全球多個(gè)主要國(guó)家和地區(qū)的央行正在探索建立法定數(shù)字貨幣之路。歐洲央行行長(zhǎng)克里斯蒂娜·拉加德近日表示，歐洲央行將在數(shù)周之內(nèi)就歐元系統(tǒng)中是否需要建立以歐元為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣做出決定，并向公眾公布。

數(shù)周內(nèi)作出結(jié)論

9月11日，拉加德在參加德國(guó)央行的線上活動(dòng)時(shí)表示，為確保歐元不落在數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)型隊(duì)伍后方，歐洲央行將盡快做出決定。拉加德表示，到目前為止，歐元體系尚未決定是否引入數(shù)字歐元。但與世界上許多其他中央銀行一樣，歐洲央行正在探索這樣做的好處、風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn)。“預(yù)計(jì)歐元體系工作隊(duì)的調(diào)查結(jié)果將在未來(lái)幾周向公眾公布，隨后將啟動(dòng)公眾咨詢。”拉加德表示。

拉加德認(rèn)為，雖然不必?fù)?dān)心歐洲被外國(guó)數(shù)字支付服務(wù)提供商所主導(dǎo)，但“不斷變化的全球環(huán)境”和“保護(hù)主義政策增加”帶來(lái)了交易中斷的新風(fēng)險(xiǎn)。“我們有責(zé)任確保我們的公民有選擇權(quán)，不必因?yàn)槠渌说膯畏矫嫘袨槎慌懦谥Ц渡鷳B(tài)系統(tǒng)之外。”

歐洲央行管委魏德曼此后也同樣透露，歐洲央行將在未來(lái)幾周討論零售數(shù)字歐元。他表示，中央銀行數(shù)字貨幣是現(xiàn)金的互補(bǔ)而不是替代，不允許歐洲央行在央行數(shù)字貨幣方面落后。

當(dāng)前，全世界主要中央銀行都在研究官方數(shù)字貨幣的創(chuàng)建，以抵御比特幣和其他加密貨幣的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)國(guó)際清算銀行截至2020年7月中旬的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，至少有36家央行發(fā)布了零售或批發(fā)央行數(shù)字貨幣的計(jì)劃。今年年初，瑞典國(guó)家銀行(Riksbank)開(kāi)始測(cè)試其電子瑞典克朗，而中國(guó)人民銀行目前也正在積極進(jìn)行數(shù)字貨幣的應(yīng)用場(chǎng)景測(cè)試，巴西央行則在9月初宣布，巴西人有望在2023年之前看到央行數(shù)字貨幣(CBDC)。

9月9日，專注于金融科技的荷蘭非營(yíng)利智庫(kù)dGen發(fā)布了一份長(zhǎng)達(dá)30頁(yè)的報(bào)告，題為《CBDC的地緣政治影響報(bào)告》，對(duì)美元、歐元和人民幣等全球主要法定貨幣的地位進(jìn)行了深入研究。dGen預(yù)計(jì)，全球?qū)⒂?到5個(gè)國(guó)家在10年內(nèi)完全用CBDC取代本國(guó)貨幣。dGen強(qiáng)調(diào)，歐洲央行有必要為“數(shù)字歐元的繁榮創(chuàng)造一個(gè)合適的環(huán)境”，否則法定貨幣將面臨失去其在全球經(jīng)濟(jì)中的地位的風(fēng)險(xiǎn)。這家智庫(kù)指出，瑞典電子克朗的發(fā)展符合該國(guó)到2025年實(shí)現(xiàn)無(wú)現(xiàn)金化的計(jì)劃。dGen的報(bào)告得到了歐洲央行、渣打銀行和法蘭克福學(xué)派等機(jī)構(gòu)的支持。

零售支付或成焦點(diǎn)

去年，拉加德從國(guó)際貨幣基金組織“跳到”歐洲央行擔(dān)任主席時(shí)媒體就曾預(yù)計(jì)拉加德有可能在歐元數(shù)字貨幣領(lǐng)域有所行動(dòng)。

路透社此前的消息稱，歐洲央行已經(jīng)在技術(shù)層面上開(kāi)始研究數(shù)字貨幣，除了公共數(shù)字貨幣之外，歐洲央行還在雄心勃勃地研究其他幾種數(shù)字貨幣選擇。

從拉加德最新的表態(tài)看，零售數(shù)字貨幣可能成為歐元數(shù)字貨幣的最早目標(biāo)。

拉加德認(rèn)為，數(shù)字歐元將對(duì)零售用戶更加有用，能夠方便他們逐漸放棄使用鈔票進(jìn)行數(shù)字支付。拉加德指出，如果歐洲央行確定要推進(jìn)這一項(xiàng)目，那這一項(xiàng)目的重要前提將是為歐元區(qū)居民提供數(shù)字支付渠道。

目前在德國(guó)和其他歐元區(qū)國(guó)家，現(xiàn)金支付仍然較為普遍。歐洲央行執(zhí)委施納貝爾6月時(shí)曾表示，現(xiàn)金在歐元區(qū)仍然非常受歡迎，但各成員國(guó)之間存在一些差異。歐洲央行隨時(shí)準(zhǔn)備探索數(shù)字貨幣等創(chuàng)新，但無(wú)意放棄現(xiàn)金。

這意味著歐洲央行如果推出官方數(shù)字貨幣，還需要采取一定措施提高其吸引力。

機(jī)遇挑戰(zhàn)并存

盡管歐洲央行官員認(rèn)為，在轉(zhuǎn)向數(shù)字貨幣和全球支付的進(jìn)程中，建立歐元數(shù)字貨幣對(duì)于確保歐元系統(tǒng)不落在隊(duì)伍后方至關(guān)重要。新技術(shù)可以提高金融交易的效率，并使歐洲更加容易創(chuàng)新，但它也可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，美聯(lián)儲(chǔ)、日本央行和英國(guó)央行對(duì)引入官方數(shù)字貨幣的構(gòu)想持偏謹(jǐn)慎態(tài)度。拉加德也著重強(qiáng)調(diào)了央行數(shù)字貨幣涉及的一些危險(xiǎn)，例如可能使銀行業(yè)“空心化”。

歐洲央行執(zhí)委帕內(nèi)塔表示，央行數(shù)字貨幣將在貨幣政策、金融穩(wěn)定和支付系統(tǒng)等領(lǐng)域?qū)W元產(chǎn)生影響，需要進(jìn)行徹底的評(píng)估。若央行數(shù)字貨幣被允許在歐元區(qū)之外使用，很可能也會(huì)對(duì)全球貨幣和金融體系產(chǎn)生影響。

歐洲央行高級(jí)官員透露，歐洲央行數(shù)字貨幣預(yù)計(jì)會(huì)在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)取得進(jìn)展，但他們認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目依然面臨許多技術(shù)和法律上的挑戰(zhàn)，而且這些挑戰(zhàn)并非短期內(nèi)就能解決，而是會(huì)長(zhǎng)期存在。

此外，據(jù)報(bào)道，歐元國(guó)家民眾擔(dān)心法定數(shù)字貨幣取代現(xiàn)金可能在重大事件發(fā)生時(shí)使自己的財(cái)產(chǎn)失去安全性，對(duì)數(shù)字貨幣并不十分歡迎。

歐元數(shù)字貨幣的推動(dòng)者則認(rèn)為歐洲央行應(yīng)該加速數(shù)字貨幣的推出。法蘭克福商學(xué)院區(qū)塊鏈中心主管 Philipp Sandner 說(shuō)，“歐洲央行的反應(yīng)太慢了。CBDC對(duì)行業(yè)的好處，例如基于可編程貨幣目前被忽視了。歐洲央行必須迅速做出反應(yīng)，以保持其地緣政治地位。”

歐洲央行執(zhí)行董事會(huì)成員Fabio Panetta發(fā)表的博客文章認(rèn)為，此次新冠肺炎疫情導(dǎo)致的大封鎖使安全、低成本的電子支付解決方案比以往更加重要。

據(jù)悉，歐洲金融體系嚴(yán)重依賴銀行來(lái)提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)匯款。盡管單一歐元支付區(qū)(SEPA)的跨境匯款摩擦有所改善，但仍存在傳統(tǒng)系統(tǒng)的所有弊端。目前歐洲地區(qū)的非現(xiàn)金支付基本停留在信用卡層面，其中超過(guò)三分之二的非現(xiàn)金支付均是通過(guò)Visa和Mastercard等信用卡通道實(shí)現(xiàn)。在移動(dòng)支付端，無(wú)論是歐洲央行還是歐洲的科技公司，都影響甚微。

(記者 周武英)