在金融去杠桿、強(qiáng)監(jiān)管的背景下，銀行業(yè)特別是中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)將成為重點(diǎn)監(jiān)管領(lǐng)域，而由于當(dāng)前銀行業(yè)客觀存在的資本補(bǔ)充壓力，眾多銀行為補(bǔ)充資本而扎堆上市。

目前，A股IPO正常排隊(duì)的銀行數(shù)量共計(jì)14家，這些銀行扎堆上市背后是急切補(bǔ)充資本的渴望，即便部分銀行已在香港H股上市，但募集的資金似乎并未有效解決資本充足率問題，鄭州銀行就是這樣一家城商行。

3月22日晚，已進(jìn)入A股預(yù)先披露更新期的鄭州銀行股份有限公司在港發(fā)布2017年度業(yè)績公告。年報(bào)顯示，截至2017年12月31日末，鄭州銀行資產(chǎn)總額4358.28億元，同比增長19.03%;存款余額2554.07億元，同比增長18.03%;貸款余額1244.56億元，同比增長15.63%;全年實(shí)現(xiàn)凈利潤收入43.34億元，同比增長7.14%。

然而，高速增長也許會(huì)掩蓋其中的內(nèi)在隱患，這既是一些金融亂象和金融風(fēng)險(xiǎn)的根源所在，也是制約部分城商行進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級的短板和軟肋。在金融業(yè)繼續(xù)回歸本源的征途中，鄭州銀行這份看似不錯(cuò)的業(yè)績也存在不少的隱憂，這或會(huì)成為其是否沖擊IPO成功的重要因素。

不良貸款率是衡量商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一，該指標(biāo)的逐年上升或反映出銀行資產(chǎn)質(zhì)量低的現(xiàn)狀。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，鄭州銀行2017年不良貸款余額19.26億元，不良貸款率為1.50%，同比上升19個(gè)基點(diǎn)。該行2012年至2016年間不良貸款率分別為0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%。從數(shù)據(jù)中不難看出，鄭州銀行不良貸款率近幾年一直“再創(chuàng)新高”。

對于鄭州銀行不良貸款率的再次上升，該行公告稱，2017年間外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)增長總體放緩，中小企業(yè)經(jīng)營困難導(dǎo)致貸款違約增加等因素造成不良貸款壓力上升，但本行貸款質(zhì)量總體保持在可控水平。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，鄭州銀行公司貸款的不良貸款主要集中在制造業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)，不良貸款比率分別是6.35%、4.74%、3.10%。截至2017年底，該行逾期貸款總額為人民幣68.77億元，較上年末增加人民幣17.74億元;逾期貸款占貸款總額的比例為5.35%，較去年增加76個(gè)基點(diǎn)。

作為衡量資產(chǎn)質(zhì)量的另一個(gè)重要指標(biāo)，撥備覆蓋率是指銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)，也是考察銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)是否可控的重要指標(biāo)。

撥備作為一種常見的會(huì)計(jì)手段，在運(yùn)作時(shí)并沒有產(chǎn)生額外的支出，隨后銀行即可根據(jù)業(yè)務(wù)狀況重調(diào)撥備計(jì)提金，對于銀行當(dāng)期利潤的影響顯而易見，商業(yè)銀行中有“向不良要利潤”的現(xiàn)象，也成為部分商業(yè)銀行保持業(yè)績較高增速的手段。年報(bào)顯示，鄭州銀行2017年撥備覆蓋率為207.75%，同比減少29.63%。

在撥備覆蓋水平方面，城商行計(jì)提撥備充足，撥備覆蓋水平較高，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)能力保持較強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2017年第四季度全國城商業(yè)行撥備覆蓋率為214.48%。

通過上述數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)，鄭州銀行撥備覆蓋水平與全國城商業(yè)行撥備覆蓋率差距較大，且今年處于連續(xù)大幅下降趨勢。該行2013年至2016年間撥備覆蓋率分別為425.54%、301.66%、258.55%、237.38%。

資本充足率是銀行監(jiān)管層面的最核心指標(biāo)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)資本新規(guī)過渡期安排，在2018年底，銀行業(yè)均需要達(dá)到巴塞爾協(xié)議III的資本要求，即系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率不能低于8.5%、9.5%和11.5%，其他銀行不能低于7.5%、8.5%和10.5%。

資本充足率可以形象理解為每家銀行在做任何一筆資產(chǎn)配置的時(shí)候都需要按照一定比例計(jì)提資本。數(shù)據(jù)顯示，2017年鄭州銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為7.93%、10.49%、13.53%，其中核心一級資本充足率較上年末下降86個(gè)基點(diǎn)，接近國家最低標(biāo)準(zhǔn)紅線。

鄭州銀行于2015年12月在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，不到一年便提交了A 股招股書，其招股書顯示，鄭州銀行計(jì)劃登陸深交所中小板，發(fā)行規(guī)模不超過6億股，所募資金將全部用于補(bǔ)充核心一級資本，提高資本充足水平。

利率市場化背景下，傳統(tǒng)銀行業(yè)利差收益明顯減少，利差大幅收緊是銀行面臨的主要挑戰(zhàn)之一。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年鄭州銀行凈利差由2016年的2.52%降至2017年的1.94%;凈利息收益率由2016年的2.69%降至2.08%。

針對上述數(shù)據(jù)下降，該行年報(bào)指出，是因?yàn)橥顿Y證券與其他金融資產(chǎn)、發(fā)放貸款等主要生息資產(chǎn)的平均收益率下降，以及付息率較高的應(yīng)付同業(yè)與其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)以及已發(fā)行債券占總負(fù)債的百分比上升。

銀行存貸比，是指銀行貸款余額占存款余額的比重，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的重要指標(biāo)，也是區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平的綜合反映。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，它意味著銀行盈利能力增強(qiáng)，存貸比過低，表明金融機(jī)構(gòu)對區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)支持力度不夠，或因控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，無論何種原因，存貸比較低均會(huì)增加成本、影響利潤。

鄭州銀行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，該行2017年存貸比50.29%，2013年至2016年，該行存貸比指標(biāo)分別為61.65%、58.83%、55.73%和51.34%。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2017年四季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，存貸款比例平均為70.55%。中國人民銀行鄭州中心支行發(fā)布的2017年12月份河南省金融機(jī)構(gòu)人民幣余額存貸比為70.7%。

鄭州銀行董事長、黨委書記王天宇曾對外表示，要把鄭州銀行打造成“百年老店”和全國標(biāo)桿，也這是他畢生的追求。

正在闖關(guān)A股IPO的鄭州銀行，在越來越嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境下，粗放式增長難以為繼，如何金融改革回歸本源，如何更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，或是鄭州銀行沖擊A股IPO的關(guān)鍵，也是鄭州銀行真正成為“百年老店”和全國標(biāo)桿的關(guān)鍵。