(chǎn)品中，也有越來越多的重疾險(xiǎn)上榜，進(jìn)入到銷售前五的行列中。紅星新聞記者留意到，2018年所有公布銷售前五的人身險(xiǎn)公司中，上榜前五的產(chǎn)品中有29款是重疾險(xiǎn)，而2019年則增加到41款。

新規(guī)將實(shí)施 各公司主推“擇優(yōu)理賠”方案

2020年，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)生了一件大事，醞釀一年多的重大疾病保險(xiǎn)新定義終于在11月與大家見面。相比原來的規(guī)則，新版重疾險(xiǎn)“病種增加了”、“理賠更規(guī)范了”、“有些疾病理賠標(biāo)準(zhǔn)也提高了”。

從資產(chǎn)配置角度看，保險(xiǎn)越早買越劃算，不僅價格更便宜，也能更早享受到對潛在風(fēng)險(xiǎn)的保障。紅星新聞記者從保險(xiǎn)公司了解到，舊版的重疾險(xiǎn)，比較常見的甲狀腺癌都按重疾賠，且針對中、輕癥的賠付比例也較高，而新版對不嚴(yán)重的甲狀腺癌大部分都按輕癥賠付。

采訪中，紅星新聞記者獲悉，針對舊版重疾險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)前各家保險(xiǎn)公司正在主打“擇優(yōu)理賠”方案，以幫助廣大消費(fèi)者在新舊重疾定義規(guī)范中選擇利好方案進(jìn)行理賠。目前，大多數(shù)保險(xiǎn)公司正在積極調(diào)整，全新的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品或?qū)⒂?月下旬2月初集中上市。

(記者 楊斌 呂波 田園)