作為投資的風(fēng)向標(biāo)之一，百億級(jí)私募持倉(cāng)情況始終備受投資者關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月8日，包括重陽(yáng)投資、高毅資產(chǎn)、淡水泉等在內(nèi)的26家百億級(jí)私募，出現(xiàn)在88家上市公司年報(bào)披露的前十大流通股股東名單中，合計(jì)持股市值(按照期末收盤(pán)價(jià)計(jì)算)達(dá)283.32億元。從持倉(cāng)的行業(yè)分布來(lái)看，多家百億級(jí)私募去年四季度增加了對(duì)制造業(yè)的布局。

百億級(jí)私募重倉(cāng)品種備受市場(chǎng)關(guān)注

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，高毅資產(chǎn)在22家上市公司前十大流通股股東名單中現(xiàn)身，居百億級(jí)私募持股數(shù)量榜首，明汯投資持股數(shù)量為11只，位居第二。

從持股市值情況來(lái)看，根據(jù)已經(jīng)披露的上市公司年報(bào)，高毅資產(chǎn)持股市值高達(dá)159.8億元，禮仁投資、重陽(yáng)投資持股市值分別為33.62億元和22億元，磐灃投資、景林資產(chǎn)的持股市值也均超過(guò)10億元。

一直以來(lái)，百億級(jí)私募作為私募行業(yè)的頭部梯隊(duì)，其重倉(cāng)持有或者共同持有的標(biāo)的備受市場(chǎng)關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，高毅資產(chǎn)重倉(cāng)持有大華股份、同仁堂和紫金礦業(yè)，期末持股市值分別高達(dá)27.45億元、15.54億元和56.07億元;高瓴資本旗下的禮仁投資重倉(cāng)持有藥明康德，持股市值為24.6億元。另外，高毅資產(chǎn)和景林資產(chǎn)共同持有大華股份，高毅資產(chǎn)和重陽(yáng)投資共同持有上海家化，磐灃投資和重陽(yáng)投資共同持有新和成。

扎堆布局制造業(yè)

從持股的行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)備受百億級(jí)私募的青睞。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在百億級(jí)私募現(xiàn)身前十大流通股股東的88只股票中，66只屬于制造業(yè)標(biāo)的。具體來(lái)看，在高毅資產(chǎn)持有的22只個(gè)股中，有20只個(gè)股屬于制造業(yè)板塊，明汯投資持有的11只個(gè)股中，有7只為制造業(yè)企業(yè)，迎水投資、重陽(yáng)投資和盤(pán)京投資等私募也持有制造業(yè)企業(yè)股票。

“從行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，去年前三季度以白酒、醫(yī)藥為代表的大消費(fèi)板塊表現(xiàn)突出，包括家裝、化工在內(nèi)的制造業(yè)相對(duì)遜色，估值也處于相對(duì)合理的位置。在估值分化、流動(dòng)性邊際收緊、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等因素的影響下，多家百億級(jí)私募進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)，去年四季度制造業(yè)的持倉(cāng)比例明顯提升。”滬上一位私募研究員透露。

易同投資創(chuàng)始合伙人、研究總監(jiān)張科兵也表示，制造業(yè)的投資價(jià)值值得關(guān)注。他解釋稱(chēng)，我國(guó)經(jīng)擁有完整的工業(yè)體系，“中國(guó)制造”成功開(kāi)拓了海外市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了出口升級(jí)，讓海外客戶(hù)體驗(yàn)到了優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的高性?xún)r(jià)比。如今中國(guó)的龍頭企業(yè)已開(kāi)始打造暢銷(xiāo)全球的“中國(guó)品牌”，從ODM(原始設(shè)計(jì)制造商)到OBM(原始品牌制造商)的升級(jí)機(jī)會(huì)才剛剛開(kāi)始。“我們旗幟鮮明地看好中國(guó)的優(yōu)勢(shì)制造業(yè)，其中短期受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、長(zhǎng)期可分享全球市場(chǎng)廣闊天地，且估值處于低估狀態(tài)的標(biāo)的頗具吸引力。”

業(yè)績(jī)將成試金石

那么，如何在制造業(yè)中選出具備估值提升能力的標(biāo)的?多位業(yè)內(nèi)人士表示，近期上市公司2021年一季報(bào)漸次披露，業(yè)績(jī)符合預(yù)期甚至超預(yù)期的公司值得關(guān)注。

Choice數(shù)據(jù)顯示，多只一季報(bào)業(yè)績(jī)亮眼的股票近期漲幅明顯。比如，3月下旬納爾股份曾披露一季度業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，預(yù)計(jì)公司一季度盈利同比增長(zhǎng)80.33%至128.42%。4月7日晚間其披露的一季報(bào)顯示，公司凈利潤(rùn)增幅為156.97%，超出市場(chǎng)預(yù)期。從股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，納爾股份4月前4個(gè)交易日漲幅達(dá)7.68%。中遠(yuǎn)?？?月6日晚間披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)154.5億元，相比于去年同期的2.92億元大幅增長(zhǎng)，4月7日中遠(yuǎn)?？乇闶斋@漲停。

星石投資認(rèn)為，企業(yè)盈利強(qiáng)勁改善將成為驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上行的核心邏輯，后續(xù)應(yīng)聚焦業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁且估值合理的公司。

(記者 馬嘉悅)