曾經(jīng)火熱的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)，正在經(jīng)歷集體退潮。近日，悟空互助宣布將于4月30日關(guān)停，而在此前，百度、美團(tuán)、水滴、輕松等互助平臺(tái)已相繼宣布關(guān)停。截止目前，三大網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)僅相互寶仍在運(yùn)營(yíng)中。

在分析人士看來(lái)，參與人數(shù)增長(zhǎng)乏力，盈利模式難以持續(xù)穩(wěn)定，以及面臨納入監(jiān)管的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)相繼關(guān)停主要原因。在此情況下，傳統(tǒng)險(xiǎn)企的健康險(xiǎn)下沉市場(chǎng)空間有望得到進(jìn)一步釋放。

多家網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)關(guān)停

“0元加入，先享保障”“救助一人不超過(guò)1毛錢(qián)”“初次確證即可申請(qǐng)最高30萬(wàn)元互助金”……近年來(lái)，隨著水滴互助、輕松互助、相互寶等平臺(tái)的入場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò)互助模式引發(fā)廣泛關(guān)注、用戶(hù)迅速增長(zhǎng)。以相互寶為例，2020年9月分?jǐn)傆脩?hù)人數(shù)達(dá)到1.06億。

不過(guò)，隨著參與人數(shù)增長(zhǎng)乏力、分?jǐn)倝毫ι仙?，曾?jīng)的“香餑餑”也逐漸成為“昨日黃花”。今年以來(lái)，已有4家網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)相繼宣布關(guān)停，包括美團(tuán)互助、輕松互助、水滴互助、悟空互助。而此前，去年9月，運(yùn)營(yíng)不滿(mǎn)1年的百度燈火互助已宣布關(guān)停。

與保險(xiǎn)產(chǎn)品根據(jù)疾病發(fā)生率定價(jià)、需先行支付固定保費(fèi)不同，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)根據(jù)實(shí)際發(fā)生賠付案例的情況進(jìn)行費(fèi)用分?jǐn)?。金融投資報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，多個(gè)網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)參與人數(shù)出現(xiàn)連續(xù)下滑，人均分?jǐn)傤~居高不下。以相互寶為例，截止4月7日，相互寶參與分?jǐn)側(cè)藬?shù)9265.62萬(wàn)人，較2021年1月第一期10100.76萬(wàn)人減少超800萬(wàn)人。

“加入相互寶已經(jīng)兩年多了，分?jǐn)偨痤~確實(shí)上升很明顯。”成都市民劉女士向金融投資報(bào)記者表示，2020年其相互寶分?jǐn)傎M(fèi)用為90.56元，較2019年38.98元增加了一倍多。而僅2021年一季度，分?jǐn)傎M(fèi)用已達(dá)34.32元，預(yù)計(jì)全年費(fèi)用還會(huì)增加。

“由于前端審核寬松，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)吸引了大量的非健康體，隨著分?jǐn)偨痤~的快速上漲，健康用戶(hù)很可能退出互助平臺(tái)，最終形成了逆選擇的循環(huán)。” 天風(fēng)證券分析師夏昌盛指出。

盈利模式難以持續(xù)穩(wěn)定，亦令網(wǎng)絡(luò)互助出現(xiàn)展業(yè)危機(jī)。夏昌盛認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)互助所產(chǎn)生的“劣幣驅(qū)逐良幣”問(wèn)題，將主要從兩個(gè)方面影響平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)狀況。其中，一是參與人群大幅下降與賠付案件數(shù)量上升將引起償付能力不足，進(jìn)而影響平臺(tái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng);二是平臺(tái)參與人數(shù)下降，極大地增加了從自有互助平臺(tái)向保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的引流難度，盈利模式將難以為繼。

與此同時(shí)，預(yù)計(jì)強(qiáng)化持牌經(jīng)營(yíng)被認(rèn)為是網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)相繼關(guān)停的另一個(gè)原因。

“最近一段時(shí)期野蠻生長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)，本質(zhì)上具有商業(yè)保險(xiǎn)的特征，但目前沒(méi)有明確的監(jiān)管主體和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，處于無(wú)人監(jiān)管的尷尬境地。”去年9月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)分析及對(duì)策建議研究》指出，對(duì)此，要“把網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)納入監(jiān)管，盡快研究準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)持牌經(jīng)營(yíng)和合法經(jīng)營(yíng)。”

在分析人士看來(lái)，這或是網(wǎng)絡(luò)互助將被納入監(jiān)管的信號(hào)。

健康險(xiǎn)市場(chǎng)迎利好

另一方面，隨著多家頭部網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的關(guān)停，傳統(tǒng)險(xiǎn)企的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)格局亦迎來(lái)變化。

“網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)下沉明顯、客戶(hù)商業(yè)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)意愿較強(qiáng)，隨著頭部網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的相繼關(guān)停，疊加新重疾產(chǎn)品上線、多次給付和產(chǎn)品+服務(wù)等特征，預(yù)計(jì)將為傳統(tǒng)險(xiǎn)企的健康險(xiǎn)下沉市場(chǎng)進(jìn)一步釋放空間。”平安證券研報(bào)指出。

事實(shí)上，在關(guān)?；ブ鷺I(yè)務(wù)后，部分網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)也選擇通過(guò)保險(xiǎn)升級(jí)保障。以水滴互助為例，根據(jù)公告，在征得同意后，其將為互助保障中的會(huì)員投保一年期，最高保額 50 萬(wàn)元的健康險(xiǎn) (水滴健康保)，保費(fèi)由平臺(tái)承擔(dān)。

除健康保險(xiǎn)外，是否還有其他產(chǎn)品可補(bǔ)位消費(fèi)者需求?對(duì)于劉女士而言，“愈來(lái)愈貴”的相互寶可謂雞肋，但令其進(jìn)退兩難的原因在于，因?yàn)樵谙嗷毚胬m(xù)期間罹患高血壓，不符合健康告知，這也讓多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)其關(guān)閉了大門(mén)，同時(shí)或面臨保費(fèi)增加。

對(duì)此，作為普惠型補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品，“惠民保”亦提供了選擇。“惠民保”面向醫(yī)保參保人員，定位是在醫(yī)保之后提供二次保障，主要為轉(zhuǎn)移醫(yī)保內(nèi)大病大額自負(fù)費(fèi)用的開(kāi)銷(xiāo)而設(shè)。據(jù)平安證券研報(bào)數(shù)據(jù)，2020年共有23省82個(gè)地區(qū)179個(gè)地市111款產(chǎn)品上線，累計(jì)超4000萬(wàn)人參保，保費(fèi)收入超50億元。

“從產(chǎn)品來(lái)看，由于惠民保健康告知寬松、保費(fèi)低、無(wú)等待期，且允許帶病投保，可為部分年齡偏大或收入偏低、無(wú)力購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的人群提供醫(yī)保外的部分基本保障。”業(yè)內(nèi)人士指出，而存在更高保障需求的人群，則可通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)提供全面保障。

(記者 吉雪嬌)