截至4月25日晚記者發(fā)稿時，有999家A股上市公司發(fā)布2021年一季報，其中864家公司報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長。同時，已有92家公司發(fā)布2021年半年度業(yè)績預告，其中62家預喜，占比達67.39%。

周期類公司業(yè)績增長明顯

Wind數(shù)據(jù)顯示，已披露2021年半年度業(yè)績預告的上市公司，整體保持了較高業(yè)績增速。62家預喜公司中，略增9家，扭虧15家，預增38家。多數(shù)預喜公司在業(yè)績預告中指出，報告期內，進一步加大了市場開拓和成本控制力度，經(jīng)濟效益穩(wěn)步提升。

受益于產(chǎn)品漲價及需求提升，周期類上市公司業(yè)績出現(xiàn)明顯增長。以稀土行業(yè)為例，隨著稀土永磁材料在新能源汽車、風電、變頻家電、工業(yè)機器人等領域的廣泛應用，稀土產(chǎn)品需求和價格快速增長，相關公司業(yè)績迎來新增長點。

鋰電池等制造類企業(yè)則在預喜業(yè)績預告中指出，報告期內充分釋放產(chǎn)能，開工率提升。在銷售端，受益于需求提升，產(chǎn)品價格出現(xiàn)一定回暖。

化工、汽車業(yè)高景氣延續(xù)

不少上市公司在2021年半年度業(yè)績預告中表示，受益于行業(yè)復蘇，一季度業(yè)績出現(xiàn)回暖，預計二季度延續(xù)高景氣態(tài)勢。這在化工、汽車制造、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)較突出。

汽車制造業(yè)，受益于乘用車市場復蘇，多家公司一季度業(yè)務快速增長，預計二季度銷售將延續(xù)增長態(tài)勢。

化工制造行業(yè)，受益于產(chǎn)品漲價、下游需求提升、產(chǎn)品線開工率提升，多家公司一季度業(yè)績大幅回暖，并預計二季度高景氣延續(xù)。

東吳證券指出，新冠疫苗上市助推全球經(jīng)濟復蘇，順周期行業(yè)中化工企業(yè)業(yè)績迎來兌現(xiàn)期。高科技產(chǎn)業(yè)配套材料的自控可控，將持續(xù)支撐細分賽道化工品國產(chǎn)化率提升;可降解塑料、尾氣催化材料等行業(yè)擴容，也為行業(yè)龍頭帶來成長性。

房地產(chǎn)行業(yè)，受益于“兩集中”土地出讓制度普及，土地出讓規(guī)模居于高位。一季度以來，房地產(chǎn)開工、銷售進入高景氣周期，開發(fā)類企業(yè)供銷兩旺。此外，物業(yè)類公司普遍擺脫了疫情影響，收入同比大幅回升。

關注“碳中和”投資機會

部分“碳中和”概念公司在半年度業(yè)績預告中表示，受益于環(huán)境保護力度加大，再生資源業(yè)務板塊實現(xiàn)較快增長。以造紙行業(yè)為例，受益于“碳中和”背景下紙質品價格上漲，相關上市公司進入高景氣周期。

華安證券研報稱，2021年以來，基金對造紙等輕工板塊持倉占比小幅提升，但目前仍處于低配區(qū)間。相比之下，食品飲料、醫(yī)藥生物、電子仍為機構前三大重倉行業(yè)。

對于“碳中和”投資機會，山西證券研報稱，短期來看，可以重點關注既是減排大戶又是碳排放大戶的行業(yè)。在節(jié)能減排大背景下，行業(yè)落后產(chǎn)能加速出清。具備資本實力、處于行業(yè)龍頭地位的公司有望顯著受益，重點看好鋼鐵、有色、建材等行業(yè)龍頭公司。中期來看，能源結構變革是大勢所趨，發(fā)電供熱、建筑、制造等領域將大幅提升新能源占比，交通運輸領域加速推進新能源汽車普及是主要途徑，可重點關注風電、光伏、核電等綠色能源、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、新能源電池及配套充電樁領域。同時，在碳排放的最終環(huán)節(jié)，環(huán)保行業(yè)可大顯身手，可重點關注垃圾分類、垃圾焚燒發(fā)電等行業(yè)。長期來看，“碳中和”的機會更多來自提高能源使用效率、節(jié)能設備研發(fā)應用、降低排放設備改造、碳處理、綠色金融、碳排放交易所、碳排放權確認等相關賽道。