消費(fèi)金融扮演著消費(fèi)市場(chǎng)和供給之間的紐帶角色，對(duì)促進(jìn)消費(fèi)需求、緩解流動(dòng)性約束發(fā)揮著重要作用。在2020年這場(chǎng)前所未有的疫情沖擊下，消費(fèi)金融領(lǐng)域出現(xiàn)消費(fèi)場(chǎng)景銳減、消費(fèi)欲望不足、用戶(hù)償債困難等現(xiàn)象，央行公布2月金融數(shù)據(jù)顯示，以消費(fèi)貸款為主的居民短期貸款下降4504億元，創(chuàng)2007年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)新低。對(duì)于這個(gè)年輕的行業(yè)而言，面對(duì)短期逾期率大幅上升與長(zhǎng)期粗獷式發(fā)展風(fēng)控體系不夠完備的雙重困局，必須要說(shuō)，唯有正視問(wèn)題，回歸初心，“開(kāi)正門(mén)，堵偏門(mén)”，讓行業(yè)經(jīng)歷刮骨療傷才是消費(fèi)金融建立可持續(xù)發(fā)展模式的關(guān)鍵路徑。

近幾年，伴隨著消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)不斷增加，消費(fèi)金融借勢(shì)蓬勃發(fā)展，中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模從2011年到2018年，增長(zhǎng)了279%。受益于消費(fèi)觀念改變、收入增長(zhǎng)預(yù)期、信用環(huán)境成熟甚至城鎮(zhèn)化水平、人口結(jié)構(gòu)等多方面因素影響，消費(fèi)金融長(zhǎng)期保持著高速增長(zhǎng)，截至2018年末，我國(guó)短期貸款超過(guò)8.8萬(wàn)億元，有報(bào)告預(yù)測(cè)，2020年消費(fèi)金融規(guī)模將突破10萬(wàn)億元大關(guān)。消費(fèi)金融的發(fā)展釋放了消費(fèi)需求，未來(lái)甚至可能改變消費(fèi)方式，然而在資本要求、風(fēng)口思維等因素的裹挾下，部分市場(chǎng)參與者盲目追求規(guī)模增長(zhǎng)和賺快錢(qián)，造成行業(yè)亂象叢生，消費(fèi)金融一度被打上變相收費(fèi)、暴力催收等黑標(biāo)簽。經(jīng)歷了從野蠻增長(zhǎng)到最嚴(yán)監(jiān)管，2019年消費(fèi)金融規(guī)模增長(zhǎng)不減，但增速卻有所放緩，行業(yè)問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。

此次疫情按下的“暫停鍵”打破了既有的商業(yè)秩序和經(jīng)濟(jì)格局，也暴露出消費(fèi)金融行業(yè)的諸多問(wèn)題，其中逾期率大幅攀升，不良?jí)馁~率也有潛在上升風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于資金池縮水和擔(dān)憂(yōu)用戶(hù)還款能力促使行業(yè)提高風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)量有所降低。部分用戶(hù)利用風(fēng)控體系空子的多頭貸模式暴露，“貸得出，收不回，管不住”的老問(wèn)題再有抬頭。疫情也透視出行業(yè)新痛點(diǎn)，以“逃廢債”為目標(biāo)的“反催收”行為在疫情期間有所抬頭，批量“蹭政策”用戶(hù)呈現(xiàn)出職業(yè)化、中介化、標(biāo)準(zhǔn)化等特征，已經(jīng)成為行業(yè)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

消費(fèi)金融的初心是促進(jìn)消費(fèi)，將遠(yuǎn)期購(gòu)買(mǎi)力變?yōu)榧雌谫?gòu)買(mǎi)力，鼓勵(lì)和規(guī)范消費(fèi)金融發(fā)展，要堅(jiān)持“開(kāi)正門(mén)，堵偏門(mén)”。無(wú)論是市場(chǎng)主體還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都應(yīng)重視疫情暴露出的問(wèn)題并予以剔除，避免過(guò)往粗獷式發(fā)展下的亂象卷土重來(lái)，誘發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。保證消費(fèi)金融健康發(fā)展的關(guān)鍵，在于構(gòu)建“貸得出，收得回，管得住”的良性循環(huán)。從監(jiān)管角度而言，要嚴(yán)厲打擊故意放縱和誘導(dǎo)消費(fèi)者借貸的市場(chǎng)亂象，對(duì)失信用戶(hù)立失信懲戒機(jī)制;從市場(chǎng)方向來(lái)看，消費(fèi)金融參與各方應(yīng)積極拓展業(yè)務(wù)模式，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，設(shè)立聯(lián)合風(fēng)控體系，嚴(yán)防信貸流向不清;從用戶(hù)層面而言，要理性認(rèn)識(shí)、規(guī)范合理地使用消費(fèi)金融，避免盲目借貸、過(guò)度消費(fèi)。