首批2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)亮相。截至2021年1月19日，上海銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行、江蘇銀行5家A股上市銀行率先公布了2020年業(yè)績(jī)。根據(jù)披露數(shù)據(jù)，上述5家銀行全年歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，超出市場(chǎng)預(yù)期。

業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注，這個(gè)“超預(yù)期”是否在一定程度上代表了銀行業(yè)的整體共性?是否釋放了上市銀行盈利或?qū)⒂韶?fù)轉(zhuǎn)正的信號(hào)?從已披露的報(bào)告看，2020年四季度實(shí)現(xiàn)單季營(yíng)收和凈利潤(rùn)高速增長(zhǎng)是一個(gè)明顯的特點(diǎn)，例如招商銀行和興業(yè)銀行去年四季度凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)超30%的正增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)了全年盈利增速轉(zhuǎn)正。

“我國(guó)去年四季度GDP同比增長(zhǎng)6.5%，不僅創(chuàng)2020年新高，而且超過(guò)2019年同期水平。銀行業(yè)是順周期行業(yè)，據(jù)此來(lái)看，銀行業(yè)四季度營(yíng)收環(huán)比大幅度上升應(yīng)該是基本確定的。這也意味著，銀行業(yè)全年盈利會(huì)好于預(yù)期，整個(gè)行業(yè)盈利有望實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，不良率也會(huì)好于預(yù)期，不會(huì)出現(xiàn)大幅度上升。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

首批業(yè)績(jī)快報(bào)成績(jī)超預(yù)期

2021年1月8日，上海銀行發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，成為業(yè)內(nèi)首家披露2020年業(yè)績(jī)的上市銀行。數(shù)據(jù)顯示，該行去年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入507.46億元，同比增長(zhǎng)1.90%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)208.85億元，同比增長(zhǎng)2.89%。

首份業(yè)績(jī)快報(bào)一經(jīng)發(fā)出，便引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于銀行業(yè)盈利或?qū)⒂韶?fù)轉(zhuǎn)正的積極猜想。隨后，招商銀行、興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行、江蘇銀行業(yè)績(jī)快報(bào)的公布使這種猜想在一定程度上得到了印證。

數(shù)據(jù)顯示，2020年，招商銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)973.42億元，同比增幅4.82%;興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)666.26億元，同比增長(zhǎng)1.15%;蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.56億元，同比增長(zhǎng)4.71%;江蘇銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)150.66億元，同比增長(zhǎng)3.06%。

“由于去年四季度經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)向好、銀行信貸投放力度加大，為銀行出現(xiàn)‘共性改善’提供了基礎(chǔ)。但目前披露業(yè)績(jī)快報(bào)的以股份行、大型城商行為主，很多規(guī)模較小的地方性中小銀行受疫情沖擊較大，且自身修復(fù)速度較慢，因此，全年業(yè)績(jī)很難實(shí)現(xiàn)超預(yù)期的改善。”中國(guó)銀行研究院研究員原曉惠在受訪(fǎng)時(shí)表示，整體來(lái)看，銀行業(yè)2020年盈利規(guī)模預(yù)計(jì)可能會(huì)出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，但不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的超預(yù)期反彈。

在不良貸款方面，已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行中，有4家銀行不良貸款率下降、撥備覆蓋率提升。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，招商銀行不良率為1.07%，較2019年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為437.68%，提升10.9個(gè)百分點(diǎn);興業(yè)銀行不良率為1.25%，較2019年末下降0.29個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為218.83%，較上年末提升19.7個(gè)百分點(diǎn)。

2021年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)有所好轉(zhuǎn)

“疫情防控和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是決定銀行2021年經(jīng)營(yíng)狀況的重要因素，目前來(lái)看，這兩方面因素都在向著有利于銀行業(yè)的方向發(fā)展。”婁飛鵬表示。

從經(jīng)濟(jì)方面看，2020年我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量突破了100萬(wàn)億元，且仍在持續(xù)恢復(fù)，作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，我國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有較強(qiáng)的帶動(dòng)作用，全球經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇將為銀行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和盈利增長(zhǎng)提供良好的外部環(huán)境;從疫情防控方面看，各國(guó)正在抓緊接種新冠肺炎疫苗，這不僅有助于疫情防控，也有助于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常開(kāi)展，從而間接推動(dòng)銀行業(yè)發(fā)展。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，2021年是“十四五”時(shí)期的開(kāi)局之年，在新方向越來(lái)越明確的情況下，今年銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)有所好轉(zhuǎn)，可能恢復(fù)到和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的狀態(tài)。

專(zhuān)家普遍認(rèn)為，下一步，在構(gòu)建國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局的引領(lǐng)下，很多重要領(lǐng)域例如產(chǎn)業(yè)金融、科創(chuàng)金融、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展等會(huì)為銀行業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇和空間。

同時(shí)，值得關(guān)注的是，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的好轉(zhuǎn)會(huì)帶動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)壓力減弱，但也應(yīng)考慮到滯后因素的影響，如外部環(huán)境沖擊、資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響都有非常明顯的滯后性。并且疫情所帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性影響還是客觀(guān)存在的，因此，在壓力減輕的同時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是一個(gè)重大考驗(yàn)。

不良風(fēng)險(xiǎn)集中釋放的可能性較小

2021年，銀行業(yè)是否會(huì)出現(xiàn)不良風(fēng)險(xiǎn)的集中暴露?由于2020年銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，落實(shí)減費(fèi)讓利、延期還本付息政策，業(yè)界擔(dān)心不良風(fēng)險(xiǎn)的暴露將被延緩至2021年出現(xiàn)集中暴發(fā)。

“延期還本付息并不是掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，而是在此過(guò)程中逐漸化解風(fēng)險(xiǎn)。”曾剛表示，由于不少企業(yè)在短期資金周轉(zhuǎn)上有壓力，延期還本付息后，中長(zhǎng)期可能會(huì)恢復(fù)還款能力，變?yōu)橄鄬?duì)正常的貸款，實(shí)際上銀行的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之降低。

“在化解風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，有的企業(yè)可能難以為繼，風(fēng)險(xiǎn)還是要暴露出來(lái)，但并不會(huì)集中釋放風(fēng)險(xiǎn)。在目前全球主要經(jīng)濟(jì)體恢復(fù)良好的情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸回暖，風(fēng)險(xiǎn)本身在減弱，同時(shí)，延期還本付息的政策再度延長(zhǎng)，中小微企業(yè)再貸款支持計(jì)劃延續(xù)，中長(zhǎng)期內(nèi)企業(yè)能夠逐漸恢復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)一步化解，相信不會(huì)出現(xiàn)太大的風(fēng)險(xiǎn)集中釋放的壓力。”曾剛說(shuō)。

對(duì)此，婁飛鵬持有相似觀(guān)點(diǎn)，他認(rèn)為，就當(dāng)下情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)有力恢復(fù)并且好于預(yù)期，有助于穩(wěn)定銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。前期銀行業(yè)通過(guò)增加撥備等方式提前采取了措施，預(yù)計(jì)銀行業(yè)不良貸款率有一定的上升壓力，但不良風(fēng)險(xiǎn)集中釋放的可能性較小。

同時(shí)，專(zhuān)家預(yù)計(jì)，2021年銀行資本補(bǔ)充的壓力相對(duì)較大，要應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和加大貸款發(fā)放力度，銀行業(yè)整體面臨著資本充足率的約束。“此外，商業(yè)銀行還要加快對(duì)不良資產(chǎn)的處置，2020年銀行系統(tǒng)全年處置不良資產(chǎn)預(yù)計(jì)達(dá)3.4萬(wàn)億元，2021年可能會(huì)更多。在此背景下，銀行還要拓展多元化的資產(chǎn)處理途徑，尤其是中小銀行。”曾剛表示。