要求商業(yè)銀行獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，對于中小銀行和助貸機構影響較大。目前，不少中小銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心風控，事實上仍依賴科技合作方。

“單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%，與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%，貸款余額不得超過本行全部貸款余額的50%，地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務……”

在《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(下稱《辦法》)印發(fā)半年之后，銀保監(jiān)會辦公廳近日發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》(下稱《通知》)，對互聯(lián)網(wǎng)貸款劃定多條紅線。

多位行業(yè)專家和業(yè)內(nèi)人士對《國際金融報》記者表示，《通知》劍指高杠桿互聯(lián)網(wǎng)“聯(lián)合貸”，大幅度收緊了互聯(lián)網(wǎng)貸款政策要求，是對《辦法》的進一步細化和修正。主要目的在于落實中央關于規(guī)范金融科技和平臺經(jīng)濟發(fā)展的一系列要求，進一步加強金融監(jiān)管，更好地防范金融風險，避免監(jiān)管套利。

劃定“紅線”

具體來看，《通知》在出資比例、集中度、限額三個方面明確定量指標：

出資比例方面，要求商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。

集中度指標方面，要求商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%。

限額指標方面，要求商業(yè)銀行與全部合作機構共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。

銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放貸款，有利于各類機構間優(yōu)勢互補、提高效率。但在實踐中，個別銀行存在信貸風險管理薄弱、與合作方權責利不對等等情況和問題，損害了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務健康、可持續(xù)發(fā)展的根基。

為營造公平展業(yè)、良性競爭的市場秩序，引導商業(yè)銀行按照風險共擔、互利共贏的原則，審慎開展與各類機構的合作，《通知》在《辦法》基礎上細化了出資比例區(qū)間管理要求，提出了量化標準。據(jù)介紹，這一標準是根據(jù)當前商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務開展的實際情況，經(jīng)充分調(diào)研測算確定的，同時也考慮到與《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》的相關規(guī)定保持一致，避免監(jiān)管套利。

對于商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的集中度管理要求，銀保監(jiān)會有關部門負責人指出，上述規(guī)定既能夠促進商業(yè)銀行進一步實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的適度分散，避免過度依賴單一合作機構的集中度風險，同時為互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務健康發(fā)展充分預留了空間。

此外，《通知》明確，商業(yè)銀行應強化風險控制主體責任，獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，并自主完成對貸款風險評估和風險控制具有重要影響的風控環(huán)節(jié)，嚴禁將貸前、貸中、貸后管理的關鍵環(huán)節(jié)外包。

劍指聯(lián)合貸

“此次《通知》發(fā)布是對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款行為的進一步規(guī)范，總體監(jiān)管方向與《辦法》一致，但在要求上更加明確和嚴格。《通知》將外國銀行分行、信托公司、消費金融公司、汽車金融公司的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務也納入統(tǒng)一監(jiān)管，避免了監(jiān)管套利。”零壹研究院院長于百程對《國際金融報》記者表示。

于百程指出，要求商業(yè)銀行獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，對于中小銀行和助貸機構影響較大。目前，不少中小銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心風控，事實上仍依賴科技合作方。助貸機構后續(xù)將要根據(jù)《辦法》要求，在合規(guī)要求下，更加針對性和精細化地為銀行提供對借款用戶進行區(qū)域分層、建立獨立風控能力等服務。

中關村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼告訴《國際金融報》記者，“對聯(lián)合貸款出資比例實行限制，主要是為了約束中小銀行借助聯(lián)合貸款業(yè)務過快擴張。明確聯(lián)合貸款集中度指標，主要是為了分散聯(lián)合貸款風險，避免中小銀行‘將雞蛋放在同一個籃子’，過度依賴單一的外部合作對象。此外，提出限額指標，主要是為了從總量上把控互聯(lián)網(wǎng)貸款風險，避免互聯(lián)網(wǎng)貸款無序增長，這一點影響不大。”

新規(guī)對聯(lián)合貸款的集中度和限額給出指標，在東吳證券銀行業(yè)首席分析師馬祥云看來，這意味著商業(yè)銀行不能過于集中與某家互聯(lián)網(wǎng)平臺開展聯(lián)合貸款。“一方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭與每家銀行合作聯(lián)合貸的額度都受到該銀行資本規(guī)模限制;另一方面，這也將倒逼中小銀行不能僅從某一家大平臺集中獲取資產(chǎn)，必須與更多平臺合作，方式包括但不限于聯(lián)合貸，助貸模式會成為重要選項，會有更多助貸平臺參與到更多銀行的業(yè)務中”。

多位消費金融高管及美股上市助貸機構高管對《國際金融報》記者表示，新規(guī)對螞蟻、微眾這類較多采用聯(lián)合貸款模式的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，“影響還是挺大的”，出資比例的限制會大幅壓降互聯(lián)網(wǎng)巨頭的聯(lián)合貸款業(yè)務規(guī)模，“要保證現(xiàn)有規(guī)模，那資金壓力肯定是有的”，“對側重線上聯(lián)合放貸業(yè)務的消金公司和依靠聯(lián)合貸業(yè)務的網(wǎng)絡小貸公司也會有一些影響”。

“我們的聯(lián)合貸業(yè)務占比很小，影響不大。很多機構就算聯(lián)合貸沒法達到監(jiān)管標準，也有足夠的過渡時間。”某美股上市助貸機構高管對《國際金融報》記者稱，以后助貸機構在助貸這塊業(yè)務上會更純粹地往合作商或者說服務商的角色靠攏。

不得跨區(qū)域

對互聯(lián)網(wǎng)“聯(lián)合貸”作出嚴控之外，《通知》還嚴令“地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的，不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務”。銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，立足本地市場、服務本地客戶是地方性銀行經(jīng)營發(fā)展的基本定位，也是監(jiān)管部門一以貫之的監(jiān)管導向。但近年來，個別地方性銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術拓展業(yè)務區(qū)域，嚴重偏離定位，盲目無序擴張，帶來較大風險隱患。

針對這一問題，監(jiān)管部門始終高度重視，在各個領域均加強了對地方性銀行跨區(qū)經(jīng)營的規(guī)范整改工作。在人民銀行不久前公開征求意見的《商業(yè)銀行法(修改建議稿)》中，也明確作出區(qū)域性商業(yè)銀行不得跨區(qū)域展業(yè)的規(guī)定。同時，《辦法》第62條也專門提出，監(jiān)管機構可對跨注冊地轄區(qū)業(yè)務提出審慎性監(jiān)管要求。

按照上述精神和工作部署，《通知》進一步明確嚴控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨地域經(jīng)營，強調(diào)地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的，應當服務于當?shù)乜蛻?，不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務。同時，《通知》也充分考慮部分機構的實際情況，對無實體經(jīng)營網(wǎng)點、業(yè)務主要在線上開展，且符合監(jiān)管機構其他規(guī)定條件的機構，豁免適用上述規(guī)定。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《國際金融報》記者采訪時指出，《通知》強調(diào)地方法人銀行不得跨區(qū)域經(jīng)營，這延續(xù)了建立多層次銀行機構體系的思路，推動地方法人銀行服務當?shù)乜蛻簟ｋS著《辦法》《通知》的逐步落實，地方法人銀行將更好地回歸服務區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的定位，消費金融領域的各種亂象也會得到較好的遏制，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款合作方的風險管理責任也會逐步壓實。

“在去年的《辦法》中是要求地方法人銀行審慎開展跨地域經(jīng)營，此次《通知》要求不得開展，進一步嚴控。此條對于開展跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的地方法人銀行業(yè)務影響會比較大，之后相關業(yè)務將會回歸服務本地的定位，聚焦在轄區(qū)內(nèi)開展。”于百程稱。

董希淼表示，要求地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務，對已經(jīng)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的中小銀行將帶來較大沖擊。但簡單按照線下貸款的屬地化方式去管理互聯(lián)網(wǎng)貸款，或有“畫地為牢”等問題。“在當前人員流動較大的社會背景下，如何界定跨地域經(jīng)營，按照用戶的工作地、戶籍地還是按照社保繳納地或其他標準來界定，在實踐中也需要進一步探索”。