對(duì)特斯拉的4680電池，業(yè)內(nèi)愛恨交加。這個(gè)賽道有很多人像看笑話似的對(duì)待它，但是，也有很多車企和電池企業(yè)下手跟進(jìn)。

比如，我之前寫過的江淮，還有，寶馬、寧德時(shí)代、比亞迪。

最近，比亞迪就公布了業(yè)內(nèi)稱為“4090”電池（暫定）的專利，雖然從其外形來看，有別于目前主流的圓柱、軟包、方形等電池，但本質(zhì)上講，其新專利可以完全兼容特斯拉4680電池的單體結(jié)構(gòu)。所以，更像是特斯拉4680電池的一種“魔改”。

(資料圖)

而且，“與馬斯克也是好朋友”的比亞迪本身，似乎也越來越像特斯拉，也就是整合供應(yīng)鏈、生產(chǎn)鏈的能力在不斷增強(qiáng)。

刀片和六棱柱孰強(qiáng)？

4680電池的魔力到底有多大？可以說，以一己之力改變了行業(yè)，并讓一眾企業(yè)傾心相許。

這次比亞迪公布“4090”電池專利，無疑宣告了對(duì)于特斯拉路線的跟進(jìn)，并且未來量產(chǎn)也會(huì)跟上。

而且，就在7月份，除了比亞迪當(dāng)月的銷量迎來歷史新高，同比增長(zhǎng)183.1%之外，比亞迪旗下的弗迪電池也一躍而上，再次從磷酸鐵鋰電池的裝車量方面，擊敗寧德時(shí)代。

按照業(yè)內(nèi)人士的說法，“比亞迪效應(yīng)”正在突破曾經(jīng)固化的動(dòng)力電池市場(chǎng)。8月已經(jīng)有坊間消息稱，由比亞迪供應(yīng)的刀片電池已經(jīng)交付給特斯拉德國柏林的超級(jí)工廠，預(yù)計(jì)搭載比亞迪刀片電池的特斯拉車輛最快可以在1個(gè)月內(nèi)（也就是8月底至9月初）下線。

雖然比亞迪方面弱化了這個(gè)信息，但除了供應(yīng)德國超級(jí)工廠之外，無論最終特斯拉上海超級(jí)工廠會(huì)否也會(huì)由比亞迪供應(yīng)刀片電池，可以確定的是，比亞迪切割寧德時(shí)代電池蛋糕的力度在加強(qiáng)。而且，比亞迪還有“寧王”根本不具備的能力——造車。

回到比亞迪的“六邊形電池”專利，這一“預(yù)設(shè)尺寸”與4680電池的相似度似乎高了點(diǎn)。

不管有意無意，專利中提到“殼體高度可以為90mm，內(nèi)接圓直徑可以為40mm”，還有，“這種電池可以增大極芯的容量，且殼體內(nèi)可以容納更多的電解液，以延長(zhǎng)極芯的使用壽命?！?/strong>

同時(shí)，在將多個(gè)電池連接為電池模組時(shí)，“蜂巢狀”的六棱柱電池的外部空間利用率已經(jīng)最大化，除了避免電池短路或斷路，電池能夠滿足各種尺寸電池模組的排布需求，以及適用于各種環(huán)境。

殊出同歸，我們不禁會(huì)問，這是不是把4680電池做成“六邊形”，專為特斯拉打造呢？

畢竟，這個(gè)形似蜂巢造型的電池模組，穩(wěn)定性和強(qiáng)度與圓柱形電池相比，顯然也更為突出。甚至有消息稱，該電池的外殼材質(zhì)有可能采用鋁合金。這樣既能保證動(dòng)力電池的強(qiáng)度，又可以減輕電池包的重量。

我們?cè)俾?lián)想到特斯拉的CTC方案，在電池與底盤車身集成的趨勢(shì)下，比亞迪也在海豹（參數(shù)丨圖片）上應(yīng)用了CTB方案，通過刀片電池的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度直接融入車身設(shè)計(jì)中，成為構(gòu)成車身結(jié)構(gòu)的一個(gè)部分。顯然，六棱柱電池的設(shè)計(jì)理念，也強(qiáng)化并延續(xù)了比亞迪CTB方案的精髓。

而對(duì)于CTC或CTB情況下的散熱問題，從目前公開的專利情況來看，比亞迪六棱柱電池的殼體和蓋體兩個(gè)部分中，蓋體設(shè)計(jì)比較特殊，電芯的正負(fù)極都設(shè)計(jì)在這一個(gè)蓋體中。其中，中心位置的圓柱形為負(fù)極，外圈的三個(gè)凸起長(zhǎng)方體是正極。

比亞迪將正負(fù)極放置在同一側(cè)，對(duì)于散熱而言，只要強(qiáng)化單側(cè)即可，這也許也是從特斯拉得到的靈感。

不光是比亞迪，蔚來此前也公布過一則正極耳與負(fù)極耳設(shè)置在同側(cè)的柱狀電池專利，所以說，“所見略同”這件事在電池界確實(shí)很平常。

當(dāng)然，“4090”電池的后續(xù)表現(xiàn)，以及還有什么“壓箱底”的技術(shù)，還要等比亞迪逐步為我們揭開謎底。而從目前的專利來看，比亞迪費(fèi)盡心力弄出來這個(gè)“六邊形”電池專利，只是為了設(shè)計(jì)一個(gè)刀片電池的圓柱形版本變體嗎？

很顯然不是。畢竟，4680這個(gè)結(jié)構(gòu)是對(duì)三元鋰的。

再從更宏觀的角度來考慮，比亞迪與特斯拉的合作如果僅限于刀片電池領(lǐng)域，顯然并不足以滿足雙方的胃口，以及特斯拉擺脫LG與松下供應(yīng)壟斷的局面。

一旦比亞迪六棱柱電池與特斯拉合拍，潛力肯定隨著時(shí)間變化而持續(xù)發(fā)酵。

所以，比亞迪的這波操作，讓外界對(duì)于比亞迪在電池領(lǐng)域的未來充滿期待和想象。

從最著名的2008年巴菲特投資比亞迪的角度來說，巴菲特的投資邏輯并不意味著代表整個(gè)行業(yè)走向，但不可否認(rèn)的是，當(dāng)市場(chǎng)將比亞迪視作一家傳統(tǒng)車企時(shí)，巴菲特已經(jīng)洞察并注重它的未來價(jià)值。

從今年比亞迪市值表現(xiàn)來看，資本市場(chǎng)對(duì)于比亞迪的估值邏輯也已經(jīng)不同于傳統(tǒng)車企，換句話說，萬億市值的達(dá)成，表明資本市場(chǎng)更加看中的是比亞迪的未來價(jià)值，而不再是資產(chǎn)、營收、銷量和凈利潤(rùn)等硬指標(biāo)。

再加上，從停售燃油車，混動(dòng)和純電車型銷量暴增，比亞迪已經(jīng)從過去的傳統(tǒng)車企中的一員，被上升到和特斯拉相提并論的程度。同時(shí)，這次的“4090”電池專利露面，“又添了一把柴火”。

所以，與其說4680電池可能“讓比亞迪活成特斯拉”，不如說，這是趨勢(shì)下的必然。就像特斯拉進(jìn)軍德國，那么，比亞迪將全球觸角伸向日本也是一樣。同樣，面對(duì)三元鋰領(lǐng)域的霸主“寧王”，比亞迪不可能沒有想法?，F(xiàn)在，苗頭出來了。

只是，比亞迪目前風(fēng)頭正勁的刀片電池攻城拔寨之間，能讓還沒有太多頭緒的“4090”電池走多遠(yuǎn)，還是挺讓人期待的。

賭一把未來

回過頭來說說，4680電池的好消息并不止于比亞迪。

9月9日寧德時(shí)代官方宣布，與寶馬集團(tuán)宣布達(dá)成一項(xiàng)長(zhǎng)期協(xié)議，從2025年開始，寧德時(shí)代將為寶馬集團(tuán)“新世代”車型架構(gòu)的純電車型，供應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)直徑為46mm的新型圓柱電池。

根據(jù)協(xié)議，這些產(chǎn)品將在位于中國和歐洲的兩座電池工廠生產(chǎn)，每座工廠供應(yīng)寶馬的年產(chǎn)能高達(dá)20GWh。寧德時(shí)代的歐洲工廠坐落于匈牙利德布勒森（Debrecen），規(guī)劃年產(chǎn)能為100GWh。最大的客戶是戴姆勒奔馳。不僅如此，寶馬還和億緯鋰能也簽署了同樣的供貨協(xié)議。

此前，億緯鋰能3月曾宣布，將在匈牙利德布勒森建造一座圓柱電池制造工廠，這也是該公司在歐洲的第一家工廠。很明顯，這正是為了配套供應(yīng)寶馬正在同地建設(shè)的那家工廠，生產(chǎn)基于“Neue Klasse”平臺(tái)開發(fā)的電動(dòng)汽車的新工廠。

就像野村證券（Nomura）分析師Duan Bing講的，中國電池制造商一直依賴方形電池來主導(dǎo)龐大的國內(nèi)市場(chǎng)，然而市場(chǎng)大部分新的電池需求可能來自大型圓柱形電池，因此這些電池制造商將不得不像億緯鋰能和寧德時(shí)代一樣改變策略。

目前我們還不確定，億緯鋰能供應(yīng)的是46800電池還是46950電池，但是從寶馬開始量產(chǎn)應(yīng)用4680電池，也表達(dá)出一個(gè)清晰的信號(hào)，就是4680電池“成事了”。特斯拉的路線終于“熬”成了標(biāo)桿。模仿脫口秀“宇宙的盡頭是鐵嶺”而說一句，似乎可以是，“電池的盡頭，是特斯拉的4680”？

還有一個(gè)問題就是，4680市場(chǎng)空間有多大？

先說特斯拉。除Model3，特斯拉全部車型都計(jì)劃采用或部分采用4680，尤其是高性能版和長(zhǎng)續(xù)航版以及Cybertruck和Semi。

根據(jù)相關(guān)分析，預(yù)計(jì)2025年特斯拉4680車型銷量有望達(dá)到121萬輛，對(duì)應(yīng)電池裝機(jī)量約178GWh，當(dāng)年車輛滲透率接近30%，2022~2025年特斯拉4680裝機(jī)量復(fù)合增速高達(dá)186%。疊加寶馬等放量，保守預(yù)測(cè)2025年4680電池裝機(jī)量將超過200GWh。

這個(gè)數(shù)據(jù)是什么概念呢？作為參照，根據(jù)韓國調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年全球各國注冊(cè)的電動(dòng)汽車電池裝機(jī)總量為296.8GWh。而高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）根據(jù)新能源汽車交強(qiáng)險(xiǎn)口徑數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年國內(nèi)圓柱電池年度裝機(jī)量約8.69GWh。

所以，4680電池的發(fā)展勢(shì)頭還是非常迅猛的。不過，目前特斯拉的4680電池并不是一帆風(fēng)順，量產(chǎn)進(jìn)度明顯受挫。此外，搭載4680電池交付的Model Y車型，也被發(fā)現(xiàn)續(xù)航“縮水”。

這是源于路透社近日爆出，在采訪12位電池專家后，發(fā)現(xiàn)因?yàn)殡娦旧a(chǎn)中的“干式涂布”工藝遲遲無法投入大規(guī)模量產(chǎn)，特斯拉的4680電池自今年投產(chǎn)后一直都處于小批量生產(chǎn)階段。

就連鋰離子電池的共同發(fā)明人、2019年諾貝爾獎(jiǎng)得主之一的Stan Whittingham也含蓄地表示，“我認(rèn)為他（馬斯克）終將解決這個(gè)問題，但不會(huì)像他計(jì)劃得那樣快，因?yàn)樵摴に嚾孕枰恍r(shí)間來測(cè)試?！?/p>

不過，這些問題應(yīng)該難不倒特斯拉，頂多是拖慢一下這輛“瘋狂戰(zhàn)車”的速度。而億緯鋰能、比克電池、寧德時(shí)代等對(duì)手的步伐也毫不遜色，一場(chǎng)好戲正在開演。

我曾經(jīng)寫過，特斯拉的4680電池算是一個(gè)典型的“破壞性技術(shù)”例子。作為一種技術(shù)創(chuàng)新，其技術(shù)產(chǎn)品是以往未曾有過的、完全新興的事物。

對(duì)于傳統(tǒng)車企而言，破壞性技術(shù)在一開始往往針對(duì)的是一個(gè)無法檢測(cè)的區(qū)域，它不能滿足傳統(tǒng)規(guī)模的增長(zhǎng)需求和強(qiáng)大的制造能力，這對(duì)傳統(tǒng)車企的決策構(gòu)成了挑戰(zhàn)。現(xiàn)在，挑戰(zhàn)的結(jié)果是，更多的企業(yè)跟進(jìn)4680電池。